Pouze tři společnosti v indexu S&P 500 zaznamenaly od konce června zvýšení odhadů tržeb pro rok 2028 o více než 20 %. Společným jmenovatelem je jejich napojení na boom umělé inteligence a rostoucí poptávku po související infrastruktuře. Jednou z nich je Oracle (ORCL), který po zveřejnění nejnovějších čtvrtletních výsledků posunul očekávání investorů na zcela novou úroveň. Společnost zvýšila tržby v posledním čtvrtletí o 12 %, ale klíčovým momentem bylo prohlášení generální ředitelky Safry Catz. Ta oznámila, že tržby z Oracle Cloud Infrastructure by měly v aktuálním fiskálním roce vzrůst o 77 % na 18 miliard dolarů. Zároveň poskytla výhled na další čtyři roky, podle něhož by měly tržby vzrůst na 32 miliard, 73 miliard, 114 miliard a až 144 miliard dolarů v roce 2030. Takto ambiciózní prognóza investory doslova ohromila. Pokud by se tato očekávání naplnila, tempo růstu by se ještě zrychlilo – v roce 2027 na 78 %, v roce 2028 na 128 %. Teprve poté by se růst postupně zpomaloval na 56 % v roce 2029 a 26 % v roce 2030. Právě tato dynamika přiměla analytiky k okamžitému zvýšení konsensuálních odhadů a poslala akcie Oracle prudce vzhůru. Zdroj: Shutterstock Bezprecedentní reakce na výsledky Reakce trhu na tato čísla byla okamžitá a dramatická. Akcie Oracle vyskočily během jediného dne o 36 %, což byl jejich nejlepší výsledek od roku 1999. Pro investory, kteří sledují dlouhodobý vývoj, šlo o potvrzení, že Oracle již není outsiderem v cloudovém segmentu, ale stává se jedním z jeho dominantních hráčů. Analytici přiznali, že takto optimistický pětiletý výhled nečekali. To vysvětluje, proč došlo k tak rychlému a masivnímu přehodnocení odhadů tržeb nejen pro Oracle, ale i pro celý sektor. Tím se společnost zařadila do exkluzivní trojice firem, které posunuly odhady o více než pětinu během pouhých dvou měsíců. Zajímavé je, že všechny tři společnosti – Oracle, Nvidia (NVDA) a Constellation Energy (CEG) – jsou přímo nebo nepřímo propojeny s rozvojem AI. Oracle díky poskytování infrastruktury, Nvidia prostřednictvím špičkových grafických procesorů a Constellation jako dodavatel elektřiny pro datová centra. Oracle mezi lídry v růstu odhadů Podle dat FactSet se konsensuální odhad tržeb Oracle pro rok 2028 zvýšil o 25 %, na 127,5 miliardy dolarů. To odpovídá předpokládanému složenému ročnímu růstu (CAGR) 26,5 % mezi lety 2025 a 2028. Pro srovnání – Nvidia zaznamenala růst odhadů o 10 %, což ukazuje, že prostor pro přehodnocení u Oracle byl mnohem větší. Do čela žebříčku se dostala Constellation Energy, jejíž odhad vzrostl o 26 %. Důvodem byla dvacetiletá smlouva na dodávky elektřiny pro Meta Platforms (META), jež využije energii z jaderné elektrárny v Illinois. Na třetím místě je NRG Energy (NRG), která rovněž těží z rostoucí poptávky po dodávkách elektřiny pro datová centra. Společným jmenovatelem všech těchto firem je orientace na dlouhodobý růst poptávky v důsledku expanze AI. A právě Oracle dokázal investorům ukázat, že má ve svých rukou jeden z největších potenciálních růstových motorů v celém indexu. Význam pro investory a další výhled Pro investory je současná situace jasným signálem, že Oracle vstoupil do nové éry. Společnost dlouho stála ve stínu lídrů, jako jsou Amazon (AMZN) Web Services, Microsoft (MSFT) Azure nebo Google Cloud. Díky explozivnímu růstu poptávky po AI infrastruktuře se však role začínají přerozdělovat. Akcie Oracle sice v den oznámení výsledků čelily výkyvům a krátkodobě i poklesu, ale celkový trend ukazuje na posílení důvěry trhu. Investoři oceňují nejen růst tržeb, ale i fakt, že Oracle dokázal zajistit miliardové kontrakty s předními hráči technologického sektoru, což vytváří stabilní základ pro dlouhodobý růst. Rizika samozřejmě zůstávají – zejména otázka, zda bude společnost schopna dostatečně rychle rozšiřovat kapacity datových center a zda poptávka po AI infrastruktuře udrží současné tempo. Přesto je zřejmé, že Oracle si vydobyl místo mezi klíčovými tahouny trhu a investoři ho začínají vnímat zcela jinak než ještě před několika lety. Vývoj v následujících měsících ukáže, zda optimistická prognóza Safry Catz obstojí v praxi. Pokud ano, Oracle má šanci stát se jedním z hlavních vítězů AI revoluce a jeho akcie mohou i nadále překvapovat prudkým růstem. Zdroj: Getty Images