Klíčové body Polovodičový gigant si zajistil masivní odbyt svých speciálních čipů díky rozšířené spolupráci s tvůrcem modelu Claude a dlouhodobé dohodě s Googlem platné až do roku 2031. Analytici z Wall Street reagují vlnou optimismu, přičemž nejvyšší cílové ceny predikují zhodnocení akcií o více než 80 procent oproti současným úrovním. Tržby společnosti z umělé inteligence by podle revidovaných modelů mohly ve fiskálním roce 2027 hravě překonat hranici 120 miliard dolarů, taženy bezprecedentní poptávkou po výpočetní kapacitě.   Strategická aliance s technologickými giganty Wall Street ve velkém nakupuje dlouhodobý růstový příběh, který momentálně píše společnost Broadcom Inc. (AVGO) . Tento přední hráč na poli polovodičů dramaticky prohloubil své strategické vztahy s klíčovými hybateli trhu umělé inteligence. Zásadním milníkem je nová dohoda se společností Anthropic a podpis dlouhodobého kontraktu s technologickým kolosem Alphabet Inc. (GOOGL) . V rámci nejnovějšího ujednání se společností Anthropic se Broadcom zavázal k dodávkám výpočetní kapacity v řádu několika gigawattů. Tyto dodávky budou tvořeny tenzorovými procesory (TPU) nové generace, které poslouží jako páteř pro umělou inteligenci tvůrce populárního modelu Claude. Jde o zcela kritickou infrastrukturu pro další vývoj pokročilých jazykových modelů. Kromě toho polovodičový dodavatel v pondělí oznámil, že dosáhl průlomové dohody o výrobě budoucích verzí hardwaru pro umělou inteligenci určených přímo pro Google. Tento exkluzivní kontrakt má garantovanou platnost až do roku 2031, což firmě poskytuje mimořádnou dlouhodobou viditelnost budoucích tržeb a stabilitu v jinak vysoce volatilním technologickém sektoru. Tyto fundamentální zprávy utvrdily investory i analytiky v přesvědčení, že Broadcom bude na poli umělé inteligence i nadále agresivně získávat tržní podíl. Akcie společnosti v úterý posílily o 3 procenta, a to i přesto, že širší akciový trh v ten samý den bojoval s poklesem. Za uplynulý rok tak akcie zaznamenaly impozantní nárůst o téměř 112 procent. Zdroj: Getty Images Analytici přepisují modely a zvedají cílové ceny Odborná veřejnost reaguje na nové kontrakty s neskrývaným nadšením. Data společnosti LSEG ukazují, že z 51 analytiků, kteří akcie Broadcomu pokrývají, jich celých 49 drží nákupní nebo silně nákupní doporučení. Harlan Sur, analytik JPMorgan Chase & Co. (JPM) , vyjádřil výrazně vyšší jistotu, že firma ve fiskálním roce 2027 dosáhne na tržbách z AI mnohem více než 120 miliard dolarů. Tento vývoj vnímá jako hlavní důkaz odolnosti a rostoucího celkového oslovitelného trhu pro její XPU ASIC franšízu. Podobně optimistický je i Aaron Rakers ze společnosti Wells Fargo & Company (WFC) , který potvrdil doporučení "Overweight" s cílovou cenou 430 dolarů, což ukazuje na potenciál růstu o 36,8 procenta. Podle něj si Broadcom udrží své silné momentum v oblasti AI minimálně do kalendářního roku 2026. Firma bude navíc klíčovým beneficientem rostoucí intenzity síťového propojení při budování nové AI infrastruktury. Atif Malik z banky Citigroup Inc. (C) zašel ještě dále a stanovil cílovou cenu na 475 dolarů, což implikuje růst o 51 procent od pondělního závěru. Malik připomněl, že firma dříve očekávala výpočetní poptávku blížící se 10 gigawattům v roce 2027 a cílila na AI tržby ve výši 100 miliard dolarů. Ve světle nových oznámení však vidí prostor pro zvýšení tohoto cíle na 100 až 130 miliard dolarů, za předpokladu dříve odhadovaných prodejů Googlu ve výši 65,4 miliardy dolarů ve fiskálním roce 2027. Ross Seymore, expert z Deutsche Bank AG (DB) , vnímá situaci pozitivně z finančního i strategického hlediska. S cílovou cenou 430 dolarů odhaduje, že dlouhodobá dohoda o TPU s Googlem by mohla firmě během následujících pěti let přinést tržby vysoko přesahující 50 miliard dolarů. Tuto částku by měla dále podpořit samotná dohoda s Anthropicem, která by jen v kalendářním roce 2027 mohla generovat dalších přibližně 50 miliard dolarů pouze z prodeje čipů. Broadcom Dlouhodobý výhled a dominance v AI infrastruktuře Stacy Rasgon z výzkumné společnosti Bernstein, který stanovil cílovou cenu na 525 dolarů s potenciálem růstu o 67 procent, považuje dosavadní firemní výhledy za příliš konzervativní. Upozorňuje, že předpokládaných 100 miliard dolarů při kapacitě 10 gigawattů by znamenalo zhruba 10 miliard dolarů na jeden gigawatt. To se mu jeví jako nízká hodnota, jelikož samotný Anthropic by se mohl blížit hranici 50 miliard dolarů. Každých 10 miliard dolarů navíc přitom podle něj odpovídá zhruba jednomu dolaru zisku na akcii. Nejvyšší potenciál však vidí Ben Reitzes z Melius Research. Jeho cílová cena 575 dolarů naznačuje raketový vzestup o téměř 83 procent. Reitzes zdůrazňuje, že dohoda platná do roku 2031 jasně dokazuje důvěru Googlu ve schopnost Broadcomu zajistit dlouhodobě dostatek kritických komponent. Navíc poukazuje na fenomenální úspěch Anthropicu, jehož roční opakující se tržby (ARR) nyní dosahují 30 miliard dolarů, což je obrovský skok z pouhých 9 miliard dolarů v prosinci 2025. Podle Reitzese má nyní každý gigawatt hodnotu zhruba 15 miliard dolarů. Broadcom tak v příštích zhruba dvou letech dodá čipy o kapacitě 4,5 gigawattu, oproti dříve plánovaným 4 gigawattům. Pevné spojení s Anthropicem je v tomto kontextu naprosto zásadní. Analytik proto vidí smysluplný prostor pro překonání svého odhadu 110 miliard dolarů v AI tržbách pro rok 2027, přičemž zisková síla by měla přesáhnout 20 dolarů na akcii. Celkový obrázek trhu trefně shrnuje Blayne Curtis ze společnosti Jefferies Financial Group (JEF) , který akciím přisoudil cílovou cenu 500 dolarů. Podle něj je tato dohoda reprezentativním příkladem širšího vzorce napříč celým prostředím umělé inteligence. Přední laboratoře a poskytovatelé cloudových služeb si nyní masivními dlouhodobými závazky uzamykají dodávky, aby si s několikaletým předstihem zajistili nezbytnou výpočetní kapacitu pro své budoucí operace.