Společnosti s přebytkem hotovosti nad dluhem mohou být finančně odolné, ale ne vždy představují dobrou investici. Zatímco některé firmy dokážou svou rozvahu využít k růstu, jiné bojují se ziskovostí a zařazení do portfolia si nezaslouží.
Mezi akcie, kterým je lepší se vyhnout, patří DocuSign (DOCU). Přestože má čistou hotovostní pozici 681,4 milionu USD (7,6 % tržní kapitalizace) a provozní marže se zlepšila o 2,6 procentního bodu, růst ARR dosáhl v uplynulém roce slabých 8,7 %. Očekávaný růst tržeb o 8,4 % navíc naznačuje kolísavou poptávku. Akcie se obchoduje za 46,59 USD při forwardovém poměru ceny k tržbám 2,7x.
Dalším varováním je Preferred Bank (PFBC ). S čistou hotovostí 443,3 milionu USD (40,9 % tržní kapitalizace) vykazuje utlumený roční růst čistého úrokového výnosu o 9,2 % za posledních pět let. Čistá úroková marže klesla o 76,5 bazického bodu a zisk na akcii se za poslední dva roky snížil o 1,8 % ročně. Aktuální cena činí 89,41 USD při forwardovém P/B 1,2x.
Naopak slibnou příležitostí na trhu je společnost Applied Materials (AMAT ). Největší poskytovatel zařízení na výrobu polovodičových destiček se může pochlubit silnou čistou hotovostní pozicí 1,96 miliardy USD, což představuje 0,7 % její celkové tržní kapitalizace a poskytuje výborný základ pro další rozvoj.
Společnosti s přebytkem hotovosti nad dluhem mohou být finančně odolné, ale ne vždy představují dobrou investici. Zatímco některé firmy dokážou svou rozvahu využít k růstu, jiné bojují se ziskovostí a zařazení do portfolia si nezaslouží.
Mezi akcie, kterým je lepší se vyhnout, patří DocuSign . Přestože má čistou hotovostní pozici 681,4 milionu USD a provozní marže se zlepšila o 2,6 procentního bodu, růst ARR dosáhl v uplynulém roce slabých 8,7 %. Očekávaný růst tržeb o 8,4 % navíc naznačuje kolísavou poptávku. Akcie se obchoduje za 46,59 USD při forwardovém poměru ceny k tržbám 2,7x.
Dalším varováním je Preferred Bank . S čistou hotovostí 443,3 milionu USD vykazuje utlumený roční růst čistého úrokového výnosu o 9,2 % za posledních pět let. Čistá úroková marže klesla o 76,5 bazického bodu a zisk na akcii se za poslední dva roky snížil o 1,8 % ročně. Aktuální cena činí 89,41 USD při forwardovém P/B 1,2x.
Naopak slibnou příležitostí na trhu je společnost Applied Materials . Největší poskytovatel zařízení na výrobu polovodičových destiček se může pochlubit silnou čistou hotovostní pozicí 1,96 miliardy USD, což představuje 0,7 % její celkové tržní kapitalizace a poskytuje výborný základ pro další rozvoj.
Společnosti s přebytkem hotovosti nad dluhem mohou být finančně odolné, ale ne vždy představují dobrou investici. Zatímco některé firmy dokážou svou rozvahu využít k růstu, jiné bojují se ziskovostí a zařazení do portfolia si nezaslouží. Mezi akcie, kterým je lepší se vyhnout, patří DocuSign (DOCU). Přestože má čistou hotovostní pozici 681,4 milionu USD (7,6 % tržní kapitalizace) a provozní marže se zlepšila o 2,6 procentního bodu, růst ARR dosáhl v uplynulém roce slabých 8,7 %. Očekávaný růst tržeb o 8,4 % navíc naznačuje kolísavou poptávku. Akcie se obchoduje za 46,59 USD při forwardovém poměru ceny k tržbám 2,7x. Dalším varováním je Preferred Bank (PFBC ). S čistou hotovostí 443,3 milionu USD (40,9 % tržní kapitalizace) vykazuje utlumený roční růst čistého úrokového výnosu o 9,2 % za posledních pět let. Čistá úroková marže klesla o 76,5 bazického bodu a zisk na akcii se za poslední dva roky snížil o 1,8 % ročně. Aktuální cena činí 89,41 USD při forwardovém P/B 1,2x. Naopak slibnou příležitostí na trhu je společnost Applied Materials (AMAT ). Největší poskytovatel zařízení na výrobu polovodičových destiček se může pochlubit silnou čistou hotovostní pozicí 1,96 miliardy USD, což představuje 0,7 % její celkové tržní kapitalizace a poskytuje výborný základ pro další rozvoj.
