Společnost Jefferies snížila hodnocení akcií technologických služeb Globant z „Buy“ na „Hold“. Hlavním důvodem je pomalejší růst příjmů, který by mohl přetrvávat až do roku 2027.
Podle analýzy bylo zjištěno, že organický růst příjmů společnosti bude v roce 2026 činit pouze 0,5 %, což je pod očekávanými 2 % podle konsensu. Ve třetím čtvrtletí došlo k poklesu tohoto ukazatele o 2 %, a v aktuálním čtvrtletí se očekává propad až o 7 %.
Jefferies uvádí, že pipeline obchodů společnosti dosáhla ve třetím čtvrtletí hodnoty 3,7 miliardy dolarů, což představuje zvýšení o 30 % oproti minulému roku, avšak bez výrazného pokroku v přenosu těchto obchodů do zpětného rozpočtu. Analytici varují před komplexností obchodů a opatrností klientů, což brání lepšímu využití této příležitosti.
Nový AI model představený v červnu, který umožňuje klientům nakupovat AI-driven práce prostřednictvím tokenizovaného systému, by mohl snížit příjmy o 25 až 35 % v porovnání s tradičním účtováním podle času a materiálů, přičemž se očekává marže hrubého zisku v rozmezí 50 až 60 %.
Chcete využít této příležitosti?
Jefferies snížil cílovou cenu akcií Globant na 61 dolarů z předchozích 80 dolarů, i když upravil svůj odhad upraveného zisku na akcii na 6,13 dolarů na základě nižšího počtu akcií. Očekává se, že splnění konsenzu nutně nebude pro společnost v blízké budoucnosti snadné.
Společnost Jefferies snížila hodnocení akcií technologických služeb Globant z „Buy“ na „Hold“. Hlavním důvodem je pomalejší růst příjmů, který by mohl přetrvávat až do roku 2027.
Podle analýzy bylo zjištěno, že organický růst příjmů společnosti bude v roce 2026 činit pouze 0,5 %, což je pod očekávanými 2 % podle konsensu. Ve třetím čtvrtletí došlo k poklesu tohoto ukazatele o 2 %, a v aktuálním čtvrtletí se očekává propad až o 7 %.
Jefferies uvádí, že pipeline obchodů společnosti dosáhla ve třetím čtvrtletí hodnoty 3,7 miliardy dolarů, což představuje zvýšení o 30 % oproti minulému roku, avšak bez výrazného pokroku v přenosu těchto obchodů do zpětného rozpočtu. Analytici varují před komplexností obchodů a opatrností klientů, což brání lepšímu využití této příležitosti.
Nový AI model představený v červnu, který umožňuje klientům nakupovat AI-driven práce prostřednictvím tokenizovaného systému, by mohl snížit příjmy o 25 až 35 % v porovnání s tradičním účtováním podle času a materiálů, přičemž se očekává marže hrubého zisku v rozmezí 50 až 60 %.Chcete využít této příležitosti?
Jefferies snížil cílovou cenu akcií Globant na 61 dolarů z předchozích 80 dolarů, i když upravil svůj odhad upraveného zisku na akcii na 6,13 dolarů na základě nižšího počtu akcií. Očekává se, že splnění konsenzu nutně nebude pro společnost v blízké budoucnosti snadné.
