Po několika týdnech relativně stabilního vývoje vstupují finanční trhy do období, které může výrazně ovlivnit náladu investorů. Středeční inflace může výrazně ovlivnit tržní sentiment Apple (AAPL) představí očekávané novinky v oblasti umělé inteligence Adobe (ADBE) zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí SpaceX může uskutečnit rekordní IPO za 75 miliard dolarů Pozornost se bude soustředit především na nová inflační data ze Spojených států, vývoj v technologickém sektoru a také na možné spuštění jednoho z nejočekávanějších burzovních debutů posledních let. Klíčovou událostí týdne bude zveřejnění květnového indexu spotřebitelských cen (CPI), který poskytne další pohled na dopady konfliktu s Íránem na americkou ekonomiku. Investoři zároveň budou sledovat novinky od společností Apple (AAPL) a Adobe (ADBE) , zatímco značnou pozornost poutá také společnost SpaceX, která by mohla uskutečnit rekordní primární veřejnou nabídku akcií. Inflace zůstává hlavním tématem trhu Nejvýznamnější makroekonomickou událostí týdne bude středeční zveřejnění květnových dat o inflaci. Dubnový index spotřebitelských cen vzrostl meziročně o 3,8 %, což představovalo nejvyšší tempo růstu za téměř tři roky. Významnou roli sehrály především ceny energií, když ceny benzínu meziročně vyskočily o více než 28 %. Vývoj cen úzce souvisí s konfliktem na Blízkém východě. Válka s Íránem výrazně omezila provoz v Hormuzském průlivu, kterým se za běžných okolností přepravuje přibližně pětina světových dodávek ropy. Kromě ropy se přes tuto strategickou oblast přepravují také hnojiva a další důležité suroviny. Investory však neznepokojují pouze ceny energií. Takzvaná jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní položky potravin a energií, dosáhla v dubnu meziročního růstu 2,8 %. To naznačuje, že růst cen se začíná přelévat i do dalších segmentů ekonomiky. Dalším důležitým ukazatelem je index cen výrobců (PPI), který v dubnu vzrostl meziročně o 6 %. Vyšší náklady na úrovni výrobců se často postupně promítají do cen pro konečné spotřebitele. Podobný obrázek nabídnul také index osobních spotřebních výdajů (PCE), který ve stejném období vzrostl meziročně o 3,8 %. Vývoj inflace je důležitý nejen pro domácnosti, ale i pro finanční trhy. Federální rezervní systém totiž při nastavování měnové politiky sleduje právě inflační ukazatele. Změny úrokových sazeb následně ovlivňují náklady na hypotéky, spotřebitelské úvěry i kreditní karty. Rostoucí životní náklady navíc nejvíce dopadají na domácnosti s nižšími příjmy, protože právě u levnějších kategorií zboží bývá růst cen často nejvýraznější. Technologický sektor čeká důležitý týden Vedle makroekonomických dat bude pozornost investorů směřovat také do technologického sektoru. V pondělí vystoupí Apple na své každoroční konferenci Worldwide Developers Conference. Společnost by měla představit několik nových technologií a očekává se, že mezi nimi bude i nová verze hlasové asistentky Siri využívající pokročilé prvky umělé inteligence. Investoři sledují vývoj v oblasti umělé inteligence u Applu již delší dobu. Firma totiž již v roce 2024 naznačila plány na výrazně modernizovanou verzi Siri schopnou lépe pracovat s přirozeným jazykem a širším spektrem úkolů. Očekávání trhu jsou proto vysoká a prezentované novinky mohou ovlivnit další vývoj akcií společnosti. Další významnou událostí budou hospodářské výsledky společnosti Adobe. Firma zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí po uzavření trhu ve čtvrtek. Adobe v minulém čtvrtletí překonala očekávání analytiků, přesto se její akcie dostaly pod tlak poté, co společnost oznámila plánovaný odchod generálního ředitele Shantanu Narayena. Investoři budou nyní sledovat nejen finanční výsledky, ale také případné komentáře vedení ohledně budoucí strategie společnosti a dalšího rozvoje produktů zaměřených na umělou inteligenci. SpaceX může přepsat historii IPO trhu Významným tématem týdne zůstává také společnost SpaceX. Firma vedená Elonem Muskem podala dokumentaci naznačující, že její plánované IPO by mohlo vynést až 75 miliard dolarů. Pokud by se tato očekávání naplnila, ocenění společnosti by mohlo dosáhnout přibližně 1,75 bilionu dolarů. Šlo by tak o jednu z největších veřejných nabídek akcií v historii kapitálových trhů. Podle dostupných informací by IPO mohlo proběhnout již během tohoto týdne. Zároveň se spekuluje, že po případném vstupu SpaceX na burzu by mohly následovat i další významné společnosti zaměřené na umělou inteligenci, včetně Anthropic a OpenAI. Právě propojení umělé inteligence a kapitálových trhů patří v posledních letech mezi nejsledovanější investiční témata. Potenciální vstupy těchto firem na burzu by mohly výrazně ovlivnit zájem investorů o celý technologický sektor. Minulý týden přitom nebyl pro akciové trhy příliš příznivý. Indexy Dow Jones, Nasdaq a S&P 500 zakončily týden v záporném teritoriu. Největší tlak přicházel právě z technologických akcií, které zažily výraznější výprodeje. Index S&P 500 tím ukončil sérii devíti po sobě jdoucích růstových týdnů. Negativně působila také silnější než očekávaná data z trhu práce, která zvýšila obavy, že by americká centrální banka mohla letos zaujmout přísnější postoj k měnové politice. Investoři proto vstupují do nového týdne s vyšší opatrností a budou pečlivě vyhodnocovat každý nový ekonomický údaj. Kromě inflace a technologických firem budou sledovat také páteční průzkum spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity. Tento ukazatel se v květnu propadl na nejnižší úroveň od začátku měření v roce 1952. Náladu spotřebitelů nadále zatěžují obavy z růstu životních nákladů a možných ekonomických dopadů konfliktu na Blízkém východě.