Americké akciové trhy zakončily středeční obchodování v záporném teritoriu. Klíčové body Dow Jones ztratil více než jedno procento Výprodej zasáhl hlavně technologické akcie Ropa výrazně zdražila kvůli geopolitickému napětí Walmart (WMT) a Amgen (AMGN) patřily mezi vítěze dne Hlavní indexy oslabily pod tlakem technologických, finančních a telekomunikačních společností, zatímco zvýšená nervozita investorů se promítla do širokého výprodeje napříč většinou trhu. Index Dow Jones Industrial Average odepsal 1,21 %, širší S&P 500 klesl o 0,73 % a technologický Nasdaq Composite ztratil 0,89 %. Vývoj naznačil ochlazení optimismu, který v předchozích dnech podporoval rekordní růst amerických akcií. Přestože některé společnosti dokázaly výrazně posílit, celkový obraz trhu byl jednoznačně negativní. Klesajících titulů bylo několikanásobně více než těch rostoucích a investoři se přesouvali do defenzivnějších segmentů trhu. Technologické a finanční akcie stáhly indexy dolů Největší tlak na hlavní indexy vyvíjely především velké technologické společnosti. Mezi nejslabší tituly indexu Dow Jones patřila společnost International Business Machines (IBM) , jejíž akcie propadly o více než 7 %. Výrazné ztráty zaznamenaly také Honeywell International (HON) a Salesforce (CRM) , které odepsaly přibližně 5 %. Podobná situace panovala i v širším indexu S&P 500. Mezi největší poražené se zařadily společnosti Global Payments (GPN) , Charter Communications (CHTR) a ServiceNow (NOW) . Všechny tři firmy ztratily více než 7 % své hodnoty. Právě pokles velkých technologických a růstových titulů měl zásadní vliv na vývoj trhu. Tyto společnosti patřily v posledních měsících mezi hlavní tahouny růstu amerických akcií a jejich oslabení se okamžitě promítlo do výkonnosti hlavních indexů. Zdroj: Shutterstock Navzdory poklesu technologického sektoru však část polovodičových společností zůstala relativně odolná, což naznačuje, že investoři nadále věří dlouhodobému potenciálu investic spojených s umělou inteligencí. Defenzivní společnosti nabídly investorům útočiště V prostředí zvýšené nejistoty se dařilo především některým defenzivním titulům. Nejvýkonnější společností v indexu Dow Jones se stal maloobchodní gigant Walmart (WMT) , jehož akcie vzrostly o 3,39 %. Investoři tradičně považují společnosti zaměřené na základní spotřební zboží za bezpečnější investici v obdobích zvýšené volatility. Silný den zaznamenala také farmaceutická společnost Amgen (AMGN) , která přidala více než 3 %. Pozitivně si vedl rovněž průmyslový gigant Caterpillar (CAT) , jehož akcie posílily téměř o 2 %. V rámci indexu S&P 500 patřily mezi nejúspěšnější společnosti Moderna (MRNA) , United Rentals (URI) a Incyte (INCY) . Všechny tyto tituly vzrostly o více než 6 %. Za zmínku stojí především společnost United Rentals, jejíž akcie během obchodování dosáhly nového historického maxima. Trh byl výrazně negativní napříč většinou sektorů Šířka poklesu naznačila, že nešlo pouze o výprodej několika jednotlivých akcií. Na burze NYSE klesalo více než 2 000 titulů, zatímco rostlo méně než 700 společností. Podobná situace panovala i na technologické burze Nasdaq, kde počet klesajících akcií výrazně převyšoval počet rostoucích. Takový poměr bývá často známkou zhoršující se nálady investorů a naznačuje, že výprodej zasáhl většinu trhu. Zdroj: Shutterstock Mezi nejvýraznější pohyby patřily také některé menší společnosti. Akcie Xos (XOS) vzrostly o více než 230 %, zatímco Republic Power Group (RPGL) ztratila přes 73 % své hodnoty. Výrazné propady zaznamenaly rovněž společnosti Inotiv (NOTV) a Jianzhi Century Technology Group (JZ) , které odepsaly více než 45 %. Přestože podobné pohyby u menších společností obvykle nemají významný vliv na hlavní indexy, ukazují na zvýšenou volatilitu, která byla během středeční seance patrná napříč trhem. Ropa pokračuje v růstu, zlato naopak oslabilo Investoři nadále sledovali také vývoj na komoditních trzích. Cena americké ropy WTI vzrostla o 2,55 % a dostala se nad 96 dolarů za barel. Severomořský Brent přidal téměř 2 % a obchodoval se poblíž hranice 98 dolarů za barel. Růst cen energií souvisí s pokračujícím napětím na Blízkém východě a obavami z možného narušení dodávek ropy. Vyšší ceny energií zároveň podporují obavy z nových inflačních tlaků, které by mohly komplikovat rozhodování centrálních bank v čele s americkým Fedem. Zatímco ropa rostla, zlato zamířilo opačným směrem. Futures na zlato ztratily více než 1 % a cena klesla přibližně o 52 dolarů za trojskou unci. Americký dolar během obchodování mírně posílil. Dolarový index vzrostl o 0,31 %, což rovněž přispělo k tlaku na cenu zlata. Investoři sledují inflaci i další vývoj ekonomiky Volatilita na trhu zůstává relativně nízká, přesto se mírně zvýšila. Index VIX, který bývá označován jako ukazatel strachu na Wall Street, vzrostl o více než 2 %. Růst cen ropy a silnější dolar ukazují, že investoři stále více zohledňují rizika spojená s inflací a geopolitickou situací. Současně pokračuje debata o dalším postupu Fedu. Silný pracovní trh a vyšší ceny energií mohou zvyšovat pravděpodobnost, že centrální banka bude muset zachovat přísnější měnovou politiku déle, než trh ještě před několika měsíci očekával. Středeční obchodování tak připomnělo, že navzdory nedávným rekordům zůstávají americké akcie citlivé na kombinaci geopolitických rizik, vývoje inflace a očekávání ohledně budoucího směřování úrokových sazeb.