Rothschild & Co zvýšila hodnocení společnosti Sandvik na úroveň “Koupit” a zvýšila cílovou cenu z 275 na 335 švédských korun za akcii. Tento krok je motivován silnými objednávkami ve třetím čtvrtletí a nárůstem cen zlata a mědi, které vzrostly o 33% a 10% od druhého čtvrtletí.
Analytici James Moore a Adam Parr upozornili na příznivý cyklus investic do zařízení pro těžbu tvrdých hornin, což souvisí s desetiletým obdobím podinvestování a zvýšeným tlakem na hlubší dolování.
Divize těžby společnosti Sandvik, která tvoří více než polovinu tržeb skupiny, zaznamenala 24% nárůst objednávek ve třetím čtvrtletí. Zatímco objednávky zařízení vzrostly o 75%, aftermarketové objednávky se zvýšily o 6%.
Očekává se, že marže těžby společnosti Sandvik vzrostou z 21.9% v roce 2026 na 23.5% do roku 2030. Tento nárůst je podporován zlepšením ziskovosti aftermarketu a rozvojem digitálních technologií v těžbě.
Analytici dále předpokládají 9% organický růst objednávek skupiny v roce 2025, přičemž EBITA vzroste o 6% v roce 2027 a zisk na akcii o 7%.
Rizika zahrnují delší cykly schvalování regulací a silnou konkurenci z Číny, což může vyvíjet tlak na marže v oblasti obrábění.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
