Futures rostou, investoři sledují kroky Fedu i výsledky firem. Futures mírně rostou před zveřejněním zápisu Fedu AI zvyšuje volatilitu a nejistotu v technologiích Palo Alto Networks (PANW) oslabila kvůli slabšímu ziskovému výhledu Berkshire (BRK-A) (BRK-B) snížila pozici v Applu (AAPL) a BofA (BAC) , koupila New York Times (NYT) Americké akciové futures ve středu naznačovaly mírně pozitivní otevření trhu. Investoři se připravují na zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému a současně vyhodnocují nové firemní výsledky, které mohou napovědět o kondici korporátní sféry. Kolem 8:43 SEČ rostly futures na Dow Jones o 55 bodů, tedy o 0,1 %. Futures na S&P 500 si připsaly 0,2 %, zatímco Nasdaq 100 futures naopak klesaly o 0,1 %. Smíšený vývoj ukazuje, že nálada zůstává opatrná a trh hledá jasnější impulz. V předchozí seanci hlavní indexy na Wall Street posílily díky mírnému zotavení technologických titulů, které byly v poslední době pod tlakem. Růst společností Nvidia (NVDA) a Apple (AAPL) pomohl vyvážit oslabení Microsoftu (MSFT) a Oracle (ORCL) . Technologický sektor v rámci indexu S&P 500 tak přidal 0,5 %. Přesto přetrvávají obavy o další vývoj technologického odvětví. Ty souvisejí především s rychlým rozvojem umělé inteligence, která podle části trhu může zásadně proměnit řadu oborů — od softwaru přes finanční služby až po reality a logistiku. Vedle toho se diskutuje i návratnost obrovských investic do AI datových center. Největší technologické firmy plánují rozsáhlé výdaje na infrastrukturu, která má obsluhovat AI systémy, ale není jasné, kdy se tyto investice výrazněji projeví ve finančních výsledcích. To zvyšuje nejistotu kolem valuací megacap technologických společností. Analytici Vital Knowledge upozorňují, že investoři v technologickém sektoru jsou stále poznamenáni volatilitou posledních týdnů a proměnlivým pohledem na AI. Zároveň ale roste očekávání před výsledky společnosti Nvidia v příštím týdnu, které mnoho účastníků trhu považuje za potenciálně silné. Softwarový segment podle nich zůstává pod tlakem navzdory výrazně přeprodaným cenám. Zápis z FOMC může napovědět směr sazeb Klíčovou událostí dne je zveřejnění zápisu z lednového zasedání Fedu. Dokument může nabídnout detailnější pohled na uvažování centrálních bankéřů a naznačit další směr měnové politiky. Na posledním zasedání Fed ponechal sazby beze změny v pásmu 3,5 % až 3,75 %. Dva guvernéři — Stephen Miran a Christopher Waller — s tímto rozhodnutím nesouhlasili. Šlo o pauzu v sérii snižování sazeb, která probíhala od poloviny minulého roku. Centrální bankéři jako důvod stabilních sazeb uvedli známky stabilizace trhu práce a inflaci, která sice zůstává nad cílem, ale nevykazuje zrychlování. Trh nyní ve velké míře očekává, že sazby zůstanou v tomto pásmu minimálně do června. Fed podle těchto očekávání volí vyčkávací strategii a sleduje další vývoj zaměstnanosti a cen. Do hry vstupuje i personální změna. Předseda Fedu Jerome Powell se blíží ke konci svého mandátu. Donald Trump nominoval na jeho místo bývalého guvernéra Fedu Kevina Warshe. Investoři se proto snaží odhadnout, zda by jeho přístup k úrokovým sazbám mohl být odlišný. Ropa, Palo Alto a kroky Berkshire Hathaway Na komoditním trhu ropa mírně rostla poté, co v předchozí seanci klesla téměř o 2 %. Pokrok v jednáních mezi USA a Íránem o jaderném programu zmírnil obavy z výpadků dodávek a snížil rizikovou přirážku v cenách. Kolem 8:58 SEČ rostl Brent pro dubnové dodání o 0,3 % na 67,61 dolaru za barel. Americká WTI přidávala 0,2 % na 62,40 dolaru. Přesto zůstávají trhy obezřetné. Íránský ministr zahraničí uvedl, že dosažené porozumění ohledně „základních principů“ ještě neznamená blízkou dohodu. Situaci sledují energetické trhy velmi pozorně, protože Írán je významným producentem a leží u strategického Hormuzského průlivu, kudy prochází zhruba pětina světové spotřeby ropy. Výraznější pohyb byl vidět u jednotlivých akcií. Palo Alto Networks (PANW) oslabila v obchodování po uzavření trhu. Firma sice překonala očekávání na úrovni tržeb i zisku za čtvrtletí, ale zklamala výhledem zisku. Ve druhém fiskálním čtvrtletí vydělala 1,03 dolaru na akcii při tržbách 2,59 miliardy dolarů. Analytici čekali 0,94 dolaru a 2,58 miliardy. Společnost ale nově očekává celoroční zisk na akcii 3,65 až 3,70 dolaru, zatímco dříve počítala s 3,80 až 3,90 dolaru. Konsenzus byl 3,87 dolaru. Naopak výhled tržeb zvýšila na 11,28 až 11,31 miliardy dolarů, což je nad předchozí prognózou i očekáváním trhu. Pozornost přitáhla i Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B) . Investiční skupina v posledním čtvrtletí pod vedením Warrena Buffetta snížila podíly v Apple (AAPL) a Bank of America (BAC) . Prodala zhruba 10,3 milionu akcií Applu a omezila pozici v BofA o 50,8 milionu akcií. Naopak otevřela novou pozici v The New York Times (NYT) , když nakoupila přibližně 5,1 milionu akcií. Mediální společnost rozšiřuje své aktivity mimo tradiční zpravodajství a posiluje digitální produkty, například předplatné her a receptů. Warren Buffett ve věku 95 let na konci roku 2025 opustil pozici CEO a předal vedení Gregu Abelovi. Ten má brzy představit první dopis akcionářům při zveřejnění výročních výsledků.