Americké akciové futures rostou před zveřejněním očekávaných údajů o inflaci, které mohou ovlivnit důležité rozhodnutí Federálního rezervního systému o měnové politice. Evropská centrální banka by podle očekávání měla ve čtvrtek při oznámení své měnové politiky ponechat úrokové sazby beze změny. Na poli výsledků hospodaření bude v centru pozornosti výrobce programu Photoshop, společnost Adobe (NASDAQ:ADBE), která zveřejní své výsledky po uzavření burzy. Futures se obchodují výše Americké akciové futures ve čtvrtek směřovaly výše, protože investoři se připravovali na zveřejnění klíčových údajů o spotřebitelských cenách, které by mohly ovlivnit směřování úrokové politiky Federálního rezervního systému. V 09:10 SEČ vzrostly futures kontrakty na Dow o 35 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 o 8 bodů, tj. o 0,1 %, a futures na Nasdaq 100 o 39 bodů, tj. o 0,2 %. Hlavní indexy na Wall Street ve středu uzavřely smíšeně, když obchodníci zvažovali vynikající výsledky hospodaření společnosti Oracle (NASDAQ: ORCL), která se zabývá cloudovým softwarem vylepšeným umělou inteligencí, a neočekávaný pokles výrobních cen v srpnu, který posílil sázky na blížící se snížení úrokových sazeb Fedu. Jak referenční index S&P 500, tak technologický index Nasdaq Composite uzavřely na historických maximech, což bylo z velké části způsobeno prudkým nárůstem akcií společnosti Oracle. Akcie vzrostly o 36 %, což je největší jednodenní nárůst od roku 1992, a jejich tržní kapitalizace se tak přiblížila hranici 1 bilionu dolarů. Blue-chip index Dow Jones Industrial Average mezitím poklesl o 0,48 %. Nová data CPI z USA Pozornost se obrací k indexu spotřebitelských cen za srpen, který je klíčovým měřítkem inflačních tlaků. Zdroj: Shutterstock Očekává se, že údaje Úřadu pro statistiku práce Ministerstva práce USA ukážou, že ceny v srpnu rostly anualizovaným tempem 2,9 %, což představuje mírné zrychlení oproti 2,7 % v červenci. Na této úrovni by Fed pravděpodobně čelil současným hrozbám na obou stranách svého dvojího mandátu – maximalizace zaměstnanosti a udržení cenové stability, definované jako dlouhodobá míra inflace ve výši 2 %. To by politikům zanechalo složitý úkol současně řešit ochlazování trhu práce a přetrvávající ceny, což je ekonomická situace, která by mohla vést k období „stagflace“ charakterizované vysokou inflací, mírným růstem a zvýšenou nezaměstnaností. Samostatná zpráva zveřejněná ve středu však ukázala překvapivý pokles cen výrobců v USA v srpnu. Analytici zdůraznili, že ceny v kategoriích vystavených clům byly relativně nízké. Zatím představitelé Fedu, včetně předsedy Jerome Powella, naznačili, že pravděpodobně upřednostní uvolnění trhu práce před inflací. Snížení sazeb by teoreticky mohlo podnítit více investic a najímání nových zaměstnanců, i když s rizikem podnícení růstu cen. Rozhodnutí ECB Před rozhodnutím Fedu na zasedání 16. až 17. září má Evropská centrální banka ve čtvrtek oznámit své vlastní rozhodnutí o sazbách. Obecně se očekává, že ECB ponechá úrokové sazby beze změny. Analytici ING však poznamenali, že debata mezi zastánci zachování sazeb a těmi, kteří jsou pro jejich snížení, „bude pravděpodobně ostřejší, než trhy očekávají“. Vnímání komentářů prezidentky ECB Christine Lagardeové v červenci jako jestřábích ovlivnilo očekávání ohledně blížících se změn sazeb, přičemž centrální banka od svého posledního zasedání sleduje mírně vyšší inflační tlaky, než se očekávalo, a rychlejší než očekávaný ekonomický růst. Tyto události spolu s pokračující nejistotou ohledně amerických cel podpořily sázky, že ECB poskytne jen málo jasných vodítek ohledně své vlastní trajektorie politiky a podpoří zachování své klíčové depozitní sazby beze změny na 2 % již druhé zasedání v řadě. Adobe zveřejní výsledky hospodaření Hlavní událostí v kalendáři výsledků bude softwarový poskytovatel Adobe, který po uzavření burzy zveřejní své čtvrtletní výnosy. Zdroj: Shutterstock Nálada kolem firmy, která stojí za obrazovým editorem Photoshop a správcem souborů Acrobat Pro, je negativní, přičemž mnoho investorů upozorňuje, že Adobe čelí „významným cyklickým a dlouhodobým překážkám“, uvedli analytici společnosti Vital Knowledge v poznámce. Podle konsensuálních odhadů agentury Bloomberg by společnost měla vykázat zisk na akcii za třetí fiskální čtvrtletí ve výši 5,18 USD při tržbách 5,91 mld. USD. V červnu společnost Adobe se sídlem v San Jose zvýšila své roční finanční prognózy, ale pozorovatelé se obávali, kdy by podnik mohl začít vidět výsledky zavedení umělé inteligence. Ropa mírně klesá Ceny ropy klesly kvůli slabé poptávce ve Spojených státech, poté co tento týden zaznamenaly silný růst v důsledku zvýšeného geopolitického napětí v Rusku a na Blízkém východě. V 09:36 SEČ futures na ropu Brent klesly o 0,1 % na 67,40 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 0,2 % na 63,56 USD za barel. Zásoby ropy v USA vzrostly v týdnu do 5. září o 3,9 milionu barelů, uvedla ve středu večer Energetická informační správa, zatímco očekávání byla 1 milion barelů. Zásoby benzínu také vzrostly, a to o 1,5 milionu barelů, zatímco očekávání byla 200 000 barelů. Důkazy o zpomalení americké ekonomiky vyvolávají obavy, že poptávka v největší energetické spotřebitelské zemi světa se v průběhu roku zpomalí. Jinde ceny zlata mírně poklesly v důsledku opatrnosti investorů před zveřejněním zprávy o spotřebitelských cenách v USA, ale žlutý kov zůstal blízko rekordních maxim díky pevným očekáváním, že Fed příští týden sníží úrokové sazby. Zlato je obzvláště citlivé na úrokové sazby, protože nižší sazby snižují oportunitní náklady držení nevýnosového aktiva.