Americké akcie posílily po zprávách o možném diplomatickém průlomu. Klíčové body Wall Street uzavřela obchodování na nových historických maximech Trhy podpořily zprávy o možné dohodě s Íránem Americká inflace zůstává výrazně nad cílem Fedu Akcie výrobců dronů po zprávách prudce posílily Americké akciové trhy zakončily čtvrteční obchodování v zelených číslech a všechny tři hlavní indexy uzavřely na nových historických maximech. Investory podpořily především zprávy o možném pokroku v jednáních mezi Spojenými státy a Íránem, které by mohly vést ke zmírnění napětí na Blízkém východě. Obchodování bylo během dne velmi volatilní. Trhy nejprve reagovaly na nová inflační data ze Spojených států a pokračující bezpečnostní incidenty v oblasti Perského zálivu. Výraznější optimismus ale přišel až po informacích serveru Axios, podle kterých Washington a Teherán dosáhly memoranda o porozumění ohledně možné mírové dohody. Podle zveřejněných informací však dokument stále čeká na finální schválení prezidentem Donald Trump. Právě tato zpráva spustila prudší růst akciových indexů během odpoledního obchodování. Index S&P 500 nakonec posílil o 0,6 % na 7 563,33 bodu. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 0,9 % na 26 917,47 bodu. Dow Jones Industrial Average přidal 0,1 % a uzavřel na 50 669,77 bodu. Všechny tři hlavní indexy tak zakončily den na rekordních úrovních. Investoři v posledních týdnech velmi citlivě reagují na jakékoli zprávy související s konfliktem mezi USA, Izraelem a Íránem. Situace totiž výrazně ovlivňuje ceny ropy, inflaci i očekávání ohledně další politiky americké centrální banky. Inflace v USA zůstává zvýšená, ekonomika ale zpomaluje Vedle geopolitických zpráv sledoval trh také důležitá ekonomická data. Hlavní pozornost se soustředila na index PCE, který Fed používá jako preferovaný ukazatel inflace. Jádrový index PCE, který nezahrnuje ceny potravin a energií, v dubnu meziročně vzrostl o 3,3 %. Šlo o nejvyšší hodnotu od listopadu 2023 a zároveň výrazně nad dlouhodobým cílem Fedu na úrovni 2 %. Celkový index PCE vzrostl o 3,8 %, což představovalo nejvyšší úroveň od května 2023. Obě hodnoty však odpovídaly očekáváním trhu, což pomohlo zabránit výraznější nervozitě mezi investory. Na meziměsíční bázi jádrová inflace zpomalila na 0,2 % oproti březnovým 0,3 %. Výsledek byl mírně lepší, než analytici očekávali. Data o inflaci přišla v době, kdy americkou ekonomiku stále ovlivňují vyšší ceny energií způsobené konfliktem s Íránem. Ceny benzinu ve Spojených státech podle dostupných údajů od začátku konfliktu na konci února vzrostly o více než 50 %. Vyšší ceny pohonných hmot už začaly ovlivňovat spotřebitelské i výrobní ceny. Investoři proto v posledních týdnech výrazně omezili sázky na možné snižování úrokových sazeb Fedem. Vedle inflace přišla také nová data o výkonu americké ekonomiky. Reálný hrubý domácí produkt Spojených států vzrostl v prvním čtvrtletí anualizovaným tempem 1,6 %. Šlo o revizi směrem dolů oproti předchozímu odhadu 2 %. Kombinace vyšší inflace a pomalejšího ekonomického růstu začíná být pro trh stále citlivější téma. Investoři totiž hledají rovnováhu mezi silnou ekonomikou a stabilizací cenového růstu. Možná dohoda s Íránem pomohla uklidnit ropný trh Podle Axios by memorandum mezi USA a Íránem mělo prodloužit příměří mezi oběma stranami na 60 dní a zároveň otevřít jednání o íránském jaderném programu. Součástí návrhu má být také obnovení neomezené lodní dopravy přes Hormuzský průliv, který je klíčovou trasou pro světový obchod s ropou. Dohoda by rovněž měla ukončit americkou námořní blokádu íránských přístavů a pobřeží. Írán by se zároveň měl zavázat, že nebude usilovat o vývoj jaderných zbraní. Pokud by byla dohoda skutečně schválena, šlo by o největší diplomatický průlom od začátku konfliktu, který vypukl po společných útocích USA a Izraele proti Íránu na konci února. Optimismus na trzích následně pomohl zmírnit růst cen ropy. Cena ropy Brent během dne výrazně snížila své předchozí zisky. Futures kontrakty na Brent s dodáním v srpnu nakonec rostly přibližně o 1,1 % na 93,28 dolaru za barel, přestože během dne ropa krátce vystoupala až téměř k 96 dolarům. Situace však zůstává velmi napjatá. Íránská agentura Tasnim uvedla, že text memoranda zatím není definitivně dokončen. Současně pokračovaly další vojenské incidenty v oblasti Perského zálivu. Americké centrální velení oznámilo, že Írán vypálil balistickou raketu směrem ke Kuvajtu, kterou kuvajtské síly zachytily. Americké jednotky zároveň zničily několik íránských dronů poblíž Hormuzského průlivu. Íránská státní média naopak informovala o varovných výstřelech na lodě, které se podle Teheránu pokoušely vplout do průlivu bez povolení. Technologické firmy a výrobci dronů výrazně kolísali Vedle makroekonomických dat investoři sledovali také výsledky jednotlivých společností. Akcie některých technologických firem během dne výrazně kolísaly. Společnost HP (HPQ) uzavřela přibližně o 2 % níže, přestože její výhled zisku překonal očekávání trhu. Akcie Salesforce (CRM) oslabily o 0,8 % poté, co firma zveřejnila slabší výhled tržeb pro aktuální čtvrtletí. Naopak výrobce čipů Marvell Technology (MRVL) dokázal po zveřejnění výsledků obrátit vývoj a zakončil obchodování růstem o více než 3 %. Výrazně rostly také firmy spojené s výrobou dronů. Akcie společností AeroVironment (AVAV) a Unusual Machines (UMAC) prudce posílily po zprávě Wall Street Journal, podle které americká administrativa jedná o možném financování tohoto odvětví. Analytici zároveň upozorňují, že investoři zůstávají opatrní a čekají na další vývoj kolem jednání mezi USA a Íránem. Přesto právě naděje na diplomatický průlom pomohla Wall Street prodloužit sérii rekordních závěrů.