Klíčové body Přísná selekce fondu od společnosti Schwab filtruje trh na základě desetileté historie růstu dividend a nabízí trojnásobný výnos oproti hlavnímu americkému indexu. Strategie rovnoměrného rozložení vah u SPDR omezuje rizika spojená s koncentrací kapitálu, přičemž cílí na osmdesát nejvýnosnějších titulů. Aktivně spravovaný fond Amplify kombinuje pečlivý výběr třiceti společností s prodejem opcí, čímž dosahuje atraktivního výnosu blížícího se pěti procentům.   Komplexní screening jako cesta k finanční stabilitě Výběr a následné neustálé monitorování portfolia složeného z jednotlivých akcií představuje pro většinu investorů nesmírně náročný úkol. Burzovně obchodované fondy (ETF) proto nabízejí elegantní cestu, jak nakupovat cenné papíry s podstatně menším úsilím. Pro investory, kteří preferují pravidelný příjem, se na trhu rýsuje hned několik vysoce výnosných variant, jež dokážou ušetřit desítky hodin analytické práce. Jedním z nejpropracovanějších nástrojů v tomto segmentu je Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) . Tento fond využívá velmi komplexní screeningový proces pro výběr vhodných akcií. Na samém počátku omezuje skupinu kandidátů výhradně na ty společnosti, které dokázaly zvyšovat svou roční dividendu po dobu minimálně deseti po sobě jdoucích let. Jde o přísný filtr, který s oblibou využívají i zkušení individuální investoři, přičemž realitní investiční fondy (REITs) jsou z tohoto výběru automaticky vyloučeny. Následně je pro zbývající společnosti vytvořeno speciální kompozitní skóre. Tento finální ukazatel v sobě spojuje poměr peněžních toků k celkovému dluhu, návratnost vlastního kapitálu, aktuální dividendový výnos a pětiletou míru růstu dividendy. Jedná se o klíčové faktory, jejichž cílem je vyzdvihnout finančně silné a skvěle řízené podniky s atraktivními výnosy a rostoucími výplatami. Do konečného portfolia je zařazeno sto akcií s nejvyšším skóre, a to na základě systému vážení podle tržní kapitalizace. Aktuální dividendový výnos tohoto fondu se pohybuje kolem hranice 3,3 procenta. To je hodnota, která je třikrát vyšší než 1,1procentní výnos, jenž v současnosti nabízí S&P 500 index (^GSPC) . Nákladový poměr je přitom stanoven na zanedbatelných 0,06 procenta. Komplexní přístup fondu historicky vedl k celkově rostoucí ceně i dividendě v čase. Při investici ve výši 500 dolarů lze v současnosti pořídit přibližně šestnáct akcií tohoto fondu. Zdroj: Shutterstock Rovnoměrné rozložení vah a sázka na nejvyšší výnosy Zcela odlišnou, avšak neméně zajímavou strategii volí SPDR Portfolio S&P 500 High Yield ETF (SPYD) . Tento fond využívá jakousi zkratku tím, že bere v úvahu výhradně akcie z hlavního amerického indexu. Společnosti v tomto prestižním benchmarku jsou pečlivě vybírány speciálním výborem a obecně se jedná o velké a ekonomicky mimořádně významné podniky s globálním dosahem. Mechanismus fondu následně seřadí tento elitní seznam čistě podle dividendového výnosu. Z něj pak vybere osmdesát akcií s těmi absolutně nejvyššími výnosy a přidělí jim v portfoliu zcela stejnou váhu. Tento na první pohled jednoduchý a snadno pochopitelný přístup má hluboké opodstatnění v oblasti řízení rizik. Využití rovnoměrného vážení pomáhá efektivně limitovat nebezpečí, protože každá jednotlivá akcie má naprosto stejný dopad na celkovou výkonnost fondu. To je zásadní detail, neboť mechanický výběr titulů s nejvyšším výnosem má přirozenou tendenci vést ke koncentraci v určitých sektorech. Typicky se jedná o síťová odvětví, finanční instituce, reality a také o společnosti, které se aktuálně potýkají s tržními problémy. Navzdory této sektorové specifičnosti představuje výnos dosahující téměř 4,1 procenta pro mnoho dividendových investorů ideální rovnováhu mezi rizikem a odměnou. Nákladový poměr se navíc drží na velmi skromné úrovni 0,07 procenta. Pokud se rozhodnete alokovat částku 500 dolarů, získáte do svého portfolia zhruba deset podílů tohoto fondu. Zdroj: Shutterstock Aktivní správa a opční strategie pro maximalizaci příjmů Třetím dílkem do mozaiky je Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) . Na rozdíl od předchozích dvou případů se jedná o aktivně spravovaný fond, což znamená, že zde neexistuje žádný pevně stanovený, mechanický přístup k výběru akcií. Vedení fondu se místo toho soustředí na fundamentální analýzu a vyhledává mimořádně dobře řízené společnosti, které pravidelně vyplácejí dividendy. Portfolio je záměrně poměrně úzké a obvykle zahrnuje zhruba třicet pečlivě vybraných titulů. To, co tento fond odlišuje od běžné konkurence, je jeho nadstavbová strategie. Management na držené akcie strategicky vypisuje kryté kupní opce (covered calls), čímž systematicky zvyšuje celkový výnos fondu. Dosavadní výsledky tohoto přístupu jsou velmi silné, přičemž fond v čase vykazuje růst ceny a poměrně spolehlivou dividendu. Tato opční strategie nabízí vysoce atraktivní výnos pohybující se kolem 4,9 procenta. Je však nutné počítat s tím, že samotná dividenda se může z měsíce na měsíc značně lišit, a to v přímé závislosti na aktuální úspěšnosti opčních obchodů. Aktivní správa a sofistikovanější přístup se logicky promítají do vyššího nákladového poměru, který činí zhruba 0,56 procenta. Ačkoliv by tento aktivně spravovaný fond pravděpodobně neměl být jediným dividendovým nástrojem ve vašem portfoliu, skvěle se doplňuje s oběma výše zmíněnými pasivními ETF. Za částku 500 dolarů si aktuálně můžete pořídit přibližně jedenáct jeho akcií. Investoři tak mají k dispozici nástroje, které jedním snadným rozhodnutím poskytují diverzifikaci i vysoké výnosy, aniž by museli trávit hodiny analyzováním trhu.