Euforie kolem umělé inteligence pohání výrobce čipů TSMC k nejvyššímu zisku ve třetím čtvrtletí v historii, zatímco Oracle by měl představit nový finanční výhled, protože skupina zabývající se cloudovým softwarem sází na umělou inteligenci. Mezitím zlato stoupá na další historické maximum.

Americké akciové futures ve čtvrtek směřovaly nahoru, přičemž investoři zvažovali lepší než očekávané zisky polovodičového giganta TSMC i obnovený obchodní spor mezi USA a Čínou.

V 08:51 SEČ futures kontrakty na Dow Jones vzrostly o 58 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 vzrostly o 12 bodů, tj. o 0,2 %, a futures na Nasdaq 100 vzrostly o 88 bodů, tj. o 0,4 %.

Referenční index S&P 500 a technologický index Nasdaq Composite ve středu posílily, zatímco blue-chip index Dow Jones Industrial Average skončil mírně nižší. Počáteční růst akcií během seance poněkud ochabl, když trhy reagovaly na obecně optimistické výsledky evropského giganta v oblasti polovodičů ASML (ASML) a významných wallstreetových věřitelů Bank of America (BAC) a Morgan Stanley (MS).

Pozornost se i nadále soustředila na pokračující obchodní napětí mezi USA a Čínou. Článek ve Wall Street Journal, který cituje osoby blízké čínským rozhodovacím orgánům, uvádí, že Peking je ochoten zaujmout tvrdší postoj v jednáních s Washingtonem, protože se domnívá, že další nepokoje by mohly poškodit akciové trhy a donutit amerického prezidenta Donalda Trumpa k návratu k jednacímu stolu.

Americký ministr financí Scott Bessent uvedl, že volatilita akcií neovlivní postoj Trumpovy administrativy v tomto patovém stavu, i když trval na tom, že Bílý dům nechce, aby se obchodní konflikt dále eskaloval. Dodal, že Trump je stále připraven setkat se se svým čínským protějškem Si Ťin-pchingem v Jižní Koreji koncem tohoto měsíce.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) ve čtvrtek zaznamenala rekordní zisk za třetí čtvrtletí, který byl poháněn rostoucí poptávkou po infrastruktuře pro AI.

TSMC, mezi jejíž klienty patří oblíbená společnost v oblasti umělé inteligence Nvidia (NVDA) a výrobce iPhone Apple (AAPL), vykázala za tři měsíce do 30. září čistý zisk ve výši 452,30 miliardy T$ (14,75 miliardy USD). Tato částka byla vyšší než odhad Reuters/LSEG ve výši 417,7 miliardy T$.

Trhy byly připraveny na silné výsledky poté, co TSMC minulý týden oznámila 30% nárůst čtvrtletních tržeb. Tržby vzrostly na 989,92 miliardy T$ (32,30 miliardy USD), zatímco hrubá marže činila 59,5 %.

Největší světový výrobce špičkových čipů pro umělou inteligenci také předpověděl, že euforie kolem této nové technologie ještě více zesílí, a prognózuje nárůst tržeb v aktuálním čtvrtletí až o 24 %. Rovněž zopakoval svou prognózu kapitálových výdajů ve výši až 42 miliard USD v tomto roce, a to i přes potenciální nepříznivé vlivy rozsáhlých amerických cel a kolísání měnových kurzů.

Oracle uspořádá ve čtvrtek, v poslední den své konference zaměřené na AI v Las Vegas, setkání s finančními analytiky v cloudové softwarové skupině.

Analytici společnosti Vital Knowledge uvedli, že očekávají, že společnost na tomto setkání poskytne aktualizované finanční pokyny, ale upozornili, že vzhledem k tomu, že vedení již představilo nové prognózy pro svou jednotku cloudových služeb na příští čtyři roky, „skutečný důraz bude kladen na marže a cash flow“.

Noví dvojí výkonní ředitelé společnosti Oracle podpořili plány firmy na obrovské investice do datových center na začátku tohoto týdne a pro Wall Street Journal uvedli, že tím posílí výpočetní kapacitu potřebnou k tomu, aby byly modely umělé inteligence pro podniky užitečnější.

V úterý společnost Oracle také oznámila, že bude nabízet cloudové služby podporované chystanými čipy MI450 AI od společnosti Advanced Micro Devices (AMD), aby dále posílila svůj výpočetní výkon.

Minulý měsíc akcie společnosti Oracle prudce vzrostly poté, co oznámila, že příjmy z budoucích kontraktů vzrostly o dalších 317 miliard dolarů v čtvrtletí končícím 31. srpna, z čehož velká část souvisí s dohodou s výrobcem ChatGPT, společností OpenAI.

Obchodníci budou ve čtvrtek sledovat index výrobní aktivity v regionu středního Atlantiku v USA, protože prodloužené uzavření americké vlády způsobuje zpoždění nových ekonomických údajů.

Měsíční index výrobní aktivity Federální rezervní banky ve Filadelfii by měl v říjnu dosáhnout hodnoty 8,6, což je pokles oproti hodnotě 23,2 v předchozím měsíci. Kladná hodnota naznačuje expanzi v tomto sektoru.

Někteří tvůrci politiky Fedu hledají alternativní ekonomické ukazatele, které by jim pomohly kalibrovat politiku v době nedostatku oficiálních údajů. Centrální banka by měla přijmout další rozhodnutí o úrokových sazbách koncem tohoto měsíce.

Ve středu zpráva Fedu „Beige Book“, která shrnuje kvalitativní údaje jako průzkumy a rozhovory, zjistila, že ekonomická aktivita v USA se v posledních týdnech téměř nezměnila a zaměstnanost byla stabilní. Začaly se však objevovat známky zvýšeného propouštění a poklesu výdajů domácností nižší a střední třídy.

Ceny zlata vzrostly na nové rekordní maximum a zaznamenaly čtvrtý den v řadě historicky nejvyšší hodnoty, protože rostoucí očekávání ohledně snížení sazeb Fedu a obchodní napětí mezi USA a Čínou zvýšily poptávku po tomto bezpečném kovu.

Spotová cena zlata vzrostla o 0,5 % na 4 230,48 USD za unci v 09:48 SEČ, poté co dříve během seance dosáhla hodnoty 4 241,99 USD. Americké zlato futures vzrostlo o 1,0 % na 4 244,71 USD.

Cena zlata za poslední týden vyskočila o více než 6 %.

Obchodníci nyní počítají s téměř jistým snížením sazeb Fedem o 25 bazických bodů v říjnu, následovaným dalším snížením v prosinci, poté co předseda Jerome Powell zaujal tento týden ve svých vyjádřeních umírněnější tón. Zlato, které nepřináší výnos, má tendenci dosahovat lepších výsledků v prostředí nízkých sazeb.