Index S&P 500 uzavřel ve čtvrtek o poznání výše díky oživení velkých technologických společností po nedávném výprodeji, protože slabší než očekávané údaje o spotřebitelské inflaci posílily očekávání dalšího snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v příštím roce. Ochlazení inflace v USA posiluje sázky na snížení sazeb Micron Technology (MU) stoupá díky ziskům a prognózám v souvislosti s oživením velkých technologických společností Instacart (CART) klesá po zprávě o vyšetřování FTC Reakce trhů na rozhodnutí ČNB: Koruna posílila k euru, burza však klesá Ve 22:00 SEČ (21:00 GMT) vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 65 bodů, tj. o 0,1 %, index S&P 500 vzrostl o 0,8 % a index NASDAQ Composite vzrostl o 1,4 %. Ochlazení inflace v USA posiluje sázky na snížení sazeb Inflace v USA v listopadu vzrostla méně, než se očekávalo, když byla zveřejněna první série údajů o inflaci od ukončení vládní odstávky v polovině listopadu. Americký index spotřebitelských cen v listopadu vzrostl meziročně o 2,7 %, což je pokles oproti 3,0 % oznámeným v září a méně než očekávaný růst 3,1 %. Tzv. jádrový index, který nezahrnuje volatilní položky jako potraviny a energie, vzrostl meziročně o 2,6 %, což je méně než prognózovaný růst 3,0 %. BLS již dříve oznámilo, že nezveřejní celkový index CPI ani jádrový CPI za říjen, protože kvůli prodlouženému uzavření vlády nebylo možné během tohoto měsíce shromáždit některé údaje. „Připomínáme, že kvůli uzavření vlády nebylo BLS schopno shromáždit většinu údajů za říjen a sběrem údajů za listopad začalo až v polovině měsíce,“ uvedli analytici Capital Economics v poznámce. „Je možné, že to skutečně odráží skutečný pokles inflačních tlaků, ale takové náhlé zastavení, zejména u trvalejších složek služeb, jako je nájemné, je velmi neobvyklé, alespoň mimo období recese. Výsledkem je, že se zdá, že všichni budeme muset počkat na zveřejnění údajů za prosinec příští měsíc, abychom ověřili, zda se jedná o statistický výkyv, nebo o skutečnou dezinflaci.“ Údaje naznačující ochlazení inflace pomohly upevnit očekávání ohledně snížení sazeb v příštím roce, přičemž pravděpodobnost snížení o alespoň 50 bazických bodů do konce roku 2026 vzrostla z 75 % před zveřejněním údajů na přibližně 80 %. Micron stoupá díky ziskům a prognózám v souvislosti s oživením velkých technologických společností Nálada se zlepšila poté, co společnost Micron Technology (NASDAQ:MU) překonala očekávání ohledně svých zisků za první fiskální čtvrtletí a prognóza zisků za aktuální čtvrtletí je téměř dvojnásobná oproti očekáváním analytiků. Výrobce paměťových čipů upozornil na nadměrnou poptávku ze strany odvětví umělé inteligence a uvedl, že tato situace bude pravděpodobně pokračovat, protože stále více společností buduje infrastrukturu datových center. Společnost Micron je spolu s jihokorejskými společnostmi Samsung Electronics (KS:005930) a SK Hynix Inc (KS:000660) klíčovým dodavatelem čipů s vysokou šířkou pásma (HBM), které jsou důležitou součástí procesorů AI. Společnost v posledních čtvrtletích výrazně profitovala z mimořádné poptávky po těchto čipech HBM, což pomohlo kompenzovat slabou poptávku po spotřební elektronice. Nálada na trhu velkých technologických společností se po několika dnech výprodeje zlepšila, když akcie společností Alphabet Inc tř. A (NASDAQ:GOOGL) , NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) , Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) vzrostly o více než 2 %. Instacart klesá po zprávě o vyšetřování FTC Mezi dalšími významnými pohyby zaznamenala společnost Instacart (NASDAQ:CART) prudký pokles poté, co agentura Reuters informovala, že společnost čelí vyšetřování Federální obchodní komise USA kvůli obvinění z cenové diskriminace pomocí AI. Společnost čelila rostoucí kontrole spotřebitelů ohledně cen AI, přičemž američtí zákonodárci také požadovali vyšetřování poté, co studie z počátku prosince ukázala, že spotřebitelům jsou účtovány různé ceny – s rozdíly až 23 % – za různé položky. Akcie CarMax (NYSE:KMX) klesly poté, co prodejce automobilů oznámil plány na snížení maloobchodních marží a zvýšení marketingových výdajů v aktuálním čtvrtletí, zatímco jeho tržby za třetí čtvrtletí překonaly odhady analytiků. Na druhé straně, nábytkářská společnost MillerKnoll (NASDAQ:MLKN) posílila díky pozitivním výsledkům hospodaření a silným výhledům na třetí čtvrtletí, zatímco Lululemon Athletica (NASDAQ:LULU) prudce vzrostla poté, co Wall Street Journal oznámil, že aktivistický investor Elliott získal více než miliardový podíl v této společnosti vyrábějící sportovní oblečení. Reakce trhů na rozhodnutí ČNB: Koruna posílila k euru, burza však klesá Čtvrteční rozhodnutí bankovní rady ČNB ponechat základní úrokovou sazbu beze změny na úrovni 3,5 % vyvolalo na finančních trzích rozdílné reakce. Česká měna v bezprostřední odezvě na toto oznámení mírně zpevnila vůči euru, a to o tři haléře na konečných 24,38 Kč/EUR. Opačný vývoj však nastal ve vztahu k americkému dolaru, ke kterému koruna o stejnou hodnotu oslabila a v podvečerních hodinách se obchodovala za 20,79 Kč/USD. Současně s tím zaznamenala ztráty pražská burza. Celkový pokles trhu byl zapříčiněn zejména nepříznivým vývojem akcií Komerční banky, jejichž oslabení stáhlo burzovní index dolů.