Klíčové body

Advanced Micro Devices (AMD) snižuje ztráty a pomáhá technologickému odvětví k oživení; Pinterest (PINS) propadá
Údaje ADP naznačují odolnost amerického trhu práce
Trumpova cla podle IEEPA před soudem
Pražská burza znovu mírně vylepšila historické maximum

Ve 21:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average získal 225 bodů, tj. 0,5 %, index S&P 500 se obchodoval o 0,4 % výše a index NASDAQ Composite vzrostl o 0,7 %.

AMD snižuje ztráty a pomáhá technologickému odvětví k oživení; Pinterest propadá

Technologické odvětví zůstalo ve středu v centru pozornosti, když akcie Advanced Micro Devices (AMD) (NASDAQ:AMD) snížily ztráty a obchodovaly se s více než 2% ziskem po prudkém nárůstu tržeb a zisku výrobce čipů pro umělou inteligenci.

Akcie Pinterest (NYSE:PINS) propadly poté, co jeho čtvrtletní výhled tržeb nedosáhl očekávání, což vyvolalo obavy ze zpomalení digitální reklamy.

Ve středu pokračuje sezóna zveřejňování výsledků a podle údajů FactSet přibližně 82 % z 360 společností indexu S&P 500, které dosud zveřejnily své výsledky, překonalo očekávání.

Akcie společnosti McDonald’s (NYSE:MCD) posílily poté, co restaurace tohoto hamburgerového giganta v USA oznámily lepší než očekávaný růst tržeb ve stejných prodejnách, i když čtvrtletní zisky zaostaly za očekáváními.

Chcete využít této příležitosti?

Novo Nordisk (NYSE:NVO) klesl o 1 % i poté, co výrobce léků oznámil lepší než očekávanou dohodu o cenách Medicare, a to i přesto, že snížil své celoroční prognózy zisku a tržeb v důsledku zpomalení růstu tržeb.

Akcie Humana (NYSE:HUM) propadly poté, co pojišťovna oznámila nižší zisk za třetí čtvrtletí a snížila své celoroční prognózy zisku v důsledku pokračujícího růstu nákladů na zdravotní péči.

Růst širšího technologického sektoru přichází den poté, co generální ředitelé bankovních gigantů Morgan Stanley (NYSE:MS) a Goldman Sachs (NYSE:GS) varovali před přehřátými valuacemi a spekulativním obchodováním s technologickými akciemi.

Jejich výroky podnítily obavy investorů, že rally na Wall Street, poháněná technologickými giganty „Magnificent Seven“, se může blížit bodu zlomu. Několik z těchto společností zaznamenalo v letošním roce rekordní nárůst tržní kapitalizace, což podnítilo obavy z nadměrného rizika koncentrace.

„Americké akcie tvoří drtivých 72 % globálního akciového benchmarku a opět máme vysoké ocenění a pocit euforie,“ řekl Sean Peche, zakladatel a portfolio manažer společnosti Ranmore Fund Management. „Nikdo neví, co bude nakonec katalyzátorem, který tuto bublinu praskne, ani kdy k tomu dojde. Historie nám však opakovaně ukazuje, že šance na dosažení atraktivních reálných výnosů v střednědobém až dlouhodobém horizontu nejsou na vaší straně, pokud platíte vysoké valuace. Americká „tomahawková krize“ možná vedla k tomu, že globální politici přijali fakt, že zbytek světa se již nemůže spoléhat na Ameriku – možná je na čase, aby globální investoři udělali totéž.“

Údaje ADP naznačují odolnost amerického trhu práce

Toto oživení následovalo po zveřejnění údajů, které ukazují, že soukromé mzdy v USA se v říjnu prudce zotavily, což uklidnilo obavy o zdraví amerického trhu práce.

Zpráva ADP o zaměstnanosti, zveřejněná ve středu, ukázala, že soukromá zaměstnanost vzrostla minulý měsíc o 42 000 pracovních míst po revidovaném poklesu o 29 000 v září. Ekonomové předpovídali oživení soukromé zaměstnanosti o 28 000 pracovních míst po dříve oznámeném poklesu o 32 000 v září.

Tato zpráva nabyla v tomto měsíci na významu, protože pozorně sledovaná zpráva Úřadu pro statistiku práce o zaměstnanosti byla opět odložena kvůli nejdelšímu uzavření vlády v historii, což investory a ekonomy připravilo o důležité signály o stavu ekonomiky.

V pondělí přispěli k zmatku představitelé Fedu. Někteří tvůrci politiky naznačili, že centrální banka by mohla zvážit další snížení sazeb v prosinci, pokud se inflace bude i nadále ochlazovat, zatímco jiní argumentovali, že silný růst zaměstnanosti a odolná poptávka znamenají, že politika by měla zůstat restriktivní déle.

Trumpova cla podle IEEPA před soudem

Na politické scéně mezitím Nejvyšší soud projednává ústní argumenty v právním sporu ohledně Trumpova použití zákona o mezinárodních mimořádných ekonomických pravomocích z roku 1977 k uvalení cel.

Počáteční fáze tohoto právního sporu se zdá být nakloněna proti použití IEEPA k uvalení cel, přičemž většina soudců Nejvyššího soudu tvrdí, že pravomoc uvalit daně a cla má Kongres, nikoli prezident.

Počáteční řízení zasadilo ránu pravděpodobnosti, že Nejvyšší soud USA rozhodne ve prospěch Trumpových globálních cel, přičemž Polymarket nyní předpovídá Trumpovo vítězství pouze na 27 %, což představuje pokles o 12 % ve středu.

Rozhodnutí o tom, zda prezidentovo použití IEEPA k uvalení některých cel bude mít významné důsledky pro ekonomiku, včetně možnosti, že USA splatí 90 miliard dolarů získaných z celních příjmů.

Pražská burza znovu mírně vylepšila historické maximum

Pražská burza dnes znovu mírně vylepšila historické maximum. Index PX stoupl o 0,28 procenta na 2411 bodů. Nahoru burzu táhly hlavně akcie Komerční banky a energetické firmy ČEZ. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Ve 21:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average získal 225 bodů, tj. 0,5 %, index S&P 500 se obchodoval o 0,4 % výše a index NASDAQ Composite vzrostl o 0,7 %.AMD snižuje ztráty a pomáhá technologickému odvětví k oživení; Pinterest propadáTechnologické odvětví zůstalo ve středu v centru pozornosti, když akcie Advanced Micro Devices snížily ztráty a obchodovaly se s více než 2% ziskem po prudkém nárůstu tržeb a zisku výrobce čipů pro umělou inteligenci.Akcie Pinterest propadly poté, co jeho čtvrtletní výhled tržeb nedosáhl očekávání, což vyvolalo obavy ze zpomalení digitální reklamy. Ve středu pokračuje sezóna zveřejňování výsledků a podle údajů FactSet přibližně 82 % z 360 společností indexu S&P 500, které dosud zveřejnily své výsledky, překonalo očekávání.Akcie společnosti McDonald’s posílily poté, co restaurace tohoto hamburgerového giganta v USA oznámily lepší než očekávaný růst tržeb ve stejných prodejnách, i když čtvrtletní zisky zaostaly za očekáváními.Chcete využít této příležitosti?Novo Nordisk klesl o 1 % i poté, co výrobce léků oznámil lepší než očekávanou dohodu o cenách Medicare, a to i přesto, že snížil své celoroční prognózy zisku a tržeb v důsledku zpomalení růstu tržeb.Akcie Humana propadly poté, co pojišťovna oznámila nižší zisk za třetí čtvrtletí a snížila své celoroční prognózy zisku v důsledku pokračujícího růstu nákladů na zdravotní péči.Růst širšího technologického sektoru přichází den poté, co generální ředitelé bankovních gigantů Morgan Stanley a Goldman Sachs varovali před přehřátými valuacemi a spekulativním obchodováním s technologickými akciemi.Jejich výroky podnítily obavy investorů, že rally na Wall Street, poháněná technologickými giganty „Magnificent Seven“, se může blížit bodu zlomu. Několik z těchto společností zaznamenalo v letošním roce rekordní nárůst tržní kapitalizace, což podnítilo obavy z nadměrného rizika koncentrace.„Americké akcie tvoří drtivých 72 % globálního akciového benchmarku a opět máme vysoké ocenění a pocit euforie,“ řekl Sean Peche, zakladatel a portfolio manažer společnosti Ranmore Fund Management. „Nikdo neví, co bude nakonec katalyzátorem, který tuto bublinu praskne, ani kdy k tomu dojde. Historie nám však opakovaně ukazuje, že šance na dosažení atraktivních reálných výnosů v střednědobém až dlouhodobém horizontu nejsou na vaší straně, pokud platíte vysoké valuace. Americká „tomahawková krize“ možná vedla k tomu, že globální politici přijali fakt, že zbytek světa se již nemůže spoléhat na Ameriku – možná je na čase, aby globální investoři udělali totéž.“Údaje ADP naznačují odolnost amerického trhu práceToto oživení následovalo po zveřejnění údajů, které ukazují, že soukromé mzdy v USA se v říjnu prudce zotavily, což uklidnilo obavy o zdraví amerického trhu práce.Zpráva ADP o zaměstnanosti, zveřejněná ve středu, ukázala, že soukromá zaměstnanost vzrostla minulý měsíc o 42 000 pracovních míst po revidovaném poklesu o 29 000 v září. Ekonomové předpovídali oživení soukromé zaměstnanosti o 28 000 pracovních míst po dříve oznámeném poklesu o 32 000 v září.Tato zpráva nabyla v tomto měsíci na významu, protože pozorně sledovaná zpráva Úřadu pro statistiku práce o zaměstnanosti byla opět odložena kvůli nejdelšímu uzavření vlády v historii, což investory a ekonomy připravilo o důležité signály o stavu ekonomiky.V pondělí přispěli k zmatku představitelé Fedu. Někteří tvůrci politiky naznačili, že centrální banka by mohla zvážit další snížení sazeb v prosinci, pokud se inflace bude i nadále ochlazovat, zatímco jiní argumentovali, že silný růst zaměstnanosti a odolná poptávka znamenají, že politika by měla zůstat restriktivní déle.Trumpova cla podle IEEPA před soudemNa politické scéně mezitím Nejvyšší soud projednává ústní argumenty v právním sporu ohledně Trumpova použití zákona o mezinárodních mimořádných ekonomických pravomocích z roku 1977 k uvalení cel.Počáteční fáze tohoto právního sporu se zdá být nakloněna proti použití IEEPA k uvalení cel, přičemž většina soudců Nejvyššího soudu tvrdí, že pravomoc uvalit daně a cla má Kongres, nikoli prezident.Počáteční řízení zasadilo ránu pravděpodobnosti, že Nejvyšší soud USA rozhodne ve prospěch Trumpových globálních cel, přičemž Polymarket nyní předpovídá Trumpovo vítězství pouze na 27 %, což představuje pokles o 12 % ve středu.Rozhodnutí o tom, zda prezidentovo použití IEEPA k uvalení některých cel bude mít významné důsledky pro ekonomiku, včetně možnosti, že USA splatí 90 miliard dolarů získaných z celních příjmů.Pražská burza znovu mírně vylepšila historické maximumPražská burza dnes znovu mírně vylepšila historické maximum. Index PX stoupl o 0,28 procenta na 2411 bodů. Nahoru burzu táhly hlavně akcie Komerční banky a energetické firmy ČEZ. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.