Ceny ropy jsou letos kvůli konfliktu s Íránem extrémně volatilní. Globální benchmark Brent začínal rok kolem 60 USD za barel, dosáhl maxima blízko 120 USD a nedávno klesl pod 110 USD. Vzhledem k možnému prudkému růstu i poklesu cen na trhu se nabízejí dvě hlavní investiční strategie.
Prvním přístupem je nákup akcií ropných společností, které dokážou prosperovat oběma směry. Příkladem je ExxonMobil (XOM ), jehož cílem je do roku 2030 zvýšit roční ziskovou kapacitu o 25 miliard USD a cash flow o 35 miliard USD za předpokladu cen a marží z roku 2024. Při ceně ropy Brent na úrovni 65 USD by tato strategie umožnila vygenerovat přebytečnou hotovost 145 miliard USD. To společnosti zajistí prostor pro zpětné odkupy akcií a růst dividend, které se zvyšují již 43 po sobě jdoucích let.
Druhou možností jsou investice do akcií provozovatelů potrubní infrastruktury, kteří mají minimální expozici vůči cenám komodit. Například společnost Kinder Morgan (KMI ) generuje 70 % svého cash flow prostřednictvím smluv typu take-or-pay nebo zajišťovacích dohod a dalších 26 % pochází z pevných poplatků v rámci midstream sítě. Pouhá 4 % hotovostních toků jsou přímo vystavena výkyvům cen komodit. Podnik má aktuálně rozpracované projekty v hodnotě téměř 10 miliard USD, což mu poskytuje prostor pro další růst i výplatu atraktivní dividendy, jež roste již 9 let v řadě.
Ceny ropy jsou letos kvůli konfliktu s Íránem extrémně volatilní. Globální benchmark Brent začínal rok kolem 60 USD za barel, dosáhl maxima blízko 120 USD a nedávno klesl pod 110 USD. Vzhledem k možnému prudkému růstu i poklesu cen na trhu se nabízejí dvě hlavní investiční strategie.
Prvním přístupem je nákup akcií ropných společností, které dokážou prosperovat oběma směry. Příkladem je ExxonMobil , jehož cílem je do roku 2030 zvýšit roční ziskovou kapacitu o 25 miliard USD a cash flow o 35 miliard USD za předpokladu cen a marží z roku 2024. Při ceně ropy Brent na úrovni 65 USD by tato strategie umožnila vygenerovat přebytečnou hotovost 145 miliard USD. To společnosti zajistí prostor pro zpětné odkupy akcií a růst dividend, které se zvyšují již 43 po sobě jdoucích let.
Druhou možností jsou investice do akcií provozovatelů potrubní infrastruktury, kteří mají minimální expozici vůči cenám komodit. Například společnost Kinder Morgan generuje 70 % svého cash flow prostřednictvím smluv typu take-or-pay nebo zajišťovacích dohod a dalších 26 % pochází z pevných poplatků v rámci midstream sítě. Pouhá 4 % hotovostních toků jsou přímo vystavena výkyvům cen komodit. Podnik má aktuálně rozpracované projekty v hodnotě téměř 10 miliard USD, což mu poskytuje prostor pro další růst i výplatu atraktivní dividendy, jež roste již 9 let v řadě.
Ceny ropy jsou letos kvůli konfliktu s Íránem extrémně volatilní. Globální benchmark Brent začínal rok kolem 60 USD za barel, dosáhl maxima blízko 120 USD a nedávno klesl pod 110 USD. Vzhledem k možnému prudkému růstu i poklesu cen na trhu se nabízejí dvě hlavní investiční strategie. Prvním přístupem je nákup akcií ropných společností, které dokážou prosperovat oběma směry. Příkladem je ExxonMobil (XOM ), jehož cílem je do roku 2030 zvýšit roční ziskovou kapacitu o 25 miliard USD a cash flow o 35 miliard USD za předpokladu cen a marží z roku 2024. Při ceně ropy Brent na úrovni 65 USD by tato strategie umožnila vygenerovat přebytečnou hotovost 145 miliard USD. To společnosti zajistí prostor pro zpětné odkupy akcií a růst dividend, které se zvyšují již 43 po sobě jdoucích let. Druhou možností jsou investice do akcií provozovatelů potrubní infrastruktury, kteří mají minimální expozici vůči cenám komodit. Například společnost Kinder Morgan (KMI ) generuje 70 % svého cash flow prostřednictvím smluv typu take-or-pay nebo zajišťovacích dohod a dalších 26 % pochází z pevných poplatků v rámci midstream sítě. Pouhá 4 % hotovostních toků jsou přímo vystavena výkyvům cen komodit. Podnik má aktuálně rozpracované projekty v hodnotě téměř 10 miliard USD, což mu poskytuje prostor pro další růst i výplatu atraktivní dividendy, jež roste již 9 let v řadě.
