Trh se nachází v silném rostoucím trendu, který je aktuálně tažen dynamickou třetí Elliottovou vlnou s cílem u hranice 0,8212. Klíčovou úrovní podpory pro udržení dlouhodobého býčího výhledu zůstává 200denní jednoduchý klouzavý průměr. Po dosažení lokálního vrcholu se očekává boční konsolidace, přičemž cena by pro zachování růstu neměla klesnout pod úroveň 0,7907.   Formování silného trendu a struktura vln Začneme detailním pohledem na aktuální technickou strukturu, která definuje současné tržní prostředí. Měnový pár USD/CHF (CHF=X) se v současné době nachází uprostřed velmi silného růstového cyklu, který přitahuje pozornost mnoha institucionálních investorů. Analýza založená na komplexní teorii Elliottových vln jasně naznačuje, že trh aktuálně formuje třetí vlnu širšího pohybu směrem vzhůru. Tento dynamický cenový vývoj navazuje na předchozí dlouhodobá minima a ukazuje na obnovenou a poměrně agresivní dominanci kupců. Odraz od lokálního dna, které bylo zaznamenáno 27. ledna, lze z přísně technického hlediska klasifikovat dvěma způsoby. Buď se jedná o čistý impulzivní pohyb, nebo o takzvaný zigzag vzor. Bez ohledu na to, ke které z těchto dvou interpretací se analytici přiklánějí, obě varianty silně podporují scénář dalšího systematického posilování americké měny vůči švýcarskému franku. Klíčovým referenčním bodem pro současnou tržní analýzu je nicméně minimum ze dne 8. května, které trh nalezl na přesné hodnotě 0,7761. Od tohoto specifického a velmi důležitého cenového bodu experti očekávají jasnou formaci pěti po sobě jdoucích vln směrem vzhůru. Tato sekvence je v odborné literatuře standardně označována jako struktura i-ii-iii-iv-v a představuje klasický, učebnicový model vývoje zdravého trendu. V současné chvíli se podle všech dostupných metrik zdá, že se trh nachází přesně v polovině třetí vlny, tedy vlny s technickým označením „iii“. V rámci metodologie Elliottových vln je právě třetí vlna tradičně vnímána jako ta absolutně nejvíce dynamická a nejdelší část celého tržního cyklu. Je to fáze, kdy se do trhu zapojuje největší objem kapitálu a kdy je přesvědčení obchodníků o správnosti směru nejsilnější. Cenové cíle a očekávaná tržní konsolidace Pokud jde o konkrétní cenové cíle a budoucí trajektorii, technická projekce naznačuje, že probíhající třetí vlna má před sebou ještě značný prostor pro další expanzi. Očekává se, že by tato vlna mohla bez větších obtíží pokračovat v posilování až k horní hranici aktuálního paralelního cenového kanálu. Tento klíčový technický cíl se nachází v těsné blízkosti strategické úrovně 0,8212. Dosažení této specifické hodnoty by nejen potvrdilo robustní sílu současného býčího trendu, ale zároveň by znamenalo vysoce logický bod pro dočasné vyčerpání nákupního tlaku a realizaci zisků ze strany velkých hráčů. Paralelní cenové kanály jsou v tomto analytickém kontextu extrémně užitečným nástrojem, protože pomáhají vizualizovat přirozené hranice tržní volatility a poměrně přesně určují zóny s vysokou pravděpodobností obratu. Jakmile trh úspěšně dosáhne zmíněné oblasti kolem 0,8212, předpokládá se plynulý přechod do čtvrté vlny. Tato nová fáze by měla mít primárně charakter dočasné stabilizace a odpočinku po předchozím strmém růstu. Fáze s označením „iv“ se pravděpodobně projeví jako klasická boční konsolidace, během níž budou investoři vstřebávat nedávné zisky a trh bude hledat novou rovnováhu. Během této nezbytné konsolidační fáze je naprosto kritické, aby se ceny bezpečně udržely nad důležitou úrovní podpory, která je pevně stanovena na hodnotu 0,7907. Pokud trh tuto klíčovou úroveň úspěšně uhájí a nepustí prodejce níže, vytvoří si tím zcela ideální odrazový můstek pro závěrečnou fázi růstu. Tou by měla být pátá vlna, která do trhu přinese další prudký nárůst a definitivně tak zakončí celý růstový cyklus započatý na květnovém minimu. Řízení rizik a alternativní scénáře vývoje Z hlediska profesionálního řízení rizik a formování střednědobého výhledu hraje v současné situaci naprosto zásadní roli 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA). Pro následujících několik týdnů analytici velmi důrazně předpokládají, že se ceny udrží komfortně a bezpečně nad touto klíčovou technickou linií. Dokud trh sebevědomě obchoduje nad tímto průměrem, zůstává celkový trend nepochybně býčí. Tento dlouhodobý indikátor funguje na finančních trzích jako hlavní barometr celkového tržního sentimentu a jeho respektování ze strany ceny jasně potvrzuje platnost aktuálního scénáře Elliottových vln. Přesto je jako vždy nutné pečlivě sledovat varovné signály, které by mohly s předstihem naznačit formování střednědobého vrcholu a případnou změnu trendu. Tím absolutně nejvýraznějším varováním by byl výskyt takzvané medvědí divergence na indikátoru relativní síly (RSI). Pokud by cena na grafu dosahovala stále nových maxim, ale indikátor RSI by tuto rostoucí dynamiku nepotvrdil a začal by naopak klesat, znamenalo by to kriticky slábnoucí nákupní momentum a brzký příchod prodejců. V případě, že by následně došlo k agresivnímu prolomení cen směrem pod 200denní klouzavý průměr, bylo by nezbytné celou dosavadní analýzu okamžitě přehodnotit. Takový negativní vývoj by totiž otevřel cestu k alternativnímu počítání vln, včetně vysoce reálné možnosti, že červená vlna (c) již dosáhla svého definitivního vrcholu. Závěrem je třeba důrazně připomenout, že obchodování na měnových trzích s sebou nese značná rizika a vyžaduje od každého investora důkladnou vlastní analýzu.