Klíčové body

Bank of America dosáhla rekordního zisku, příjmy z investičního bankovnictví vzrostly o 43 %
Příjmy z investičního bankovnictví stouply o 43 %, což překonalo očekávání trhu
Akcie banky se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od roku 2007
Čisté úrokové výnosy dosáhly rekordních 15,2 miliardy dolarů a dál rostou

Zisk banky prudce vzrostl díky kombinaci rekordních čistých úrokových výnosů, silné obchodní aktivity a nárůstu počtu uzavřených obchodů.

Generální ředitel Brian Moynihan ve svém prohlášení uvedl, že „všechny oblasti podnikání banky zaznamenaly zlepšení v tržbách i zisku díky pokračujícímu organickému růstu“. Tento trend potvrzuje, že Bank of America dokázala těžit nejen z vysokých úrokových sazeb, ale také z oživení v oblasti investičního bankovnictví, které bylo poslední roky utlumené.

Čisté úrokové výnosy, tedy zisk z úvěrů po odečtení nákladů na úroky z vkladů, dosáhly 15,2 miliardy dolarů, což je o 9 % více než před rokem a zároveň nový rekord banky. Výsledek mírně překonal odhady analytiků FactSet, kteří očekávali 15,19 miliardy dolarů. Banka navíc zvýšila svůj výhled pro čtvrté čtvrtletí – nyní počítá s čistými úrokovými výnosy mezi 15,5 až 15,7 miliardy dolarů, což signalizuje důvěru ve stabilní vývoj ekonomiky i v odolnost portfolia.

Bank of America Corporation (BAC)

Zisk Bank of America za třetí čtvrtletí meziročně vzrostl o 23 % na 8,5 miliardy dolarů, neboli 1,06 dolaru na akcii, oproti 81 centům na akcii ve stejném období loňského roku. Analytici přitom očekávali zisk 95 centů, což znamená nejvyšší překonání odhadů od začátku roku 2023. Celkové tržby vzrostly o 11 % na 28,1 miliardy dolarů, čímž banka výrazně předčila odhad Wall Street (27,5 miliardy).

Největším překvapením byla ovšem oblast investičního bankovnictví, která zaznamenala impozantní 43% růst příjmů na 2 miliardy dolarů. Tento nárůst byl tažen především oživením emisí akcií a dluhopisů, větší aktivitou v oblasti fúzí a akvizic a také obnoveným zájmem investorů o nové veřejné nabídky (IPO). Podle analytiků jde o jasný signál, že trhy se po období stagnace opět rozbíhají a kapitál se začíná vracet do investičních projektů.

Chcete využít této příležitosti?

Zlepšení však nebylo omezeno pouze na jednu oblast. Banka zároveň oznámila pokles rezerv na úvěrové ztráty – z 1,5 miliardy dolarů na 1,3 miliardy, což naznačuje, že úvěrové portfolio je zdravější než před rokem. Také čisté odpisy (tedy částky, které banka neočekává, že budou splaceny) klesly z 1,5 miliardy na 1,4 miliardy dolarů, což přispívá k lepší ziskovosti.

Investoři reagovali nadšeně – akcie banky vzrostly v předobchodním obchodování o 4,8 %, čímž se dostaly na nejvyšší úroveň od října 2007. Od začátku roku 2025 už akcie Bank of America posílily o 14 %, čímž překonaly výkonnost indexu S&P 500 (+13 %) i finančního sektoru reprezentovaného fondem Financial Select Sector SPDR Fund (+10,2 %).

Výsledky Bank of America navazují na silnou sérii čtvrtletních výsledků napříč celým bankovním sektorem. JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo i Goldman Sachs v uplynulých dnech rovněž zveřejnily lepší než očekávané výsledky, což naznačuje, že americké banky vstupují do období, kdy se jim daří zvyšovat zisk i přes přetrvávající volatilitu na trzích a geopolitické nejistoty.

Během středy měla své výsledky oznámit i Morgan Stanley, od které trh očekával zisk 2,10 dolaru na akcii při tržbách okolo 16,7 miliardy dolarů. Pokud by i tato banka překonala odhady, mohlo by to znamenat, že investiční bankovnictví zažívá skutečné oživení po několika slabších letech.

Silný kvartál Bank of America navíc naznačuje, že vyšší úrokové sazby, které dříve představovaly riziko, se nyní staly klíčovým zdrojem zisku. Banka dokázala efektivně řídit náklady, přitom zvýšit výnosy z úvěrů a posílit své pozice napříč segmenty od retailu po korporace. To z ní činí jednu z nejziskovějších institucí na americkém trhu.

Analytici vidí výsledek Bank of America jako ukázku síly celého bankovního sektoru, který se přizpůsobil novým tržním podmínkám. Pokud se podaří udržet pozitivní trend v investičním bankovnictví a čisté úrokové výnosy zůstanou silné, má banka dobré předpoklady k dalšímu růstu i ve zbytku roku.

Zisk banky prudce vzrostl díky kombinaci rekordních čistých úrokových výnosů, silné obchodní aktivity a nárůstu počtu uzavřených obchodů.Generální ředitel Brian Moynihan ve svém prohlášení uvedl, že „všechny oblasti podnikání banky zaznamenaly zlepšení v tržbách i zisku díky pokračujícímu organickému růstu“. Tento trend potvrzuje, že Bank of America dokázala těžit nejen z vysokých úrokových sazeb, ale také z oživení v oblasti investičního bankovnictví, které bylo poslední roky utlumené.Čisté úrokové výnosy, tedy zisk z úvěrů po odečtení nákladů na úroky z vkladů, dosáhly 15,2 miliardy dolarů, což je o 9 % více než před rokem a zároveň nový rekord banky. Výsledek mírně překonal odhady analytiků FactSet, kteří očekávali 15,19 miliardy dolarů. Banka navíc zvýšila svůj výhled pro čtvrté čtvrtletí – nyní počítá s čistými úrokovými výnosy mezi 15,5 až 15,7 miliardy dolarů, což signalizuje důvěru ve stabilní vývoj ekonomiky i v odolnost portfolia.Bank of America Corporation Zisk Bank of America za třetí čtvrtletí meziročně vzrostl o 23 % na 8,5 miliardy dolarů, neboli 1,06 dolaru na akcii, oproti 81 centům na akcii ve stejném období loňského roku. Analytici přitom očekávali zisk 95 centů, což znamená nejvyšší překonání odhadů od začátku roku 2023. Celkové tržby vzrostly o 11 % na 28,1 miliardy dolarů, čímž banka výrazně předčila odhad Wall Street .Největším překvapením byla ovšem oblast investičního bankovnictví, která zaznamenala impozantní 43% růst příjmů na 2 miliardy dolarů. Tento nárůst byl tažen především oživením emisí akcií a dluhopisů, větší aktivitou v oblasti fúzí a akvizic a také obnoveným zájmem investorů o nové veřejné nabídky . Podle analytiků jde o jasný signál, že trhy se po období stagnace opět rozbíhají a kapitál se začíná vracet do investičních projektů.Chcete využít této příležitosti?Zlepšení však nebylo omezeno pouze na jednu oblast. Banka zároveň oznámila pokles rezerv na úvěrové ztráty – z 1,5 miliardy dolarů na 1,3 miliardy, což naznačuje, že úvěrové portfolio je zdravější než před rokem. Také čisté odpisy klesly z 1,5 miliardy na 1,4 miliardy dolarů, což přispívá k lepší ziskovosti.Investoři reagovali nadšeně – akcie banky vzrostly v předobchodním obchodování o 4,8 %, čímž se dostaly na nejvyšší úroveň od října 2007. Od začátku roku 2025 už akcie Bank of America posílily o 14 %, čímž překonaly výkonnost indexu S&P 500 i finančního sektoru reprezentovaného fondem Financial Select Sector SPDR Fund .Výsledky Bank of America navazují na silnou sérii čtvrtletních výsledků napříč celým bankovním sektorem. JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo i Goldman Sachs v uplynulých dnech rovněž zveřejnily lepší než očekávané výsledky, což naznačuje, že americké banky vstupují do období, kdy se jim daří zvyšovat zisk i přes přetrvávající volatilitu na trzích a geopolitické nejistoty.Během středy měla své výsledky oznámit i Morgan Stanley, od které trh očekával zisk 2,10 dolaru na akcii při tržbách okolo 16,7 miliardy dolarů. Pokud by i tato banka překonala odhady, mohlo by to znamenat, že investiční bankovnictví zažívá skutečné oživení po několika slabších letech.Silný kvartál Bank of America navíc naznačuje, že vyšší úrokové sazby, které dříve představovaly riziko, se nyní staly klíčovým zdrojem zisku. Banka dokázala efektivně řídit náklady, přitom zvýšit výnosy z úvěrů a posílit své pozice napříč segmenty od retailu po korporace. To z ní činí jednu z nejziskovějších institucí na americkém trhu.Analytici vidí výsledek Bank of America jako ukázku síly celého bankovního sektoru, který se přizpůsobil novým tržním podmínkám. Pokud se podaří udržet pozitivní trend v investičním bankovnictví a čisté úrokové výnosy zůstanou silné, má banka dobré předpoklady k dalšímu růstu i ve zbytku roku.