Americké akciové futures se v úterý pohybovaly poblíž nulových hodnot, když investoři vyhodnocovali nové výroky prezidenta Donald Trump ohledně Íránu a zároveň čekali na důležité výsledky technologických společností v čele s Nvidií. Donald Trump odložil další útoky na Írán Investoři čekají klíčové výsledky společnosti NVIDIA Corporation (NVDA) Ropa zůstává výrazně nad předválečnými úrovněmi Alphabet (GOOGL) (GOOG) a Blackstone (BX) budují novou AI cloudovou firmu Přestože se na trhu objevily nové naděje na možné uklidnění situace na Blízkém východě, ceny ropy zůstávají výrazně nad úrovněmi před začátkem konfliktu a nejistota kolem dalšího vývoje nadále přetrvává. Kolem 09:32 SEČ byly futures na Dow Jones prakticky beze změny. Futures na index S&P 500 klesaly o 0,1 % a Nasdaq 100 odepisoval přibližně 0,2 %. Trhy po pondělním volatilním obchodování zatím hledají další směr. Investoři vedle geopolitiky sledují také pokračující výsledkovou sezónu. Pozornost bude směřovat mimo jiné na výsledky společnosti Home Depot (HD) , která zahajuje sérii reportů velkých maloobchodních firem. Hlavní událostí týdne ale zůstávají středeční výsledky Nvidie Corp. (NVDA) , které mají nabídnout důležitý pohled na stav boomu kolem AI. Donald Trump zmírnil obavy z další eskalace konfliktu Náladu na trzích během pondělí výrazně ovlivnil příspěvek Donalda Trumpa na sociální síti Truth Social. Prezident oznámil, že Spojené státy zatím neuskuteční další plánované útoky na Írán. Podle jeho slov o odklad požádali představitelé Kataru, Saúdské Arábie a Spojených arabských emirátů. Trump uvedl, že aktuálně probíhají „vážná jednání“ a že podle představitelů států Perského zálivu existuje šance na dosažení dohody, která bude přijatelná nejen pro Spojené státy, ale také pro země Blízkého východu. Současně však prezident zdůraznil, že americká armáda zůstává připravena okamžitě zahájit rozsáhlý útok proti Íránu, pokud nebude dosaženo uspokojivé dohody. Trump zároveň zopakoval, že jakákoliv dohoda musí zahrnovat zákaz íránských jaderných zbraní. Podle íránských státních médií Teherán předložil Spojeným státům nový mírový návrh. Ten údajně počítá s ukončením bojů, stažením amerických sil z oblastí poblíž Íránu a kompenzacemi za škody způsobené americkými a izraelskými útoky. Komentáře amerického prezidenta pomohly částečně zmírnit nervozitu na trzích. Analytici upozorňují, že během pondělí se v cenách aktiv začala vytvářet výrazná geopolitická riziková přirážka, která po Trumpových výrocích částečně ustoupila. Ropa zůstává vysoko, trhy sledují inflaci i dluhopisy Přestože ceny ropy během úterý klesaly, zůstávají stále výrazně nad úrovněmi před začátkem konfliktu mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem. Ropa Brent odepisovala přibližně 1,8 % a obchodovala se kolem 110 dolarů za barel. Ještě před zahájením útoků na Írán se přitom pohybovala poblíž 70 dolarů. Právě prudký růst cen energií je jedním z hlavních důvodů obav investorů z dalšího růstu inflace. Trhy se obávají, že dražší ropa a problémy v dodavatelských řetězcích mohou přinutit centrální banky pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. V posledních dnech proto došlo k výraznému výprodeji na globálních dluhopisových trzích. Výnosy státních dluhopisů prudce vzrostly napříč hlavními ekonomikami. Situace se však v úterý částečně stabilizovala. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu ustoupil z více než ročního maxima. Mírně klesaly také výnosy dvouletých amerických dluhopisů, které jsou velmi citlivé na očekávání ohledně úrokových sazeb. Pokles výnosů byl patrný také v eurozóně včetně Německa, Francie, Španělska a Itálie. Analytici upozorňují, že i přes pokračující volatilitu nyní dluhopisové trhy začínají nabízet atraktivnější poměr rizika a výnosu, zejména u kvalitních krátkodobých a střednědobých dluhopisů. Investoři současně sledují očekávání ohledně další politiky americké centrální banky. Vyšší ceny energií totiž mohou komplikovat případné budoucí snižování sazeb. Google a Blackstone posilují boj o AI infrastrukturu Vedle geopolitiky a makroekonomiky zaujala trhy také nová dohoda mezi společnostmi Alphabet (GOOGL) a Blackstone (BX) . Firmy oznámily vznik nové cloudové společnosti zaměřené na AI. Projekt bude využívat specializované AI čipy od Googlu a Blackstone do něj investuje 5 miliard dolarů. Investiční gigant zároveň získá majoritní podíl ve společném podniku. Cílem projektu je do roku 2027 vytvořit výpočetní kapacitu o výkonu 500 megawattů a následně ji dále rozšiřovat. Nová firma má konkurovat poskytovatelům AI infrastruktury, jako je například CoreWeave, a zároveň posílit snahu Googlu monetizovat vlastní AI čipy. Tento krok zároveň zvyšuje tlak na Nvidii, která v současnosti dominuje trhu s čipy pro umělou inteligenci. Velké technologické společnosti stále intenzivněji investují do vlastního hardwaru i cloudové infrastruktury, aby snížily závislost na externích dodavatelích. Japonská ekonomika překvapila silnějším růstem Pozitivní makroekonomická data přišla z Japonska. Tamní ekonomika v prvním čtvrtletí rostla rychleji, než očekávali analytici. Hrubý domácí produkt vzrostl v přepočtu na roční bázi o 2,1 %, zatímco trh očekával růst o 1,7 %. Mezikvartálně japonská ekonomika posílila o 0,5 %, což bylo rovněž nad očekáváními trhu. Růst podpořila především silnější domácí spotřeba a export. Analytici však upozorňují, že pokračující konflikt kolem Íránu může v dalších čtvrtletích výrazněji zasáhnout asijské ekonomiky závislé na dovozu energií, mezi které patří i Japonsko. Japonská vláda se navíc snaží tlumit dopad dražších energií zastropováním cen ropných produktů. Podle ekonomů ale vyšší ceny dovozu postupně povedou k růstu cen dalších produktů a služeb.