Geopolitické napětí a částečná blokáda Hormuzského průlivu ženou ceny ropy nad hranici 100 dolarů za barel. Farmaceutický gigant AbbVie úspěšně překonal ztrátu exkluzivity u klíčového léku a nabízí stabilní výnos 3,3 %. Společnost Enbridge identifikovala růstové příležitosti za 50 miliard dolarů, které podpoří i masivní výstavba AI datových center.   Globální nejistota a farmaceutický štít Letošní rok se zatím rýsuje jako mimořádně chaotický a plný nečekaných zvratů. Spojené státy americké vyvolaly změnu ve vedení Venezuely, zatímco Írán přistoupil k minimálně částečné blokádě strategického Hormuzského průlivu. V důsledku těchto událostí ceny ropy (CL=F) raketově rostou a na akciovém trhu vládne všudypřítomná nejistota. V takto turbulentním prostředí se dividendové tituly stávají pro mnoho investorů stále atraktivnějším útočištěm pro alokaci kapitálu. Pokud hledáte chytré místo, kam v současné situaci investovat částku 2 000 dolarů, nabízí se několik mimořádně odolných možností. Prvním z nich je farmaceutická společnost AbbVie (ABBV) , která na trh dodává naprosté trháky v oblasti léčby autoimunitních onemocnění, rakoviny a neurověd. Je vysoce nepravděpodobné, že by lékaři kvůli globální geopolitické nejistotě přestali tyto terapie předepisovat, nebo že by je pacienti přestali užívat. Ačkoliv může cena akcií tohoto podniku občas klesnout vlivem celkové tržní volatility, samotný byznys výrobce léků zůstává pevný jako skála. Skutečností je, že firma již úspěšně čelila největší výzvě ve své historii. Tou byl takzvaný patentový útes spojený se ztrátou exkluzivity pro její dlouhodobě nejprodávanější produkt Humira. Dnes je však společnost připravena dodávat silný růst po mnoho dalších let. Terapie autoimunitních onemocnění Rinvoq a Skyrizi úspěšně převzaly štafetu a jejich roční tržby již nyní překonávají prodeje léku Humira na jeho absolutním vrcholu. Podnik má navíc v záloze další vycházející hvězdy a mimořádně slibný vývojový plán čítající přibližně 60 programů ve střední a pozdní fázi klinického testování. Jako hrdý člen elitní skupiny dividendových králů navíc firma zvyšuje svou výplatu již 50 let v řadě a nabízí budoucí dividendový výnos na úrovni 3,3 %. Ropná ofenziva a venezuelský potenciál Není žádným překvapením, že energetické tituly si při současných rostoucích cenách černého zlata vedou výjimečně dobře. Některé z nich jsou však pro pokračující úspěch i po odeznění aktuální krize vybaveny mnohem lépe než jiné. Společnost Chevron (CVX) se řadí mezi největší plně integrované ropné a plynárenské korporace na světě a má veškeré předpoklady stát se dlouhodobým vítězem. Její divize průzkumu a těžby, takzvaný upstream, generuje nejvyšší marže v celém odvětví. Firma navíc produkuje více zemního plynu než kterýkoli z jejích přímých konkurentů. Kromě toho disponuje silnými operacemi v oblasti zpracování a rafinace a masivně investuje do obnovitelných zdrojů energie i technologií pro zachytávání uhlíku. Ještě před vypuknutím íránské krize a americkou intervencí ve Venezuele společnost prognózovala průměrný roční růst upraveného volného peněžního toku a zisku na akcii o více než 10 %. Její dlouhá historie působení ve Venezuele by nyní mohla otevřít cestu ke zvýšení produkce v této zemi, což by ještě více podpořilo její růstové vyhlídky v nadcházejícím období. Tento energetický obr zvyšuje svou výplatu akcionářům již úctyhodných 39 po sobě jdoucích let. Jeho budoucí dividendový výnos se pohybuje zhruba na úrovni 3,6 %. Obrovskou výhodou je fakt, že by firma dokázala bez problémů pokrýt dividendu a plně financovat všechny své kapitálové investice i v případě, že by cena ropy spadla ze současné úrovně přes 100 dolarů pod hranici 50 dolarů za barel. Infrastrukturní gigant a sázka na AI Dalším silným hráčem v energetickém sektoru je společnost Enbridge (ENB) , jejíž obchodní model se však od předchozího ropného giganta zásadně liší. Tento podnik provozuje nejdelší síť ropovodů na světě a přepravuje celých 30 % surové ropy vyprodukované v Severní Americe. Jeho plynovody navíc transportují zhruba pětinu veškerého zemního plynu spotřebovaného ve Spojených státech. Společnosti působící v oblasti energetické infrastruktury jsou do značné míry izolovány od volatility cen komodit. Tento konkrétní provozovatel však nabízí ještě větší stabilitu než většina jeho konkurentů. Je totiž zároveň největším distributorem zemního plynu v Severní Americe z hlediska objemu a obsluhuje přibližně 7,1 milionu koncových zákazníků. Nejedná se přitom o pouhý defenzivní titul bez ambicí. Vedení firmy identifikovalo růstové příležitosti v hodnotě zhruba 50 miliard dolarů až do roku 2030. V současnosti navíc vyhodnocuje krátkodobé možnosti expanze přesahující 26 miliard dolarů. Jedním z klíčových motorů tohoto růstu je překvapivě rychlá výstavba datových center určených pro hostování aplikací umělé inteligence, která vyžadují obrovské množství spolehlivé energie. Pro investory hledající pravidelný příjem nabízí tato infrastrukturní síť mimořádně šťavnatý dividendový výnos ve výši 5,3 %. Co je však ještě působivější, společnost dokázala zvyšovat svou dividendu již 31 let v řadě. Vzhledem k jejímu robustnímu obchodnímu modelu a jasným plánům do budoucna se neočekává, že by tato obdivuhodná série byla v dohledné době přerušena.