Termín Magnificent Seven zavedla Wall Street v roce 2023 pro skupinu sedmi technologických lídrů, kteří díky své dominanci v hardwaru, softwaru, cloudu a umělé inteligenci soustavně překonávali zbytek trhu. Klíčové body DigitalOcean (DOCN) v roce 2026 deklasuje Magnificent Seven s již 100 % zhodnocením akcií Příjmy z AI produktů rostou meziročním tempem 150 % a akcelerují celkový obrat Společnost cílí na segment malých firem s cenami o 75 % nižšími než konkurence Management očekává v roce 2027 zrychlení růstu tržeb až na úroveň 30 % Začátek roku 2026 však zastihl tyto giganty v nečekaném útlumu; pouze tři z nich zatím dokázali překonat širší index S&P 500. Skutečným vítězem letošního roku je zatím relativně malý hráč, společnost DigitalOcean (DOCN) , jejíž akcie již stihly svou hodnotu v letošním roce zdvojnásobit. Porovnávat firmu s tržní kapitalizací 10 miliard USD s bilionovými giganty se může zdát odvážné, ale DigitalOcean technicky přímo konkuruje společnostem jako Microsoft (MSFT) , Alphabet (GOOGL) a Amazon (AMZN) v segmentu cloudových služeb. Právě rostoucí portfolio nástrojů a služeb v oblasti umělé inteligence nyní výrazně akceleruje její růst tržeb, což naznačuje, že současná rally akcií pravděpodobně ještě není u konce. Zdroj: Getty images Strategická orientace na opomíjený segment trhu Zatímco divize Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud dominují trhu, soustředí se primárně na největší korporátní zákazníky s obrovskými rozpočty. Akvizice malých a středních podniků (SMB) pro ně nepředstavuje dostatečný impulz pro růst, a proto se na tento segment nezaměřují tak agresivně. Společnost DigitalOcean zvolila opačnou strategii a pracuje výhradně se startupy a menšími podniky. Nabízí jim transparentní cenovou politiku, vysoce personalizovaný servis a jednoduché rozhraní, které umožňuje nasazení cloudových nástrojů i firmám bez rozsáhlých interních technických týmů. Stejný osvědčený model nyní společnost aplikuje i v oblasti umělé inteligence. Provozuje datová centra vybavená pokročilými grafickými procesory (GPU) od společností Nvidia (NVDA) a Advanced Micro Devices (AMD) . Svým zákazníkům pronajímá výpočetní kapacitu způsobem, který jim umožňuje začít s jediným čipem a škálovat výkon podle potřeby. To je ideální pro menší AI úlohy, jako je provozování webových chatbotů pro zákaznickou podporu. Důležitým faktorem úspěchu je cena. Podle vyjádření managementu je pronájem výpočetní kapacity u DigitalOcean až o 75 % levnější než u ekvivalentní infrastruktury hyperškálovatelných poskytovatelů. Poptávka je díky tomu enormní. V březnu společnost získala od investorů dalších 800 milionů USD na financování výstavby nových datových center, aby uspokojila neutuchající hlad po AI infrastruktuře. Akcelerace tržeb tažená umělou inteligencí Celkové tržby společnosti v roce 2025 vzrostly o 15 % na 901 milionů USD. Klíčové je však čtvrté čtvrtletí, ve kterém příjmy z produktů specificky zaměřených na AI (vyjádřené jako Annual Run-Rate Revenue neboli ARR) dosáhly 120 milionů USD, což představuje meziroční skok o ohromujících 150 %. Přestože má firma přes 650 000 zákazníků, zhruba 62 % jejích ročních příjmů generuje skupina 21 000 technologicky vyspělých podniků (tzv. DNE – Digital Native Enterprises). Právě u těchto technologicky zaměřených firem, které využívají AI k mnohem rychlejšímu škálování než tradiční podniky, vidíme nejzajímavější čísla. Ve čtvrtém kvartálu vzrostly výnosy od zákazníků, kteří u DigitalOcean utrácejí alespoň 500 000 USD ročně, o 97 %. U těch, kteří utrácejí přes 1 milion USD ročně, pak tržby vyletěly o 123 %. Protože poptávka po AI datových centrech momentálně výrazně převyšuje nabídku, očekává management celkové zrychlení růstu tržeb na 21 % v roce 2026 a až na 30 % v roce 2027. Valuace a budoucí potenciál akcií Navzdory raketovému růstu v posledních měsících se akcie DigitalOcean stále jeví jako atraktivně oceněné. Aktuální cena se pohybuje kolem 97,36 USD, což odpovídá poměru ceny k tržbám (P/S) ve výši 11,1. Ačkoliv je toto číslo nad dlouhodobým průměrem 8,1, pohled na budoucí výhled situaci mění. Pokud firma naplní očekávání managementu a v roce 2027 doručí tržby kolem 1,4 miliardy USD, klesne forward P/S ratio na pouhých 6,9. Aby se ukazatel P/S do konce příštího roku vrátil ke svému dlouhodobému průměru 8,1, musely by akcie posílit o dalších 17 %. Pokud by si však titul udržel svou současnou valuaci na úrovni 11,1, musel by kurz vzrůst o dalších 61 %, což je vzhledem k momentu v oblasti AI velmi pravděpodobný scénář. Hrubá marže na stabilní úrovni 59,86 % potvrzuje provozní efektivitu podniku. 50týdenní rozpětí ceny mezi 25,56 USD a 99,23 USD ilustruje mimořádnou cestu, kterou akcie letos urazily. Pro investory hledající expozici vůči cloudu a umělé inteligenci mimo skupinu předražených gigantů představuje tento nastupující lídr trhu pro malé podniky vysoce zajímavou příležitost. Pokud DigitalOcean udrží tempo zprovozňování nových infrastrukturních kapacit, mohl by v dubnu 2026 definovat novou kapitolu růstových AI titulů. Zdroj: Shutterstock