Podle posledních zpráv se výroba energie stává klíčovým faktorem při rozvoji datových center, které čelí značným omezením v infrastruktuře elektrické sítě ve Spojených státech. Analýza společnosti BofA Securities ukazuje, že operátoři datových center se stále více obracejí k alternativním zdrojům energie, aby překonali limity a zvyšující se náklady na připojení k síti.
V současnosti přibližně 50 % plánovaných kapacit pro on-site výrobu energie tvoří plyn, následovaný bateriovým ukládáním, solární energií a jadernými zdroji. Tento trend se ukazuje jako příznivý pro společnosti, které se specializují na plynové turbíny a motory pro primární výrobu energie na místě.
BofA Securities vyzdvihuje dvě společnosti, které v této oblasti vynikají: GE Vernova a Caterpillar . GE Vernova je hodnocena jako „kupuj“ s cenovým cílem 725 USD, což je založeno na násobku EV/EBITDA 26x pro odhadovanou EBITDA upravenou pro rok 2027. Společnost se může těšit z rostoucí poptávky po plynových turbínách v oblasti datových center.
Caterpillar, také hodnocená jako „kupuj“, má cenový cíl 650 USD, což podle prognóz předčí její historické hodnoty. Uspívá díky svému odolnému portfoliu a strukturálním faktorům, jako jsou výdaje na infrastrukturu, změny v konstrukčních investicích a expanze datových center.
Chcete využít této příležitosti?
Chybějící stimuly a výzvy spojené s realizací nákladových redukcí mohou představovat rizika pro obě společnosti. Nicméně, silná poptávka po generátorech energie a rekordní objem zakázek dává oběma firmám solidní výhled do budoucna.
Podle posledních zpráv se výroba energie stává klíčovým faktorem při rozvoji datových center, které čelí značným omezením v infrastruktuře elektrické sítě ve Spojených státech. Analýza společnosti BofA Securities ukazuje, že operátoři datových center se stále více obracejí k alternativním zdrojům energie, aby překonali limity a zvyšující se náklady na připojení k síti.
V současnosti přibližně 50 % plánovaných kapacit pro on-site výrobu energie tvoří plyn, následovaný bateriovým ukládáním, solární energií a jadernými zdroji. Tento trend se ukazuje jako příznivý pro společnosti, které se specializují na plynové turbíny a motory pro primární výrobu energie na místě.
BofA Securities vyzdvihuje dvě společnosti, které v této oblasti vynikají: GE Vernova a Caterpillar . GE Vernova je hodnocena jako „kupuj“ s cenovým cílem 725 USD, což je založeno na násobku EV/EBITDA 26x pro odhadovanou EBITDA upravenou pro rok 2027. Společnost se může těšit z rostoucí poptávky po plynových turbínách v oblasti datových center.
Caterpillar, také hodnocená jako „kupuj“, má cenový cíl 650 USD, což podle prognóz předčí její historické hodnoty. Uspívá díky svému odolnému portfoliu a strukturálním faktorům, jako jsou výdaje na infrastrukturu, změny v konstrukčních investicích a expanze datových center.Chcete využít této příležitosti?
Chybějící stimuly a výzvy spojené s realizací nákladových redukcí mohou představovat rizika pro obě společnosti. Nicméně, silná poptávka po generátorech energie a rekordní objem zakázek dává oběma firmám solidní výhled do budoucna.
