Verisure, poskytovatel bezpečnostních služeb, obdržel upgradovanou kreditní klasifikaci na úroveň ‚BB+‘ od společnosti S&P Global Ratings. Tento krok následoval po dokončení jeho počáteční veřejné nabídky
IPO bylo dokončeno 8. října 2025, což umožnilo společnosti v následujících dnech emitovat termínovaný úvěr A ve výši 1,2 miliardy eur a následně termínovaný úvěr B ve výši 1,3 miliardy eur. Celkové příjmy z těchto transakcí budou využity k refinancování 5,3 miliardy eur stávajícího dluhu, pokrytí transakčních poplatků a financování akvizice ADT Mexico, která se očekává ve čtvrtém čtvrtletí 2025.
Společnost S&P Global Ratings odhaduje, že upravená páka Verisure klesne na 3,9x do konce roku 2025, což představuje pokles z hodnoty 5,2x na konci roku 2024. Očekává se, že roční růst počtu předplatitelů se pohybuje mezi 7-8%, zatímco EBITDA by mohla růst o 12-14% ročně, což podpoří postupné snižování páky.
Pokud Verisure udrží páku nad 3,5x, může se dočkat snížení hodnocení. Naopak, vylepšení hodnocení by mohlo přijít při poklesu páky pod 2,5x. V současné době se podíl finančních sponzorů H&F a Eiffel snížil na 58% z předchozích 81%.
Společnost S&P očekává, že Verisure dosáhne cílového poměru páky do konce roku 2026, podporována silným hospodářským výsledkem a jasnou finanční politikou.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
