UBS vidí First Solar a Nextracker jako hlavní vítěze solární expanze
Daňové úlevy zůstávají zachovány, což posiluje americké výrobce solárního vybavení
AI datová centra masivně zvyšují poptávku po levné a čisté energii
Solární energie získává strategický význam i přes Trumpovy útoky na obnovitelné zdroje
Přesto však podle nejnovější analýzy banky UBS zůstává trh se solární energií jedním z klíčových sektorů budoucnosti. Analytici upozorňují, že navzdory politickým tlakům zůstává silná poptávka po solárních technologiích, zejména díky rozmachu datových center umělé inteligence.
UBS ve své zprávě zdůrazňuje, že solární akcie mají před sebou další růstový potenciál, přičemž za největší favority označuje společnosti First Solar a Nextracker. Obě tyto společnosti podle UBS stojí v centru „zlaté horečky AI“, protože masivní rozvoj datových center a nároky na energetickou spotřebu umělé inteligence vytvářejí tlak na hledání čistých, levných a rychle dostupných zdrojů elektřiny.
AI mění energetickou poptávku a podporuje růst solární energie
Analytik UBS Jon Windham uvedl, že technologické firmy masivně investují do obnovitelných zdrojů, protože potřebují spolehlivou a udržitelnou energii pro provoz náročných výpočetních úloh. Solární energie podle něj nabízí dvě zásadní výhody – rychlejší výstavbu a nižší náklady ve srovnání s jinými zdroji, jako jsou větrné elektrárny nebo jaderná energie.
Zdroj: Getty Images
„Považujeme dodavatele solárního hardwarového vybavení za klíčové hráče v probíhající ‚zlaté horečce AI‘,“ uvedl Windham. UBS očekává, že díky rozmachu umělé inteligence poroste spotřeba elektřiny v USA rekordním tempem a společnosti orientované na výrobu solární technologie budou mezi hlavními vítězi tohoto trendu.
Trh se solární energií přitom v posledních letech čelil složitému období. Od roku 2021 do letošního jara akcie obnovitelných zdrojů klesaly, a to kvůli vyšším úrokovým sazbám, problémům s dodavatelským řetězcem i nejistotě kolem návratu Trumpovy administrativy. Přesto se situace začíná obracet – First Solar letos posílil o 14 % a Nextracker dokonce o více než 80 %.
Politická nejistota ustupuje, solární lídři získávají výhodu
Dlouho panovaly obavy, jak druhá Trumpova administrativa naloží s daňovými úlevami pro obnovitelné zdroje, které byly zavedeny během vlády Joea Bidena. Tyto obavy však částečně rozptýlilo přijetí zákona One Big Beautiful Bill Act (OBBB) v červenci. Podle UBS nový právní rámec poskytuje jasnější podmínky pro solární sektor a umožňuje investorům lépe odhadnout budoucí vývoj.
„Politika USA je nyní z velké části zavedena a očekáváme, že zájem investorů poroste,“ zdůraznil Windham. Republikáni nakonec zachovali daňové úlevy pro výrobu solárního zařízení, které byly schváleny demokraty. Tento krok výrazně posiluje pozici domácích výrobců, především First Solar a Nextracker, protože díky své americké výrobě mohou čerpat významné daňové pobídky.
Zákon OBBB umožňuje solárním projektům získat investiční i výrobní úlevy až do roku 2030, pokud výstavba začne nejpozději do července 2026. UBS zároveň upozorňuje na ustanovení FEOC (Foreign Entity of Concern), které zakazuje daňové úlevy pro společnosti spojené s Čínou, Ruskem, Severní Koreou a Íránem. Tento faktor posiluje pozici amerických výrobců, protože eliminuje konkurenční tlak levných asijských dodavatelů.
Podle UBS je hlavním motorem růstu bezprecedentní poptávka po energiích pro datová centra AI. Technologické společnosti jako OpenAI, Google, Microsoft a Meta masivně rozšiřují svou infrastrukturu a hledají způsoby, jak snížit náklady na provoz. Solární energie je přirozenou volbou, protože umožňuje rychlé nasazení projektů a nabízí predikovatelné ceny elektřiny.
„Dokud bude růst poptávka po datových centrech s AI, bez ohledu na to, která konkrétní aplikace nebo společnost zvítězí, solární energie z toho pravděpodobně bude těžit,“ uvedl Windham. UBS očekává, že kombinace rostoucí spotřeby elektřiny, stabilních daňových pobídek a technologických inovací vytvoří z First Solar a Nextrackeru klíčové lídry v oblasti energetických řešení pro AI.
Pro investory to znamená příležitost. Přestože Trumpova administrativa vyvolala obavy o budoucnost obnovitelných zdrojů, sektor se ukazuje být odolnější, než se očekávalo. UBS věří, že fundamentální poptávka po solární energii nejen přetrvá, ale bude dál růst, zejména díky synergii s expanzí umělé inteligence a rozvojem datových center.
Přesto však podle nejnovější analýzy banky UBS zůstává trh se solární energií jedním z klíčových sektorů budoucnosti. Analytici upozorňují, že navzdory politickým tlakům zůstává silná poptávka po solárních technologiích, zejména díky rozmachu datových center umělé inteligence.UBS ve své zprávě zdůrazňuje, že solární akcie mají před sebou další růstový potenciál, přičemž za největší favority označuje společnosti First Solar a Nextracker. Obě tyto společnosti podle UBS stojí v centru „zlaté horečky AI“, protože masivní rozvoj datových center a nároky na energetickou spotřebu umělé inteligence vytvářejí tlak na hledání čistých, levných a rychle dostupných zdrojů elektřiny.AI mění energetickou poptávku a podporuje růst solární energieAnalytik UBS Jon Windham uvedl, že technologické firmy masivně investují do obnovitelných zdrojů, protože potřebují spolehlivou a udržitelnou energii pro provoz náročných výpočetních úloh. Solární energie podle něj nabízí dvě zásadní výhody – rychlejší výstavbu a nižší náklady ve srovnání s jinými zdroji, jako jsou větrné elektrárny nebo jaderná energie.„Považujeme dodavatele solárního hardwarového vybavení za klíčové hráče v probíhající ‚zlaté horečce AI‘,“ uvedl Windham. UBS očekává, že díky rozmachu umělé inteligence poroste spotřeba elektřiny v USA rekordním tempem a společnosti orientované na výrobu solární technologie budou mezi hlavními vítězi tohoto trendu.Trh se solární energií přitom v posledních letech čelil složitému období. Od roku 2021 do letošního jara akcie obnovitelných zdrojů klesaly, a to kvůli vyšším úrokovým sazbám, problémům s dodavatelským řetězcem i nejistotě kolem návratu Trumpovy administrativy. Přesto se situace začíná obracet – First Solar letos posílil o 14 % a Nextracker dokonce o více než 80 %.Politická nejistota ustupuje, solární lídři získávají výhoduDlouho panovaly obavy, jak druhá Trumpova administrativa naloží s daňovými úlevami pro obnovitelné zdroje, které byly zavedeny během vlády Joea Bidena. Tyto obavy však částečně rozptýlilo přijetí zákona One Big Beautiful Bill Act v červenci. Podle UBS nový právní rámec poskytuje jasnější podmínky pro solární sektor a umožňuje investorům lépe odhadnout budoucí vývoj.„Politika USA je nyní z velké části zavedena a očekáváme, že zájem investorů poroste,“ zdůraznil Windham. Republikáni nakonec zachovali daňové úlevy pro výrobu solárního zařízení, které byly schváleny demokraty. Tento krok výrazně posiluje pozici domácích výrobců, především First Solar a Nextracker, protože díky své americké výrobě mohou čerpat významné daňové pobídky.Zákon OBBB umožňuje solárním projektům získat investiční i výrobní úlevy až do roku 2030, pokud výstavba začne nejpozději do července 2026. UBS zároveň upozorňuje na ustanovení FEOC , které zakazuje daňové úlevy pro společnosti spojené s Čínou, Ruskem, Severní Koreou a Íránem. Tento faktor posiluje pozici amerických výrobců, protože eliminuje konkurenční tlak levných asijských dodavatelů.Nextracker Inc. Chcete využít této příležitosti?AI datová centra táhnou solární revoluciPodle UBS je hlavním motorem růstu bezprecedentní poptávka po energiích pro datová centra AI. Technologické společnosti jako OpenAI, Google, Microsoft a Meta masivně rozšiřují svou infrastrukturu a hledají způsoby, jak snížit náklady na provoz. Solární energie je přirozenou volbou, protože umožňuje rychlé nasazení projektů a nabízí predikovatelné ceny elektřiny.„Dokud bude růst poptávka po datových centrech s AI, bez ohledu na to, která konkrétní aplikace nebo společnost zvítězí, solární energie z toho pravděpodobně bude těžit,“ uvedl Windham. UBS očekává, že kombinace rostoucí spotřeby elektřiny, stabilních daňových pobídek a technologických inovací vytvoří z First Solar a Nextrackeru klíčové lídry v oblasti energetických řešení pro AI.Pro investory to znamená příležitost. Přestože Trumpova administrativa vyvolala obavy o budoucnost obnovitelných zdrojů, sektor se ukazuje být odolnější, než se očekávalo. UBS věří, že fundamentální poptávka po solární energii nejen přetrvá, ale bude dál růst, zejména díky synergii s expanzí umělé inteligence a rozvojem datových center.First Solar, Inc.
