UBS v dnešní zprávě oznámila zvýšení výhledu globální poptávky po vysokorychlostní paměti (HBM) pro roky 2025 a 2026. Očekává, že poptávka dosáhne 17,3 miliardy Gb v roce 2025, což představuje nárůst o 1 %, a 28 miliard Gb v roce 2026, kdy se očekává nárůst o 1,6 %.
Tento optimistický výhled je podpořen silnou poptávkou po GPU od společností Nvidia a AMD , zatímco výrobní kapacity TSMC se rozšiřují. Analytik Nicolas Gaudois uvádí, že očekávaný počet dodávek Nvidia Rubin GPU pro rok 2026 vzrostl na 3,0 milionu jednotek z původních 2,3 milionu.
TSMC varoval, že optimalizace výrobní kapacity může být ve 4. čtvrtletí 2026 napjatá. Tato situace může nutit výrobce, aby začali vyrábět GPU již na začátku roku 2026, aby pokryli očekávanou poptávku.
Analytici dále předpokládají, že díky HBM4 bude mít SK Hynix v roce 2026 přibližně 70 % podílu na dodávkách HBM4 pro Nvidii, přičemž ceny HBM4 budou přibližně o 30 % vyšší než ceny HBM3.
Chcete využít této příležitosti?
Výhled pro SK Hynix je pozitivní, s očekávaným nárůstem blended HBM ASP o přibližně 13 % meziročně v roce 2026. UBS doporučuje akcie SK Hynix jako Klíčový nákup v tomto segmentu. Naopak, očekává se, že Samsung Electronics bude těžit z rostoucí ceny DDR a NAND pamětí.
UBS v dnešní zprávě oznámila zvýšení výhledu globální poptávky po vysokorychlostní paměti pro roky 2025 a 2026. Očekává, že poptávka dosáhne 17,3 miliardy Gb v roce 2025, což představuje nárůst o 1 %, a 28 miliard Gb v roce 2026, kdy se očekává nárůst o 1,6 %.
Tento optimistický výhled je podpořen silnou poptávkou po GPU od společností Nvidia a AMD , zatímco výrobní kapacity TSMC se rozšiřují. Analytik Nicolas Gaudois uvádí, že očekávaný počet dodávek Nvidia Rubin GPU pro rok 2026 vzrostl na 3,0 milionu jednotek z původních 2,3 milionu.
TSMC varoval, že optimalizace výrobní kapacity může být ve 4. čtvrtletí 2026 napjatá. Tato situace může nutit výrobce, aby začali vyrábět GPU již na začátku roku 2026, aby pokryli očekávanou poptávku.
Analytici dále předpokládají, že díky HBM4 bude mít SK Hynix v roce 2026 přibližně 70 % podílu na dodávkách HBM4 pro Nvidii, přičemž ceny HBM4 budou přibližně o 30 % vyšší než ceny HBM3.Chcete využít této příležitosti?
Výhled pro SK Hynix je pozitivní, s očekávaným nárůstem blended HBM ASP o přibližně 13 % meziročně v roce 2026. UBS doporučuje akcie SK Hynix jako Klíčový nákup v tomto segmentu. Naopak, očekává se, že Samsung Electronics bude těžit z rostoucí ceny DDR a NAND pamětí.
