Společnost Palantir Technologies Inc si za poslední desetiletí vybudovala pověst klíčového dodavatele softwaru pro americkou vládu. Její produkty využívají armádní složky, ministerstva i další federální agentury a více než polovina příjmů firmy v roce 2024 pocházela právě z vládního segmentu. V tomto prostředí nyní přibývá nový významný soupeř – Salesforce Inc., který se rozhodl vstoupit do stejného pole a získat podíl na lukrativním trhu. V úterý Salesforce oznámil vznik nové obchodní jednotky s názvem Missionforce, která se zaměří na národní bezpečnost a integraci umělé inteligence do obranných procesů. Tento krok ukazuje, že společnost vedená Marcem Benioffem bere vládní zakázky vážně. Už v červenci Salesforce podepsal s americkou armádou smlouvu v hodnotě 100 milionů dolarů, což byl jasný signál, že firma nechce zůstat jen u tradičního podnikového softwaru. Zdroj: Shutterstock Generální ředitel Marc Benioff své ambice potvrdil i veřejně. V podcastu The Twenty Minute VC uvedl: „Provozujeme Veterans Administration, General Services Administration, a právě jsme získali obrovskou zakázku od americké armády. Porazili jsme Palantir.“ Tento výrok dokládá, že Salesforce považuje Palantir za přímého konkurenta a chce se prezentovat jako rovnocenný hráč v oblasti vládních kontraktů. Proč právě Palantir? Důvod je nasnadě – akcie společnosti od začátku roku 2024 vzrostly o 125 %, což odráží silný zájem investorů. Palantir se stal lídrem na poli vládního softwaru, i když má pověst firmy s vysokými cenami. Ty však zákazníky neodrazují, protože software Palantiru se často ukazuje jako nepostradatelný. Příkladem je srpnový kontrakt s ministerstvem zahraničí USA na podporu programu Orion. Palantir byl jediným z 42 uchazečů, který splnil všechny požadavky týkající se AI a strojového učení. Klíčové prvky, které rozhodly, zahrnovaly low-code funkce platformy Foundry a kompatibilitu s existujícími modely jiných agentur. Benioff se k Palantiru vyjádřil kriticky: „Jejich produkty jsou tak drahé. Viděli jste jejich ceník? Jsou dobří v uzavírání obchodů.“ Přesto tato kritika nepřehlíží skutečnost, že vysoké ceny Palantiru jsou vykoupeny unikátními funkcemi, které konkurence jen těžko napodobí. Z pohledu investorů je srovnání obou firem zajímavé. Palantir ve fiskálním roce 2024 vykázal tržby 2,87 miliardy dolarů, zatímco Salesforce dosáhl 37,9 miliardy dolarů. Přesto má Palantir vyšší tržní kapitalizaci – více než 406 miliard dolarů oproti necelým 231 miliardám dolarů u Salesforce. Tento nepoměr vyvolává diskuse o tom, zda je ocenění Palantiru udržitelné. Někteří analytici upozorňují, že se firma obchoduje za příliš vysokou hodnotu, vzhledem k relativně nízkým příjmům. Palantir Technologies Inc. (PLTR) Naopak u Salesforce je situace jiná. Jeho akcie od začátku roku 2024 klesly o 28 %, což odráží určitou skepsi investorů vůči budoucímu růstu. Někteří analytici však vnímají současný pokles jako příležitost k nákupu. Patrick Walravens z Citizens například zdůraznil, že smlouva Salesforce s armádou je klíčovým úspěchem druhého čtvrtletí a že konkurenční ambice společnosti v oblasti dat a AI mohou výrazně podpořit její dlouhodobý růst. Walravens udělil akciím doporučení „koupit“ s cílovou cenou 430 dolarů. Salesforce, Inc. (CRM) Celá situace ukazuje, že vládní zakázky v oblasti softwaru a AI se stávají čím dál atraktivnějším segmentem. Palantir má výhodu v podobě reputace a úspěšných kontraktů, které dokazují jeho schopnost splnit přísné požadavky. Salesforce však disponuje obrovskou zákaznickou základnou, finanční silou a zkušenostmi s rozsáhlými projekty, což mu dává šanci získat podíl na trhu. Pro budoucnost obou společností bude zásadní, jak zvládnou využít rostoucí zájem vlády o umělou inteligenci a jak rychle dokážou inovovat své produkty. Zatímco Palantir těží z image technologického průkopníka a exkluzivního partnera vlády, Salesforce může zaujmout svou strategií cenové dostupnosti a rozšířením nabídky. Souboj těchto dvou gigantů tak pravděpodobně neskončí jednou zakázkou. Vládní kontrakty v oblasti obrany a bezpečnosti mohou v příštích letech dosahovat desítek miliard dolarů a oba hráči se budou snažit ukrojit co největší podíl. Investorům tak vzniká zajímavá otázka: zůstane Palantir dominantním lídrem, nebo Salesforce dokáže využít svého rozmachu a vyrovnat skóre?