Japonská ekonomika ve třetím čtvrtletí prudce poklesla, zatímco čínský export celkově vzrostl, i když export do USA výrazně poklesl.

Americké futures si udržují pozitivní tón

Americké akciové futures v pondělí mírně vzrostly a udržely si zisky z minulého týdne, přičemž investoři se těší na poslední zasedání Federálního rezervního systému v tomto roce.

V 08:40 SEČ se futures na index S&P 500 obchodovaly o 13 bodů, tj. 0,2 %, výše, futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 87 bodů, tj. 0,3 %, a futures na index Dow vzrostly o 24 bodů, tj. 0,1 %.

Všechny tři hlavní americké akciové indexy zaznamenaly minulý týden pozitivní výsledky, a to již druhý týden v řadě. Indexy S&P 500 a NASDAQ Composite v pátek zaznamenaly čtyřdenní sérii růstu, zatímco index Dow Jones Industrial Average byl pozitivní ve třech z posledních čtyř seancí.

Tento pozitivní tón přetrvává, protože mnoho investorů očekává, že Fed ve středu uvolní měnovou politiku, zejména poté, co páteční zpožděné zveřejnění indexu cen jádrových osobních spotřebních výdajů za září bylo mírnější, než se očekávalo.

Podle nástroje FedWatch společnosti CME futures na fed funds oceňují pravděpodobnost snížení sazeb Fedem na přibližně 88 %.

Kalendář ekonomických údajů je v pondělí téměř prázdný, zatímco hlavní zprávy o výnosech za tento týden přijdou později v týdnu, například od společností Broadcom (NASDAQ:AVGO), Adobe Systems (NASDAQ:ADBE), Oracle (NYSE:ORCL), Costco (NASDAQ:COST) a Lululemon (NASDAQ:LULU).

Pomyslná bitva Netflixu o Warner Bros Discovery právě začíná

Netflix (NASDAQ:NFLX) oznámil plány na koupi televizní, filmové a streamovací divize Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD) za 72 miliard dolarů, ale skutečná bitva teprve začíná, protože tato transakce bude pravděpodobně podrobena přísné antimonopolní kontrole v Evropě a USA.

„Největším faktorem u transakce tohoto rozsahu a složitosti jsou potenciální regulační překážky, které budou muset tyto dvě společnosti překonat,“ uvedl Anthony Saglimbene, hlavní tržní stratég společnosti Ameriprise Financial.

„Obě společnosti pravděpodobně očekávají, že k uzavření transakce budou muset prodat část aktiv. A myslím si, že k tomu mají více než dostatek prostoru.“

Hollywoodské odbory a majitelé kin již bijí na poplach ohledně navrhovaného převzetí a varují, že pokud transakce projde regulačním přezkumem, dojde ke snížení počtu pracovních míst, koncentraci moci a omezení počtu filmů uváděných do kin.

Do diskuse se v neděli zapojil i americký prezident Donald Trump, který prohlásil, že bude mít slovo v tom, zda navrhovaná fúze bude pokračovat.

„Budu se podílet na tomto rozhodnutí,“ řekl Trump a poukázal na potenciální koncentraci tržní síly v zábavním průmyslu.

„To budou muset posoudit ekonomové… Ale jde o velký podíl na trhu. Není pochyb o tom, že by to mohl být problém,“ dodal prezident.

Japonská ekonomika ve třetím čtvrtletí prudce poklesla

Japonská ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla rychleji, než se původně odhadovalo, což komplikuje rozhodnutí Bank of Japan o měnové politice, které má být přijato příští týden.

Hrubý domácí produkt se podle údajů zveřejněných v pondělí mezičtvrtletně snížil o 2,3 % namísto původně odhadovaných 1,8 % za tři měsíce do září, což představuje nejrychlejší pokles od třetího čtvrtletí 2023.

Mezičtvrtletně se HDP snížil o 0,6 %, zatímco analytici odhadovali pokles o 0,5 % a původní odhad činil 0,4 %.

Ekonomická slabost pomáhá vysvětlit stimulační balíček premiérky Sanae Takaichiové oznámený minulý měsíc, který zahrnoval největší nové výdaje od pandemie.

Vláda odhaduje, že balíček zvýší HDP země v průměru o 1,4 procentního bodu ročně na anualizované bázi po dobu tří let.

Ačkoli BOJ tuto ekonomickou zprávu jistě prostuduje, stále se všeobecně očekává, že na svém zasedání 18. a 19. prosince zvýší svou základní úrokovou sazbu, protože hlavní ukazatel inflace v Japonsku se již více než tři a půl roku drží na úrovni 2 % nebo výše, což je nejdelší období od počátku 90. let.

Čínský obchodní přebytek v listopadu prudce vzrostl

Čínský export v listopadu prudce vzrostl a překonal prognózy, zatímco import rostl mírně, což vedlo k většímu než očekávanému přebytku obchodní bilance země.

Čínský export vzrostl meziročně o 5,9 %, jak v pondělí ukázaly celní údaje, což je obrat oproti 1,1% poklesu v předchozím měsíci, zatímco import vzrostl o 1,9 % ve srovnání s 1,0% nárůstem v říjnu.

Výsledkem bylo, že čínská obchodní bilance zaznamenala v listopadu přebytek 111,68 mld. USD, což je více než očekávaných 100,20 mld. USD, a došlo k oživení oproti přebytku 90,07 mld. USD zaznamenanému v předchozím měsíci.

Tento skokový nárůst vývozu byl způsoben prudkým nárůstem dodávek na trhy mimo USA, protože výrobci prohlubují obchodní vazby se zbytkem světa s ohledem na neúnosně vysoká cla prezidenta Donalda Trumpa.

Údaje ukazují, že čínské dodávky do USA v listopadu meziročně poklesly o 29 %, zatímco vývoz do Evropské unie vzrostl v minulém měsíci o 14,8 %, dodávky do Austrálie vzrostly o 35,8 % a rychle rostoucí ekonomiky jihovýchodní Asie v témže období přijaly o 8,2 % více zboží.

Ropa se ocitla blízko dvoutýdenních maxim

Ceny ropy v pondělí mírně vzrostly a obchodovaly se blízko dvoutýdenních maxim, protože investoři očekávají, že Federální rezervní systém tento týden pravděpodobně sníží úrokové sazby, aby podpořil ekonomický růst a poptávku po energii.

Futures na ropu Brent posílily o 0,2 % na 63,85 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate v USA vzrostly o 0,2 % na 60,20 USD za barel.

Oba kontrakty uzavřely páteční obchodní seanci na nejvyšší úrovni od 18. listopadu.

Kromě zasedání Fedu zůstává pokrok směrem k míru na Ukrajině pomalý a agentura Reuters informovala, že země skupiny G7 a Evropská unie jednají o nahrazení cenového stropu na vývoz ruské ropy úplným zákazem námořních služeb, což by pravděpodobně dále omezilo dodávky od druhého největšího producenta ropy na světě.