Známá investorka Stephanie Link prodala svou pozici v ropném gigantu Chevron se ziskem 35 % a kapitál přesouvá do technologického sektoru. Ropa WTI zaznamenala nejhlubší propad od dubna 2020 v reakci na americko-íránskou dohodu o uvolnění napětí v Hormuzském průlivu. Nová investiční strategie se zaměřuje na dodavatele energetické infrastruktury a hardwarového zázemí pro rozvoj umělé inteligence.   Ropný ústup a taktická realizace zisků Zkušená investorka a hlavní investiční stratéžka společnosti Hightower Advisors přistoupila k zásadní obměně svého portfolia. Během svého středečního vystoupení v pořadu „Power Lunch“ na stanici CNBC Stephanie Link oznámila, že se rozhodla kompletně uzavřít svou pozici ve společnosti Chevron (CVX) . Tento krok jí umožnil uzamknout velmi solidní zhodnocení ve výši 35 %. Načasování tohoto odchodu z tradičního energetického sektoru nebylo náhodné. Rozhodnutí přišlo v momentě, kdy globální trhy s černým zlatem zasáhl masivní výprodej. Ceny ropy se prudce propadly v přímé reakci na nečekané diplomatické ujednání mezi Spojenými státy americkými a Íránem. Americký prezident Donald Trump totiž oznámil, že Washington na dva týdny pozastaví vojenské údery na Teherán. Toto oboustranné příměří je nicméně ze strany USA striktně podmíněno tím, že Írán bude souhlasit s opětovným otevřením strategicky klíčového Hormuzského průlivu. Reakce komoditních trhů na zmírnění geopolitického napětí byla okamžitá a drtivá. Futures kontrakty na americkou lehkou ropu West Texas Intermediate (CL=F) se zřítily o více než 16 % a uzavřely na hodnotě 94,41 dolaru za barel. Pro trh to znamenalo vůbec nejhlubší jednodenní propad od krizového dubna roku 2020. Tento šok se přirozeně přelil i na akciové trhy. Širší energetický sektor během středečního obchodování odepsal více než 3 % své hodnoty, přičemž samotné akcie Chevronu oslabily o 4,3 %. Podle Linkové však za jejím prodejem nestojí fundamentální nedůvěra v ropný podnik. Sama zdůraznila, že s firmou není nic v nepořádku, jednoduše pouze vydělala peníze a rozhodla se je alokovat tam, kde vidí větší růstový potenciál. Sázka na neviditelnou infrastrukturu Uvolněný kapitál z ropného průmyslu nezůstal dlouho ležet ladem. Stratéžka potvrdila, že peníze okamžitě přesměrovala do nákupu celé řady nových jmen v technologickém sektoru. Ačkoliv zpočátku nechtěla odkrýt všechny karty, následně detailně popsala svou tezi, která se točí kolem masivní revoluce v oblasti datových center. Do centra její pozornosti se dostala především společnost Quanta Services (PWR) , která se specializuje na poskytování energetické infrastruktury. Linková tuto firmu vnímá jako naprosto klíčového hráče, který je přítomen v mnoha různých částech celého dodavatelského řetězce. Právě komplexní záběr dělá z Quanta Services obrovského beneficienta současných technologických trendů. Firma těží z překotné výstavby datových center, z exponenciálně rostoucí poptávky po elektrické energii a z nevyhnutelné potřeby modernizovat zastaralou rozvodnou síť. Investorka vyjádřila přesvědčení, že díky přítomnosti v každém myslitelném segmentu energetické infrastruktury jde o ideální defenzivně-růstový titul. Doslova uvedla, že se jedná o akcii, kterou může investor koupit a s klidným svědomím na ni zhruba na desetiletí zapomenout. Trh tento potenciál zjevně vnímá také, jelikož akcie Quanta Services si jen od začátku letošního roku připsaly přibližně 37 %. Zlatá horečka a lopaty umělé inteligence Budování infrastruktury pro umělou inteligenci se stalo ústředním motivem nového portfolia. Kromě Quanta Services zařadila Linková mezi vysoce atraktivní tituly v oblasti energetiky a chlazení také společnosti Vertiv (VRT) a Eaton (ETN) . Obě firmy zažívají v roce 2026 fenomenální jízdu, když se obchodují o 73 %, respektive o 21 % výše. Při dotazu na potenciální technologické giganty, kteří by mohli dlouhodobě zhodnocovat kapitál podobně jako dříve energetika, zmínila investorka zřejmé lídry trhu. Podle jejích slov je nejsnazší cestou, jak participovat na technologické straně věci, sázka na producenty čipů, jako jsou Nvidia (NVDA) nebo Broadcom (AVGO) . Mnohem zajímavější příležitosti však Linková vidí v méně populárních, avšak kriticky důležitých společnostech. Použila přitom klasickou investiční paralelu o zlaté horečce, kde nejvíce zbohatli ti, kteří prodávali krumpáče a lopaty. Dnes jsou těmito „lopatami“ firmy nezbytné pro fyzické vybudování zázemí pro umělou inteligenci. Proto do těchto titulů investovala masivní objem prostředků. Zajímavostí zůstává, že navzdory odklonu od Chevronu neopustila Linková energetický sektor úplně. Stále si totiž ponechává „skutečně velkou“ pozici ve společnosti SLB (SLB) , dříve známé jako Schlumberger. Tato sázka na služby v oblasti ropných polí ukazuje, že investorka i nadále udržuje diverzifikovaný přístup a nerezignuje na komoditní cyklus, pouze optimalizuje poměr rizika a výnosu ve prospěch strukturálního technologického růstu.