Poslední dubnový týden přinesl čtyři tradiční IPO, kterým dominoval biotechnologický sektor. Hemab Therapeutics (COAG) vyskočila po IPO téměř o 90 % Avalyn (AVLN) a Seaport (SEG) pokračují v silném biotech trendu Pershing Square (PS) získala přibližně 5 miliard dolarů SPAC trh zažil nejsilnější týden od roku 2021 Na trh zároveň vstoupilo také jedenáct SPAC společností, což představovalo nejsilnější týden pro blank check emise od konce roku 2021. Největší pozornost investorů přitáhly tři biotechnologické firmy zaměřené na vzácná onemocnění, neuropsychiatrii a poruchy srážlivosti krve. Silný debut zaznamenal také projekt Billa Ackmana, který mimo hlavní tabulku získal přibližně 5 miliard dolarů. Hemab Therapeutics vyskočila téměř o 90 % Nejvýkonnější IPO týdne se stala společnost Hemab Therapeutics (COAG). Firma upsizovala nabídku a ocenila IPO na horní hraně rozpětí. Celkově získala přibližně 302 milionů dolarů při valuaci kolem 849 milionů dolarů. Hemab vyvíjí protilátkové terapie pro dědičné poruchy krvácivosti a koagulace. Hlavní kandidát společnosti, sutacimig (HMB-001), dokončil druhou fázi klinického testování a připravuje se pro fázi 3 u Glanzmannovy trombastenie. Investoři ocenili pokročilé stadium vývoje i atraktivní tržní segment. Akcie zakončily týden růstem +89 %. Avalyn sází na léčbu plicní fibrózy Silný debut zaznamenala také společnost Avalyn Pharma (AVLN) , která upsizovala nabídku a ocenila IPO na horní hraně rozpětí. Firma získala 300 milionů dolarů při valuaci kolem 813 milionů dolarů. Avalyn vyvíjí inhalované antifibrotické terapie zaměřené na vzácná respirační onemocnění, zejména plicní fibrózu. Nejpokročilejší kandidáti AP01 a AP02 se aktuálně nacházejí v globálních studiích fáze 2. První klíčová data firma očekává mezi lety 2027 a 2028. Akcie po vstupu na burzu vzrostly o +66 %. Seaport Therapeutics těžila ze zájmu o neuropsychiatrii Společnost Seaport Therapeutics (SPTX) upsizovala nabídku a získala přibližně 255 milionů dolarů při valuaci kolem 1,1 miliardy dolarů. Firma vyvíjí léčbu neuropsychiatrických onemocnění. Hlavní kandidát GlyphAllo se nachází ve fázi 2b pro léčbu těžké depresivní poruchy, zatímco GlyphAgo je v první fázi testování pro generalizovanou úzkostnou poruchu. Vedle hlavních projektů společnost rozvíjí také další preklinické kandidáty zaměřené na depresivní a neurologická onemocnění. Akcie zakončily týden růstem +10 %. Silver Bow Mining zůstává vysoce spekulativní Těžařská společnost Silver Bow Mining (SBMT) upsizovala nabídku, ale ocenění proběhlo na sníženém midpointu. Firma získala přibližně 60 milionů dolarů při valuaci kolem 368 milionů dolarů. Silver Bow vlastní přibližně 3 347 akrů těžebních nároků v Montaně a zaměřuje se na stříbro, zinek, zlato, měď a olovo. Společnost je stále ve velmi rané fázi vývoje a zatím negeneruje žádné tržby. Investoři proto přistupovali k emisi výrazně opatrněji než u biotechnologií. Akcie zakončily týden poklesem -7 %. Recap kalendář SpolečnostVelikost IPONávratnost za první denNávratnost k 05/01Hemab Therapeutics (COAG)$302M+89%+89%Avalyn Pharma (AVLN)$300M+64%+66%Seaport Therapeutics (SPTX)$255M+10%+10%Churchill Capital XII (CXIIU)$360M+1%+1%General Catalyst Merger (GCGRU)$350M+1%+1%Mountain Crest Acq. 6 (MCAHU)$60M+0%+0%Irenic Acquisition (IACQU)$220M+0%+0%CH4 Natural Solutions (MTNE.U)$200M+0%+0%Quantum Leap Acquisition (QLEPU)$200Mn/a+0%Plutonian Acquisition II (PLUNU)$100Mn/a+0%West Enclave Merger (WENC.U)$100M+0%+0%Forefront Tech Acq. (FTHAU)$100M+0%+0%RRE Ventures Acquisition (RREVU)$250M+0%+0%Collective Acquisition II (CAIIU)$220M-1%+0%Silver Bow Mining (SBMT)$60M-7%-7% Bill Ackman uzavřel měsíc masivní emisí Mimo hlavní IPO tabulku dokončily vstup na burzu také společnosti Pershing Square Inc. (PS) a Pershing Square USA (PSUS) spojené s investorem Billem Ackmanem. Obě emise dohromady získaly přibližně 5 miliard dolarů, přičemž akcie Pershing Square zakončily týden růstem kolem +50 % oproti první otevírací ceně. SPAC trh výrazně ožil Jedenáct SPAC společností získalo dohromady přibližně 2,2 miliardy dolarů, což představovalo nejsilnější týden z pohledu blank check emisí od prosince 2021. Největší transakci vedla společnost Churchill Capital XII (CXIIU) Michaela Kleina, která upsizovala nabídku a získala 360 milionů dolarů.Klíčové body