UBS zvýšil doporučení pro akcie společnosti Datwyler na Buy z předchozího stupně Neutral, a to díky očekávání, že se tato švýcarská společnost specializující se na průmyslové a zdravotnické komponenty vrátí k růstu organických prodejů středně jednocifernou mírou. Tato změna nastává v souvislosti se slábnutím tlaků na její divizi zdravotní péče.
Datwyler čelil v posledních dvou letech tlakům v oblasti prodeje, způsobeným především destockingem ve zdravotnickém sektoru a slabšími poptávkovými dynamikami v automobilovém, průmyslovém a energetickém segmentu. UBS očekává, že tyto tlaky se začnou zmírňovat od konce druhého čtvrtletí 2025, což naznačují i ukazatele z průmyslu a vlastní kvantitativní model UBS.
Divize zdravotní péče představuje téměř 40 % tržeb skupiny a 59 % EBIT. UBS předpovídá, že organické prodeje vzrostou přibližně o 6 % ročně mezi lety 2025 a 2029, což překonává konsensuální očekávání 5 %. Očekávaný růst by měl podpořit provozní páka díky zlepšení zdravotnického sektoru a přechodem na výrobky s vyššími maržemi, spolu s pokračujícími náklady na úspory v průmyslové jednotce.
UBS dále očekává, že se marže EBIT skupiny zvýší z 10,7 % v letošním roce na 16,1 % v roce 2029. Očekávaný roční růst ziskovosti o přibližně 16 % mezi lety 2025 a 2029 by měl zvýšit hodnotu pro akcionáře i bez expanze násobku ocenění. Cílová cena akcií byla zvýšena na CHF 173 z předchozích CHF 143.
Chcete využít této příležitosti?
UBS zvýšil doporučení pro akcie společnosti Datwyler na Buy z předchozího stupně Neutral, a to díky očekávání, že se tato švýcarská společnost specializující se na průmyslové a zdravotnické komponenty vrátí k růstu organických prodejů středně jednocifernou mírou. Tato změna nastává v souvislosti se slábnutím tlaků na její divizi zdravotní péče.
Datwyler čelil v posledních dvou letech tlakům v oblasti prodeje, způsobeným především destockingem ve zdravotnickém sektoru a slabšími poptávkovými dynamikami v automobilovém, průmyslovém a energetickém segmentu. UBS očekává, že tyto tlaky se začnou zmírňovat od konce druhého čtvrtletí 2025, což naznačují i ukazatele z průmyslu a vlastní kvantitativní model UBS.
Divize zdravotní péče představuje téměř 40 % tržeb skupiny a 59 % EBIT. UBS předpovídá, že organické prodeje vzrostou přibližně o 6 % ročně mezi lety 2025 a 2029, což překonává konsensuální očekávání 5 %. Očekávaný růst by měl podpořit provozní páka díky zlepšení zdravotnického sektoru a přechodem na výrobky s vyššími maržemi, spolu s pokračujícími náklady na úspory v průmyslové jednotce.
UBS dále očekává, že se marže EBIT skupiny zvýší z 10,7 % v letošním roce na 16,1 % v roce 2029. Očekávaný roční růst ziskovosti o přibližně 16 % mezi lety 2025 a 2029 by měl zvýšit hodnotu pro akcionáře i bez expanze násobku ocenění. Cílová cena akcií byla zvýšena na CHF 173 z předchozích CHF 143.Chcete využít této příležitosti?
