CRH: Investiční příležitost s růstovým potenciálem podle J.P. Morgan

J.P. Morgan zahájila pokrytí akcií společnosti CRH se stupněm hodnocení „overweight“ a stanovila cílovou cenu na 9,645 GBp do prosince 2026. Tato cena vyjadřuje 11.4× EV/EBITDA násobek, což naznačuje silný růstový potenciál společnosti. CRH je označována jako největší dodavatel materiálů v Severní Americe a Evropě, s vysokým stupněm diverzifikace a integrace. Analytici upozorňují, že vertikální model společnosti jí umožňuje „zachytit větší podíl projektových výnosů“, což zvyšuje zákaznickou loajalitu a zlepšuje generaci hotovosti. Společnost CRH provozuje své aktivity v Severní Americe, Evropě a Austrálii a přibližně 75% EBITDA pochází právě ze Severní Ameriky. Její obchodní struktura se dělí na nezbytné materiály, silniční řešení a produktové řady pro venkovní život, což poskytuje vysokou míru geografické a tržní diverzifikace. J.P. Morgan předpovídá, že celkové příjmy CRH vzrostou z $34,949 milionů v FY23 na $40,779 milionů v FY27, zatímco EBITDA vzroste z $5,819 milionů na $8,551 milionů. Očekává se, že výnosy na akcii vzrostou z $4.51 na $6.65 v průběhu stejného období.Chcete využít této příležitosti? Mezi hlavní rizika, která by mohla ovlivnit výkon společnosti, patří prodloužený pokles rezidenčních trhů v USA, možné zklamání z fúzí a akvizic a slabší než očekávané oživení v Evropě. J.P. Morgan zmiňuje silnou generaci hotovosti a vysokou kapacitu návratu investic, přičemž za poslední tři roky dosáhla ~20% návratu peněz akcionářům. Tato schopnost re-investování do akvizic a růstových kapitálových výdajů je klíčovým faktorem růstu společnosti CRH.