Klíčové body

Analytici z Deutsche Bank na začátku druhého čtvrtletí aktualizovali svůj seznam nejlepších investičních nápadů, do kterého nově zařadili dva giganty z polovodičového sektoru.
Akcie Applied Materials těží z oživení poptávky po paměťových čipech DRAM a z masivních investic do nových továren ve Spojených státech a na Tchaj-wanu.
Broadcom si udržuje silné momentum v oblasti umělé inteligence, přičemž se očekává, že do fiskálního roku 2027 vygeneruje v tomto segmentu tržby přesahující 100 miliard dolarů.

Nástup čipových lídrů a strategické kroky analytiků

Začátek období směřujícího k roku 2026 se na finančních trzích nese ve znamení nepřehlédnutelné síly polovodičového sektoru. V reakci na tento vývoj přistoupili analytici k revizi svých klíčových doporučení pro nadcházejících dvanáct měsíců.

Na začátku druhého čtvrtletí tak expertní tým z Deutsche Bank obohatil svůj seznam nejlepších investičních nápadů o akcie dvou těžkých vah z technologického odvětví. Jednou z těchto společností je i titul, který v nedávné době vykazoval slabší výkonnost, avšak nyní nabízí značný potenciál k obratu.

Společnost Applied Materials (AMAT) představuje první z těchto významných přírůstků. Tento dodavatel zařízení pro výrobu polovodičů se podle expertů nachází v ideální pozici pro to, aby plně kapitalizoval na současném oživení celého odvětví.

Analytička Melissa Weathers z Deutsche Bank ve své zprávě zdůraznila, že firma je skvěle připravena těžit z nedávného posílení čipového sektoru. Zásadním faktorem je především znatelný nárůst poptávky po dynamických pamětech s náhodným přístupem, známých pod zkratkou DRAM.

Tyto specifické paměťové čipy představují pro společnost Applied Materials klíčový zdroj příjmů a tvoří jeden z jejích hlavních obchodních segmentů. Růst zájmu o technologie DRAM tak přímo úměrně posiluje finanční stabilitu a výhledy této korporace.

Mám zájem o více informací

Investice do infrastruktury a čínské riziko pod drobnohledem

Kromě poptávky po paměťových čipech identifikovala Weathers další silný katalyzátor budoucího růstu. Tím je úzká obchodní vazba na společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) , která patří mezi nejvýznamnější odběratele čipového vybavení od Applied Materials.

Tento tchajwanský gigant nedávno podstatně navýšil své plány v oblasti kapitálových výdajů. Masivní investice směřují do výstavby zcela nových výrobních závodů, takzvaných fabů, které strategicky rostou nejen na domácím Tchaj-wanu, ale také v americké Arizoně.

Analytička se ve svém hodnocení nevyhnula ani potenciálním hrozbám. Otevřeně přiznala existenci obav z rizik spojených s expozicí společnosti vůči Číně, a to zejména v kontextu intenzivní snahy této asijské velmoci o vybudování vlastního, plně nezávislého domácího čipového průmyslu.

Přesto Weathers zůstává ohledně tržní pozice firmy optimistická. Domnívá se, že dodavatel je na trhu natolik hluboce zakořeněn a zákazníky natolik preferován před lokálními konkurenty, že dokáže toto geopolitické a konkurenční riziko úspěšně zajistit a eliminovat.

Dosavadní vývoj na burze dává těmto analytickým předpokladům za pravdu. Akcie firmy si od začátku letošního roku připsaly impozantní zhodnocení o 38,3 %. Pro srovnání, širší oborový index PHLX Semiconductor Index (^SOX) ve stejném období vzrostl o 10 %, zatímco hlavní americký index S&P 500 (^GSPC) zaznamenal pokles o 4 %.

Miliardové vize v oblasti umělé inteligence a širší technologický výběr

Druhým novým favoritem, kterého Deutsche Bank zařadila na svůj prestižní seznam, je společnost Broadcom (AVGO) . Analytik Ross Seymore vidí obrovské momentum v polovodičovém byznysu této firmy, který je primárně orientovaný na umělou inteligenci.

Toto momentum se projevuje napříč dvěma klíčovými oblastmi – v síťových technologiích i ve výpočetních systémech. Seymore upozorňuje na fakt, že firma již oficiálně potvrdila spolupráci se šesti velkými zákazníky v tomto progresivním segmentu.

Očekávání spojená s umělou inteligencí jsou v případě tohoto podniku skutečně astronomická. Předpokládá se, že do fiskálního roku 2027 by tržby z AI čipů mohly překročit neuvěřitelnou hranici 100 miliard dolarů, což z firmy činí jednoho z hlavních hybatelů technologické revoluce.

Seymore rovněž vyzdvihl, že si společnost dokázala udržet stabilní dodatečný tok příjmů i z oblastí, které s AI čipy přímo nesouvisejí. Významnou roli zde hraje především její divize infrastrukturního softwaru, která zajišťuje potřebnou diverzifikaci a odolnost byznys modelu.

Během posledního hovoru k hospodářským výsledkům navíc vedení oznámilo, že díky strategii vysokých cen očekává stabilní hrubé marže ve svém čipovém byznysu. Tento cenový přístup úspěšně pomáhá kompenzovat vysoké náklady spojené s náběhem produkce vlastních, na míru navržených čipů. Akcie firmy letos zatím ztratily 9,9 %, což následuje po loňském raketovém růstu o 49,3 %.

Seznam nejlepších technologických tipů Deutsche Bank doplňují i další zvučná jména. Analytici do svého výběru zařadili také akcie softwarového gigantu Oracle (ORCL) , streamovací platformy Spotify (SPOT) a telekomunikačního operátora T-Mobile US (TMUS) .

Výčet preferovaných titulů uzavírá provozovatel datových center Digital Realty Trust (DLR) a společnost Cellebrite DI (CLBT) , která se specializuje na oblast digitální forenzní analýzy.

Analytici z Deutsche Bank na začátku druhého čtvrtletí aktualizovali svůj seznam nejlepších investičních nápadů, do kterého nově zařadili dva giganty z polovodičového sektoru. Akcie Applied Materials těží z oživení poptávky po paměťových čipech DRAM a z masivních investic do nových továren ve Spojených státech a na Tchaj-wanu. Broadcom si udržuje silné momentum v oblasti umělé inteligence, přičemž se očekává, že do fiskálního roku 2027 vygeneruje v tomto segmentu tržby přesahující 100 miliard dolarů. Nástup čipových lídrů a strategické kroky analytiků Začátek období směřujícího k roku 2026 se na finančních trzích nese ve znamení nepřehlédnutelné síly polovodičového sektoru. V reakci na tento vývoj přistoupili analytici k revizi svých klíčových doporučení pro nadcházejících dvanáct měsíců. Na začátku druhého čtvrtletí tak expertní tým z Deutsche Bank obohatil svůj seznam nejlepších investičních nápadů o akcie dvou těžkých vah z technologického odvětví. Jednou z těchto společností je i titul, který v nedávné době vykazoval slabší výkonnost, avšak nyní nabízí značný potenciál k obratu. Společnost Applied Materials představuje první z těchto významných přírůstků. Tento dodavatel zařízení pro výrobu polovodičů se podle expertů nachází v ideální pozici pro to, aby plně kapitalizoval na současném oživení celého odvětví. Analytička Melissa Weathers z Deutsche Bank ve své zprávě zdůraznila, že firma je skvěle připravena těžit z nedávného posílení čipového sektoru. Zásadním faktorem je především znatelný nárůst poptávky po dynamických pamětech s náhodným přístupem, známých pod zkratkou DRAM. Tyto specifické paměťové čipy představují pro společnost Applied Materials klíčový zdroj příjmů a tvoří jeden z jejích hlavních obchodních segmentů. Růst zájmu o technologie DRAM tak přímo úměrně posiluje finanční stabilitu a výhledy této korporace. Investice do infrastruktury a čínské riziko pod drobnohledem Kromě poptávky po paměťových čipech identifikovala Weathers další silný katalyzátor budoucího růstu. Tím je úzká obchodní vazba na společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. , která patří mezi nejvýznamnější odběratele čipového vybavení od Applied Materials. Tento tchajwanský gigant nedávno podstatně navýšil své plány v oblasti kapitálových výdajů. Masivní investice směřují do výstavby zcela nových výrobních závodů, takzvaných fabů, které strategicky rostou nejen na domácím Tchaj-wanu, ale také v americké Arizoně. Analytička se ve svém hodnocení nevyhnula ani potenciálním hrozbám. Otevřeně přiznala existenci obav z rizik spojených s expozicí společnosti vůči Číně, a to zejména v kontextu intenzivní snahy této asijské velmoci o vybudování vlastního, plně nezávislého domácího čipového průmyslu. Přesto Weathers zůstává ohledně tržní pozice firmy optimistická. Domnívá se, že dodavatel je na trhu natolik hluboce zakořeněn a zákazníky natolik preferován před lokálními konkurenty, že dokáže toto geopolitické a konkurenční riziko úspěšně zajistit a eliminovat. Dosavadní vývoj na burze dává těmto analytickým předpokladům za pravdu. Akcie firmy si od začátku letošního roku připsaly impozantní zhodnocení o 38,3 %. Pro srovnání, širší oborový index PHLX Semiconductor Index ve stejném období vzrostl o 10 %, zatímco hlavní americký index S&P 500 zaznamenal pokles o 4 %. Miliardové vize v oblasti umělé inteligence a širší technologický výběr Druhým novým favoritem, kterého Deutsche Bank zařadila na svůj prestižní seznam, je společnost Broadcom . Analytik Ross Seymore vidí obrovské momentum v polovodičovém byznysu této firmy, který je primárně orientovaný na umělou inteligenci. Toto momentum se projevuje napříč dvěma klíčovými oblastmi – v síťových technologiích i ve výpočetních systémech. Seymore upozorňuje na fakt, že firma již oficiálně potvrdila spolupráci se šesti velkými zákazníky v tomto progresivním segmentu. Očekávání spojená s umělou inteligencí jsou v případě tohoto podniku skutečně astronomická. Předpokládá se, že do fiskálního roku 2027 by tržby z AI čipů mohly překročit neuvěřitelnou hranici 100 miliard dolarů, což z firmy činí jednoho z hlavních hybatelů technologické revoluce. Seymore rovněž vyzdvihl, že si společnost dokázala udržet stabilní dodatečný tok příjmů i z oblastí, které s AI čipy přímo nesouvisejí. Významnou roli zde hraje především její divize infrastrukturního softwaru, která zajišťuje potřebnou diverzifikaci a odolnost byznys modelu. Během posledního hovoru k hospodářským výsledkům navíc vedení oznámilo, že díky strategii vysokých cen očekává stabilní hrubé marže ve svém čipovém byznysu. Tento cenový přístup úspěšně pomáhá kompenzovat vysoké náklady spojené s náběhem produkce vlastních, na míru navržených čipů. Akcie firmy letos zatím ztratily 9,9 %, což následuje po loňském raketovém růstu o 49,3 %. Seznam nejlepších technologických tipů Deutsche Bank doplňují i další zvučná jména. Analytici do svého výběru zařadili také akcie softwarového gigantu Oracle , streamovací platformy Spotify a telekomunikačního operátora T-Mobile US . Výčet preferovaných titulů uzavírá provozovatel datových center Digital Realty Trust a společnost Cellebrite DI , která se specializuje na oblast digitální forenzní analýzy.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Analytici z Deutsche Bank na začátku druhého čtvrtletí aktualizovali svůj seznam nejlepších investičních nápadů, do kterého nově zařadili dva giganty z polovodičového sektoru. Akcie Applied Materials těží z oživení poptávky po paměťových čipech DRAM a z masivních investic do nových továren ve Spojených státech a na Tchaj-wanu. Broadcom si udržuje silné momentum v oblasti umělé inteligence, přičemž se očekává, že do fiskálního roku 2027 vygeneruje v tomto segmentu tržby přesahující 100 miliard dolarů. Nástup čipových lídrů a strategické kroky analytiků Začátek období směřujícího k roku 2026 se na finančních trzích nese ve znamení nepřehlédnutelné síly polovodičového sektoru. V reakci na tento vývoj přistoupili analytici k revizi svých klíčových doporučení pro nadcházejících dvanáct měsíců. Na začátku druhého čtvrtletí tak expertní tým z Deutsche Bank obohatil svůj seznam nejlepších investičních nápadů o akcie dvou těžkých vah z technologického odvětví. Jednou z těchto společností je i titul, který v nedávné době vykazoval slabší výkonnost, avšak nyní nabízí značný potenciál k obratu. Společnost Applied Materials (AMAT) představuje první z těchto významných přírůstků. Tento dodavatel zařízení pro výrobu polovodičů se podle expertů nachází v ideální pozici pro to, aby plně kapitalizoval na současném oživení celého odvětví. Analytička Melissa Weathers z Deutsche Bank ve své zprávě zdůraznila, že firma je skvěle připravena těžit z nedávného posílení čipového sektoru. Zásadním faktorem je především znatelný nárůst poptávky po dynamických pamětech s náhodným přístupem, známých pod zkratkou DRAM. Tyto specifické paměťové čipy představují pro společnost Applied Materials klíčový zdroj příjmů a tvoří jeden z jejích hlavních obchodních segmentů. Růst zájmu o technologie DRAM tak přímo úměrně posiluje finanční stabilitu a výhledy této korporace. Investice do infrastruktury a čínské riziko pod drobnohledem Kromě poptávky po paměťových čipech identifikovala Weathers další silný katalyzátor budoucího růstu. Tím je úzká obchodní vazba na společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) , která patří mezi nejvýznamnější odběratele čipového vybavení od Applied Materials. Tento tchajwanský gigant nedávno podstatně navýšil své plány v oblasti kapitálových výdajů. Masivní investice směřují do výstavby zcela nových výrobních závodů, takzvaných fabů, které strategicky rostou nejen na domácím Tchaj-wanu, ale také v americké Arizoně. Analytička se ve svém hodnocení nevyhnula ani potenciálním hrozbám. Otevřeně přiznala existenci obav z rizik spojených s expozicí společnosti vůči Číně, a to zejména v kontextu intenzivní snahy této asijské velmoci o vybudování vlastního, plně nezávislého domácího čipového průmyslu. Přesto Weathers zůstává ohledně tržní pozice firmy optimistická. Domnívá se, že dodavatel je na trhu natolik hluboce zakořeněn a zákazníky natolik preferován před lokálními konkurenty, že dokáže toto geopolitické a konkurenční riziko úspěšně zajistit a eliminovat. Dosavadní vývoj na burze dává těmto analytickým předpokladům za pravdu. Akcie firmy si od začátku letošního roku připsaly impozantní zhodnocení o 38,3 %. Pro srovnání, širší oborový index PHLX Semiconductor Index (^SOX) ve stejném období vzrostl o 10 %, zatímco hlavní americký index S&P 500 (^GSPC) zaznamenal pokles o 4 %. Miliardové vize v oblasti umělé inteligence a širší technologický výběr Druhým novým favoritem, kterého Deutsche Bank zařadila na svůj prestižní seznam, je společnost Broadcom (AVGO) . Analytik Ross Seymore vidí obrovské momentum v polovodičovém byznysu této firmy, který je primárně orientovaný na umělou inteligenci. Toto momentum se projevuje napříč dvěma klíčovými oblastmi – v síťových technologiích i ve výpočetních systémech. Seymore upozorňuje na fakt, že firma již oficiálně potvrdila spolupráci se šesti velkými zákazníky v tomto progresivním segmentu. Očekávání spojená s umělou inteligencí jsou v případě tohoto podniku skutečně astronomická. Předpokládá se, že do fiskálního roku 2027 by tržby z AI čipů mohly překročit neuvěřitelnou hranici 100 miliard dolarů, což z firmy činí jednoho z hlavních hybatelů technologické revoluce. Seymore rovněž vyzdvihl, že si společnost dokázala udržet stabilní dodatečný tok příjmů i z oblastí, které s AI čipy přímo nesouvisejí. Významnou roli zde hraje především její divize infrastrukturního softwaru, která zajišťuje potřebnou diverzifikaci a odolnost byznys modelu. Během posledního hovoru k hospodářským výsledkům navíc vedení oznámilo, že díky strategii vysokých cen očekává stabilní hrubé marže ve svém čipovém byznysu. Tento cenový přístup úspěšně pomáhá kompenzovat vysoké náklady spojené s náběhem produkce vlastních, na míru navržených čipů. Akcie firmy letos zatím ztratily 9,9 %, což následuje po loňském raketovém růstu o 49,3 %. Seznam nejlepších technologických tipů Deutsche Bank doplňují i další zvučná jména. Analytici do svého výběru zařadili také akcie softwarového gigantu Oracle (ORCL) , streamovací platformy Spotify (SPOT) a telekomunikačního operátora T-Mobile US (TMUS) . Výčet preferovaných titulů uzavírá provozovatel datových center Digital Realty Trust (DLR) a společnost Cellebrite DI (CLBT) , která se specializuje na oblast digitální forenzní analýzy.