Klíčové body

Asijské trhy rostou a japonský Nikkei se přibližuje hranici 50 000 bodů
Sanae Takaichi by se mohla stát první premiérkou Japonska s prorůstovou politikou
Investoři očekávají schůzku Donalda Trumpa s čínským prezidentem a zmírnění napětí
Americké akcie rostou, Apple táhne trh vzhůru a Fed zvažuje další snížení sazeb

Tokijský index Nikkei 225 posílil o 0,8 % na 49 595,72 bodu. Hlavní pozornost se upírá na Sanae Takaichi, konzervativní političku, která má nakročeno stát se první ženou v čele japonské vlády. Její očekávané vítězství vyvolává naděje na pokračování prorůstové politiky, založené na nízkých úrokových sazbách, fiskálních stimulech a investiční podpoře průmyslu. Analytici předpokládají, že její přístup k ekonomice by mohl připomínat éru tzv. „Abenomiky“, která v minulosti posílila exportéry a japonský akciový trh.

Japonský jen přitom vůči americkému dolaru dále oslabuje – z 150,75 na 151,05 JPY/USD. Slabší měna prospívá vývozcům, ale zároveň komplikuje snahy Japonské centrální banky omezit inflaci, která již překračuje dvouprocentní cíl. Pokud Takaichi skutečně prosadí zpomalení tempa zvyšování sazeb, lze očekávat, že slabý jen zůstane trvalejším faktorem trhu.

Růst nálady se projevil napříč regionem. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,7 % na 26 286,47 bodu, zatímco šanghajský Shanghai Composite přidal 1,2 % a uzavřel na 3 910,13 bodu. Investory povzbudila také zpráva o možné schůzce mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, která by se mohla uskutečnit na konci měsíce. Tento summit by mohl přinést zklidnění obchodních napětí mezi dvěma největšími světovými ekonomikami.

Pozitivní vývoj se neomezil pouze na severovýchodní Asii. Jihokorejský Kospi stoupl o 0,5 % na 3 833,43 bodu, australský S&P/ASX 200 posílil o 0,8 % na 9 099,30 bodu a tchajwanský Taiex si připsal 0,3 %. Tyto výsledky ukazují, že region těží z lepší nálady investorů a rostoucí poptávky po technologických i průmyslových titulech.

Podobně optimisticky začal i týden na amerických trzích, které v pondělí posílily směrem k rekordním úrovním. S&P 500 vzrostl o 1,1 % na 6 735,13 bodu, což jej přiblížilo k historickému maximu. Dow Jones Industrial Average přidal 1,1 % na 46 706,58 bodu a Nasdaq Composite posílil o 1,4 % na 22 990,54 bodu. Nejvýraznější vliv měl růst akcií společnosti Apple, které vzrostly o 3,9 % a dosáhly nového maxima. Optimismus investorů posílila silná poptávka po nejnovějším iPhonu, která naznačuje, že firma má před sebou další ziskové čtvrtletí.

Výrazný nárůst zaznamenala také ocelářská společnost Cleveland-Cliffs, jejíž akcie vyskočily o 21,5 % po oznámení, že připravuje možnou dohodu s velkým světovým producentem oceli. Generální ředitel Lourenco Goncalves dodal, že společnost objevila stopy vzácných zemin v amerických lokalitách, což okamžitě vzbudilo pozornost investorů. Tyto materiály se dostaly do centra globální pozornosti poté, co Čína omezila jejich vývoz – krok, který prezident Trump označil za „nepřátelský“.

Chcete využít této příležitosti?

Napětí mezi Spojenými státy a Čínou ohledně obchodních cel se tak znovu dostává do popředí. Trump sice zpočátku hrozil zvýšením cel, později však uznal, že takové sazby by nebyly dlouhodobě udržitelné. Tento kompromisní tón pomohl uklidnit investory a přispěl k růstu akciových trhů.

V technologickém sektoru si Amazon udržel růst o 1,6 %, a to navzdory rozsáhlému výpadku jeho cloudových služeb, který v pondělí způsobil potíže po celém světě. Trh se tak soustředí spíše na dlouhodobou stabilitu a silnou pozici Amazonu v oblasti e-commerce i cloudu.

Tento týden bude pro investory klíčový, protože své čtvrtletní výsledky představí velcí hráči jako Coca-Cola (v úterý), společnost Tesla (ve středu) a Procter & Gamble (v pátek). Po prudkém 35% růstu indexu S&P 500 od dubnového minima se očekává, že firmy budou muset potvrdit reálný růst zisků, aby se obhájila vysoká ocenění akcií.

Důležité bude i páteční zveřejnění údajů o inflaci v USA za září, které vláda musela kvůli uzavření úřadů odložit. Tyto údaje jsou klíčové nejen pro Federální rezervní systém, ale i pro Správu sociálního zabezpečení, která je potřebuje k výpočtu úprav životních nákladů. Fed se mezitím snaží najít rovnováhu mezi bojem s inflací a podporou zaměstnanosti, přičemž naznačil, že může dojít k dalšímu snížení úrokových sazeb.

Na komoditních trzích ropa WTI mírně klesla o 12 centů na 56,90 USD za barel, zatímco Brent ztratil 13 centů a obchodoval se za 60,88 USD. Euro mírně oslabilo z 1,1641 USD na 1,1635 USD.

Tento symbolický milník podtrhuje dlouhodobé zotavení japonské ekonomiky i rostoucí důvěru investorů v Asii. Trh zároveň reaguje na politické změny, očekávání nového vedení vlády a globální posuny v měnové politice.Tokijský index Nikkei 225 posílil o 0,8 % na 49 595,72 bodu. Hlavní pozornost se upírá na Sanae Takaichi, konzervativní političku, která má nakročeno stát se první ženou v čele japonské vlády. Její očekávané vítězství vyvolává naděje na pokračování prorůstové politiky, založené na nízkých úrokových sazbách, fiskálních stimulech a investiční podpoře průmyslu. Analytici předpokládají, že její přístup k ekonomice by mohl připomínat éru tzv. „Abenomiky“, která v minulosti posílila exportéry a japonský akciový trh.Japonský jen přitom vůči americkému dolaru dále oslabuje – z 150,75 na 151,05 JPY/USD. Slabší měna prospívá vývozcům, ale zároveň komplikuje snahy Japonské centrální banky omezit inflaci, která již překračuje dvouprocentní cíl. Pokud Takaichi skutečně prosadí zpomalení tempa zvyšování sazeb, lze očekávat, že slabý jen zůstane trvalejším faktorem trhu.Růst nálady se projevil napříč regionem. Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,7 % na 26 286,47 bodu, zatímco šanghajský Shanghai Composite přidal 1,2 % a uzavřel na 3 910,13 bodu. Investory povzbudila také zpráva o možné schůzce mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, která by se mohla uskutečnit na konci měsíce. Tento summit by mohl přinést zklidnění obchodních napětí mezi dvěma největšími světovými ekonomikami.Pozitivní vývoj se neomezil pouze na severovýchodní Asii. Jihokorejský Kospi stoupl o 0,5 % na 3 833,43 bodu, australský S&P/ASX 200 posílil o 0,8 % na 9 099,30 bodu a tchajwanský Taiex si připsal 0,3 %. Tyto výsledky ukazují, že region těží z lepší nálady investorů a rostoucí poptávky po technologických i průmyslových titulech.Podobně optimisticky začal i týden na amerických trzích, které v pondělí posílily směrem k rekordním úrovním. S&P 500 vzrostl o 1,1 % na 6 735,13 bodu, což jej přiblížilo k historickému maximu. Dow Jones Industrial Average přidal 1,1 % na 46 706,58 bodu a Nasdaq Composite posílil o 1,4 % na 22 990,54 bodu. Nejvýraznější vliv měl růst akcií společnosti Apple, které vzrostly o 3,9 % a dosáhly nového maxima. Optimismus investorů posílila silná poptávka po nejnovějším iPhonu, která naznačuje, že firma má před sebou další ziskové čtvrtletí.Výrazný nárůst zaznamenala také ocelářská společnost Cleveland-Cliffs, jejíž akcie vyskočily o 21,5 % po oznámení, že připravuje možnou dohodu s velkým světovým producentem oceli. Generální ředitel Lourenco Goncalves dodal, že společnost objevila stopy vzácných zemin v amerických lokalitách, což okamžitě vzbudilo pozornost investorů. Tyto materiály se dostaly do centra globální pozornosti poté, co Čína omezila jejich vývoz – krok, který prezident Trump označil za „nepřátelský“.Chcete využít této příležitosti?Napětí mezi Spojenými státy a Čínou ohledně obchodních cel se tak znovu dostává do popředí. Trump sice zpočátku hrozil zvýšením cel, později však uznal, že takové sazby by nebyly dlouhodobě udržitelné. Tento kompromisní tón pomohl uklidnit investory a přispěl k růstu akciových trhů.V technologickém sektoru si Amazon udržel růst o 1,6 %, a to navzdory rozsáhlému výpadku jeho cloudových služeb, který v pondělí způsobil potíže po celém světě. Trh se tak soustředí spíše na dlouhodobou stabilitu a silnou pozici Amazonu v oblasti e-commerce i cloudu.Tento týden bude pro investory klíčový, protože své čtvrtletní výsledky představí velcí hráči jako Coca-Cola , společnost Tesla a Procter & Gamble . Po prudkém 35% růstu indexu S&P 500 od dubnového minima se očekává, že firmy budou muset potvrdit reálný růst zisků, aby se obhájila vysoká ocenění akcií.Důležité bude i páteční zveřejnění údajů o inflaci v USA za září, které vláda musela kvůli uzavření úřadů odložit. Tyto údaje jsou klíčové nejen pro Federální rezervní systém, ale i pro Správu sociálního zabezpečení, která je potřebuje k výpočtu úprav životních nákladů. Fed se mezitím snaží najít rovnováhu mezi bojem s inflací a podporou zaměstnanosti, přičemž naznačil, že může dojít k dalšímu snížení úrokových sazeb.Na komoditních trzích ropa WTI mírně klesla o 12 centů na 56,90 USD za barel, zatímco Brent ztratil 13 centů a obchodoval se za 60,88 USD. Euro mírně oslabilo z 1,1641 USD na 1,1635 USD.