Podle aktuální zprávy od JPMorgan bylo zaznamenáno, že makro hedge fondy v posledních měsících snížily svou negativní citlivost na akciový trh. Tým strategů, v čele s Nikolaosem Panigirtzoglou, uvedl, že spekulativní dlouhé pozice v amerických akciových futures se blíží dlouhodobému mediánu. Tento fakt naznačuje, že pozice těchto investorů nejsou aktuálně příliš vysoké a mohou se dále zvyšovat.
Dále bylo zdůrazněno, že krátký zájem o ETF SPY pouze částečně vyrovnal prudký nárůst, který byl zaznamenán přibližně v období oznámení cel „Dne osvobození“ na začátku roku. To svědčí o určité opatrnosti na trhu.
JPMorgan také informovala o tom, že beta poměr akciových podílových fondů v USA se v posledních týdnech vrátil zpět pod průměrné úrovně. Podobné trendy byly pozorovány i u fondů s vyváženým rizikem, jejichž equity beta začala klesat od konce září. Tato další data ukazují na zřetelně rostoucí obavy investorů z možných turbulencí na akciových trzích.
„Zvýšená obezřetnost investorů naznačuje, že trh se nachází v citlivém období, a jakákoli významná událost by mohla vyvolat prudkou reakci,“ varovali analytici JPMorgan.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
