Americká administrativa pod vedením bývalého prezidenta Donalda Trumpa oznámila rozhodnutí o uvolnění vývozních kontrol pro dodávky GPU H200 společnosti Nvidia do Číny. Tento krok by mohl mít významný dopad na trh s čipy a technologický sektor jako celek.
Důsledky tohoto rozhodnutí se netýkají pouze Nvidie, ale také konkurence, konkrétně firem AMD a Intel . Analytik Aaron Rakers z Wells Fargo označil tento krok za „mírně pozitivní“ a odhadl, že by mohl přinést pro Nvidia nárůst tržeb o více než 25–30 miliard dolarů ročně a zisk na akcii o 0,60–0,70 dolaru.
Podle Wells Fargo čelila Nvidia v posledních dvou čtvrtletích přímým ztrátám způsobeným restrikcemi, které se odhadovaly na 4,6 miliardy dolarů ve fiskálním prvním čtvrtletí a 4,0 miliardy dolarů ve druhém. Historicky Čína představovala 20–25 % jejího příjmu z datových center.
Další důležitou informací je, že AMD již obdrželo licenční schválení pro svůj čip MI308X, zatímco trh očekává, že brzy získá i povolení pro výkonnější akcelerátory MI300X a MI325X. Tato uvolnění by mohla zmírnit očekávané snížení příjmů o 700 milionů dolarů pro Q2 2025 a 1,5 miliardy dolarů pro celý rok 2025.
Chcete využít této příležitosti?
Wells Fargo dále upozorňuje na nezodpovězené otázky, jako jsou proces schvalování pro čínské zákazníky a přerozdělení zásob H20. Vzhledem k rostoucí poptávce po AI čipech a klesajícím obchodním překážkám se očekává, že Nvidia, AMD a Intel budou těžit z nových tržních podmínek.
Americká administrativa pod vedením bývalého prezidenta Donalda Trumpa oznámila rozhodnutí o uvolnění vývozních kontrol pro dodávky GPU H200 společnosti Nvidia do Číny. Tento krok by mohl mít významný dopad na trh s čipy a technologický sektor jako celek.
Důsledky tohoto rozhodnutí se netýkají pouze Nvidie, ale také konkurence, konkrétně firem AMD a Intel . Analytik Aaron Rakers z Wells Fargo označil tento krok za „mírně pozitivní“ a odhadl, že by mohl přinést pro Nvidia nárůst tržeb o více než 25–30 miliard dolarů ročně a zisk na akcii o 0,60–0,70 dolaru.
Podle Wells Fargo čelila Nvidia v posledních dvou čtvrtletích přímým ztrátám způsobeným restrikcemi, které se odhadovaly na 4,6 miliardy dolarů ve fiskálním prvním čtvrtletí a 4,0 miliardy dolarů ve druhém. Historicky Čína představovala 20–25 % jejího příjmu z datových center.
Další důležitou informací je, že AMD již obdrželo licenční schválení pro svůj čip MI308X, zatímco trh očekává, že brzy získá i povolení pro výkonnější akcelerátory MI300X a MI325X. Tato uvolnění by mohla zmírnit očekávané snížení příjmů o 700 milionů dolarů pro Q2 2025 a 1,5 miliardy dolarů pro celý rok 2025.Chcete využít této příležitosti?
Wells Fargo dále upozorňuje na nezodpovězené otázky, jako jsou proces schvalování pro čínské zákazníky a přerozdělení zásob H20. Vzhledem k rostoucí poptávce po AI čipech a klesajícím obchodním překážkám se očekává, že Nvidia, AMD a Intel budou těžit z nových tržních podmínek.
