Bank of America (BofA) zahájila pokrytí společnosti Masimo, výrobce zařízení pro zdravotnické monitorování, s neutrálním hodnocením. Analytici poukázali na to, že ocenění společnosti již odráží většinu očekávané expanze marží, přičemž růst výnosů je očekáván pouze velmi pozvolna.
Analytici stanovili cílovou cenu na 162 dolarů a zdůraznili, že základní obchodní segment společnosti, zaměřený na monitorování pacientů, zůstává stabilní díky platformě SET a většinově opakované bázi příjmů.
Masimo má prostor pro přidání nových monitorovacích parametrů a aplikaci algoritmů AI, což by mohlo zlepšit její podíl na trhu v nemocnicích, které používají zařízení od společnosti Philips. Nicméně, BofA varovala před pomalým zrychlením prodeje kvůli času potřebnému na uvedení nových produktů a revizi obchodní strategie.
Hlavním zdrojem potenciálního růstu je zlepšení operativní marže, avšak podle analytiků existuje riziko poklesu ocenění. Masimo v současnosti obchoduje přibližně za 25násobek odhadovaných výnosů pro rok 2026, přičemž se očekává, že marže se v roce 2026 dostanou k 26,9 %, což je lehce pod konsensem.
Chcete využít této příležitosti?
Společnost Masimo plánuje investorský den na 3. prosince, kde by měly být představeny dlouhodobé cíle pro výnosy a marže. BofA také upozornila na rizika zahrnující slabší využití nemocnic v případě snížení proplacení, konkurenční tlak, tarifní expozici a inflaci nákladů.
Bank of America zahájila pokrytí společnosti Masimo, výrobce zařízení pro zdravotnické monitorování, s neutrálním hodnocením. Analytici poukázali na to, že ocenění společnosti již odráží většinu očekávané expanze marží, přičemž růst výnosů je očekáván pouze velmi pozvolna.
Analytici stanovili cílovou cenu na 162 dolarů a zdůraznili, že základní obchodní segment společnosti, zaměřený na monitorování pacientů, zůstává stabilní díky platformě SET a většinově opakované bázi příjmů.
Masimo má prostor pro přidání nových monitorovacích parametrů a aplikaci algoritmů AI, což by mohlo zlepšit její podíl na trhu v nemocnicích, které používají zařízení od společnosti Philips. Nicméně, BofA varovala před pomalým zrychlením prodeje kvůli času potřebnému na uvedení nových produktů a revizi obchodní strategie.
Hlavním zdrojem potenciálního růstu je zlepšení operativní marže, avšak podle analytiků existuje riziko poklesu ocenění. Masimo v současnosti obchoduje přibližně za 25násobek odhadovaných výnosů pro rok 2026, přičemž se očekává, že marže se v roce 2026 dostanou k 26,9 %, což je lehce pod konsensem.Chcete využít této příležitosti?
Společnost Masimo plánuje investorský den na 3. prosince, kde by měly být představeny dlouhodobé cíle pro výnosy a marže. BofA také upozornila na rizika zahrnující slabší využití nemocnic v případě snížení proplacení, konkurenční tlak, tarifní expozici a inflaci nákladů.
