Klíčové body

Aplikace Sora od OpenAI získala přes milion stažení a ohrožuje společnost Meta Platforms
Analytici varují, že Meta čelí vlastnímu „ChatGPT momentu“
Meta spustila AI aplikaci Vibes, ale za Sorou technologicky zaostává
Rostoucí investice do AI mohou krátkodobě snížit ziskovost Meta

OpenAI mění pravidla hry na poli sociálních médií

Podle analytika Michaela Nathansona z MoffettNathanson by spuštění Sory mohlo představovat pro Meta obdobu „ChatGPT momentu“, jaký dříve zažil Google. Tehdy se investoři obávali, že umělá inteligence nahradí tradiční vyhledávání. Google však nakonec dokázal, že jeho vyhledávač i Gemini AI dokážou držet krok s dobou. Tentokrát ale může být situace složitější – OpenAI totiž neútočí na vyhledávání, ale na způsob, jakým lidé tvoří a konzumují obsah.

Sociální sítě se podle Nathansona nacházejí ve stavu „nulové konkurence o volný čas“. Jinými slovy, každá minuta, kterou uživatel stráví na nové platformě, je minutou, kterou nezíská Instagram ani Facebook. Historie přitom ukazuje, že poražení mohou rychle zmizet ze scény, jako se to stalo kdysi sítím MySpace či Vine.

Akcie Meta klesly od 30. září, kdy byla Sora spuštěna, přibližně o 4 %. Podle Nathansona trh reaguje na obavy, že jakákoli hrozba pro „reklamní motor“ Meta může mít okamžitý dopad na sentiment investorů. Pokud by se ukázalo, že Meta nedokáže držet krok s inovacemi a tržby z reklamy zklamou očekávání Wall Streetu, mohly by akcie utrpět výrazný pokles.

Meta spouští vlastní AI nástroj, ale ztrácí krok

Meta se ovšem nehodlá vzdát bez boje. Krátce před uvedením Sory představila svou vlastní aplikaci Vibes, která rovněž využívá umělou inteligenci k tvorbě videí. Podle Nathansona má Meta dvě možnosti – buď Vibes rozvíjet jako samostatnou platformu, nebo ji integrovat do Instagramu či Facebooku.

Problémem je, že Vibes zaostává v technologiích. Na rozdíl od Sory zatím neumožňuje kombinovat reálné videozáznamy s obsahem generovaným umělou inteligencí, což je hlavní tahák nové aplikace OpenAI. Navíc Meta stále spoléhá na modely třetích stran, zatímco OpenAI využívá vlastní infrastrukturu, která jí umožňuje rychlejší inovace a lepší kontrolu nad výsledky.

Chcete využít této příležitosti?

Krátkodobě klid, dlouhodobě riziko

Podle Nathansona zatím Sora nepředstavuje pro Meta okamžitou existenční hrozbu. Ostatní platformy, jako Snapchat nebo TikTok, sice v minulosti dokázaly růst, ale nekanibalizovaly přímo uživatelskou základnu Meta. Analytik Brian Nowak z Morgan Stanley uvedl, že je „skeptický“ ohledně toho, zda OpenAI dokáže vytvořit výrazně lepší uživatelský zážitek než současní lídři trhu.

Nicméně pokud se AI videa stanou novým standardem, Meta bude nucena reagovat. Podle Nathansona ji čekají nákladné investice do rozšíření výpočetní kapacity a vývoje nových modelů AI, což by mohlo krátkodobě snížit ziskovost a zpomalit růst tržeb.

Analytik upozorňuje, že dohnat technologický náskok OpenAI bude vyžadovat nejen čas, ale i obrovské finanční prostředky. Meta už oznámila plán na výrazné rozšíření datových center a nábor špičkových odborníků v oblasti umělé inteligence. Mezi novými posilami je například Andrew Tulloch, spoluzakladatel startupu Thinking Machines, který se specializuje na vývoj AI systémů.

Rostoucí náklady a tlak investorů

S rostoucími ambicemi přichází i rostoucí náklady. Podle odhadů MoffettNathanson by poměr kapitálových výdajů Meta k tržbám mohl v roce 2026 dosáhnout až 43 %, zatímco v roce 2022 činil pouze 27 %. To by znamenalo největší investiční zátěž v historii společnosti.

Meta Platforms (META)

Meta se tak ocitá v paradoxní situaci – aby si udržela konkurenceschopnost, musí investovat víc než kdy dřív, čímž riskuje, že investoři ztratí trpělivost kvůli slabším krátkodobým výsledkům. Nathanson varuje, že tento přechod na AI bude delší a nákladnější než jakákoli předchozí produktová transformace společnosti.

Zástupci Meta na žádosti o komentář nereagovali, což naznačuje, že firma se zatím soustředí spíše na vývoj než na veřejnou komunikaci.

Budoucnost sociálních sítí: boj mezi člověkem a algoritmem

Vývoj naznačuje, že svět sociálních médií se blíží další zásadní proměně. Pokud se AI generovaný obsah stane dominantní formou zábavy, mohou tradiční platformy, které sází na lidskou tvorbu, čelit krizi relevance. Meta, jako jeden z největších hráčů v oboru, bude muset najít způsob, jak skloubit autenticitu uživatelského obsahu s možnostmi umělé inteligence – jinak riskuje, že bude jen reagovat na trendy, místo aby je určovala.

Nová aplikace společnosti OpenAI s názvem Sora způsobila na Wall Streetu menší poplach poté, co během pouhých dvou týdnů překonala 1 milion stažení a vystřelila na vrchol amerického App Store. Tato aplikace umožňuje uživatelům tvořit krátká videa pomocí umělé inteligence, což analytici označují za přímou hrozbu pro Instagram a Facebook, hlavní pilíře impéria Meta.OpenAI mění pravidla hry na poli sociálních médiíPodle analytika Michaela Nathansona z MoffettNathanson by spuštění Sory mohlo představovat pro Meta obdobu „ChatGPT momentu“, jaký dříve zažil Google. Tehdy se investoři obávali, že umělá inteligence nahradí tradiční vyhledávání. Google však nakonec dokázal, že jeho vyhledávač i Gemini AI dokážou držet krok s dobou. Tentokrát ale může být situace složitější – OpenAI totiž neútočí na vyhledávání, ale na způsob, jakým lidé tvoří a konzumují obsah.Sociální sítě se podle Nathansona nacházejí ve stavu „nulové konkurence o volný čas“. Jinými slovy, každá minuta, kterou uživatel stráví na nové platformě, je minutou, kterou nezíská Instagram ani Facebook. Historie přitom ukazuje, že poražení mohou rychle zmizet ze scény, jako se to stalo kdysi sítím MySpace či Vine.Akcie Meta klesly od 30. září, kdy byla Sora spuštěna, přibližně o 4 %. Podle Nathansona trh reaguje na obavy, že jakákoli hrozba pro „reklamní motor“ Meta může mít okamžitý dopad na sentiment investorů. Pokud by se ukázalo, že Meta nedokáže držet krok s inovacemi a tržby z reklamy zklamou očekávání Wall Streetu, mohly by akcie utrpět výrazný pokles.Meta spouští vlastní AI nástroj, ale ztrácí krokMeta se ovšem nehodlá vzdát bez boje. Krátce před uvedením Sory představila svou vlastní aplikaci Vibes, která rovněž využívá umělou inteligenci k tvorbě videí. Podle Nathansona má Meta dvě možnosti – buď Vibes rozvíjet jako samostatnou platformu, nebo ji integrovat do Instagramu či Facebooku.Problémem je, že Vibes zaostává v technologiích. Na rozdíl od Sory zatím neumožňuje kombinovat reálné videozáznamy s obsahem generovaným umělou inteligencí, což je hlavní tahák nové aplikace OpenAI. Navíc Meta stále spoléhá na modely třetích stran, zatímco OpenAI využívá vlastní infrastrukturu, která jí umožňuje rychlejší inovace a lepší kontrolu nad výsledky.Chcete využít této příležitosti?Krátkodobě klid, dlouhodobě rizikoPodle Nathansona zatím Sora nepředstavuje pro Meta okamžitou existenční hrozbu. Ostatní platformy, jako Snapchat nebo TikTok, sice v minulosti dokázaly růst, ale nekanibalizovaly přímo uživatelskou základnu Meta. Analytik Brian Nowak z Morgan Stanley uvedl, že je „skeptický“ ohledně toho, zda OpenAI dokáže vytvořit výrazně lepší uživatelský zážitek než současní lídři trhu.Nicméně pokud se AI videa stanou novým standardem, Meta bude nucena reagovat. Podle Nathansona ji čekají nákladné investice do rozšíření výpočetní kapacity a vývoje nových modelů AI, což by mohlo krátkodobě snížit ziskovost a zpomalit růst tržeb.Analytik upozorňuje, že dohnat technologický náskok OpenAI bude vyžadovat nejen čas, ale i obrovské finanční prostředky. Meta už oznámila plán na výrazné rozšíření datových center a nábor špičkových odborníků v oblasti umělé inteligence. Mezi novými posilami je například Andrew Tulloch, spoluzakladatel startupu Thinking Machines, který se specializuje na vývoj AI systémů.Rostoucí náklady a tlak investorůS rostoucími ambicemi přichází i rostoucí náklady. Podle odhadů MoffettNathanson by poměr kapitálových výdajů Meta k tržbám mohl v roce 2026 dosáhnout až 43 %, zatímco v roce 2022 činil pouze 27 %. To by znamenalo největší investiční zátěž v historii společnosti.Meta Platforms Meta se tak ocitá v paradoxní situaci – aby si udržela konkurenceschopnost, musí investovat víc než kdy dřív, čímž riskuje, že investoři ztratí trpělivost kvůli slabším krátkodobým výsledkům. Nathanson varuje, že tento přechod na AI bude delší a nákladnější než jakákoli předchozí produktová transformace společnosti.Zástupci Meta na žádosti o komentář nereagovali, což naznačuje, že firma se zatím soustředí spíše na vývoj než na veřejnou komunikaci.Budoucnost sociálních sítí: boj mezi člověkem a algoritmemVývoj naznačuje, že svět sociálních médií se blíží další zásadní proměně. Pokud se AI generovaný obsah stane dominantní formou zábavy, mohou tradiční platformy, které sází na lidskou tvorbu, čelit krizi relevance. Meta, jako jeden z největších hráčů v oboru, bude muset najít způsob, jak skloubit autenticitu uživatelského obsahu s možnostmi umělé inteligence – jinak riskuje, že bude jen reagovat na trendy, místo aby je určovala.