Výběr těch nejlepších energetických akcií se šťavnatými dividendami

Podle zprávy společnosti Ernst & Young z minulého týdne 50 největších producentů ropy a zemního plynu vynaložilo v loňském roce na dividendy a zpětné odkupy 59 miliard USD, což je nárůst oproti 19 miliardám USD v roce 2021.Mezi největší plátce dividend v energetickém sektoru indexu S&P 1500 patří producenti ropy a plynu a potrubní společnosti. Pět níže uvedených společností má nejvyšší výplaty mezi energetickými akciemi s tržní kapitalizací nad 5 miliard dolarů.Lídři v oblasti dividend v energeticeSpolečnost / TickerPoslední cenaTržní hodnotaYTD změnaDividendaCivitas Resources / CIVI$80.13$7.538%9.2%Antero Midstream / AM11.945.7117.5Kinder Morgan / KMI17.3438.6-46.5Pioneer Natural Resources / PXD233.7854.526.0Chord Energy / CHRD157.706.5156.0Producenti ropy a zemního plynu přišli na nový způsob výplaty dividend, který maximalizuje výnosy pro akcionáře, když jsou ceny komodit vysoké, jako tomu bylo v uplynulém roce. Každé čtvrtletí vyplácejí skromné základní dividendy a k nim pak přidávají variabilní dividendy podle peněžních toků.Tři producenti z výše uvedeného seznamu – Pioneer Natural Resources, Civitas Resources a Chord Energy – vyplácejí variabilní dividendy.Společnost Pioneer Natural Resources Company , významný producent v Permské pánvi v Texasu a Novém Mexiku, byla jednou z prvních ropných společností, která oznámila politiku variabilních dividend, a investorům se vyplatila. V roce 2018 vyplatila společnost Pioneer pouze 32 centů na akcii. Vzhledem k tomu, že se akcie v té době obchodovaly za více než 100 dolarů, představovaly tyto dividendy zanedbatelnou část investičního případu. V roce 2022 vyplatila 25,44 dolaru, což je pro investory obrovský přínos. Akcie se v loňském roce obchodovaly převážně mezi 200 a 250 dolary, což znamená, že investoři, kteří nakoupili ve správný čas, získali jen na dividendách minimálně 10% výnos.Společnost Civitas Resources, Inc. také odměnila akcionáře. Civitas je jednou z mála ropných a plynárenských společností, jejichž činnost je soustředěna v Coloradu, které má přísnější normy pro těžbu ropy než státy jako Texas. Civitas však často získává další společnosti a v poslední době nakupuje plochy v Permské pánvi. Ve své poslední čtvrtletní zprávě Civitas oznámila základní dividendu 50 centů na akcii a variabilní dividendu 1,24 USD.Variabilní dividenda houstonské společnosti Chord Energy Corporation v posledních několika letech rovněž přináší prospěch akcionářům – v loňském roce vyplatila 27,03 dolaru na akcii – i když se společnost v poslední době více zaměřuje na zpětný odkup akcií. V posledním čtvrtletí tvořily zpětné odkupy téměř 90 % výnosů pro akcionáře po započtení základní dividendy. „Naším cílem bylo zvýšit zpětný odkup akcií jako procento návratného kapitálu s ohledem na diskont, s nímž se podle našeho názoru společnost Chord obchoduje ve srovnání se srovnatelnými společnostmi a naší vnitřní hodnotou,“ uvedla společnost na svém posledním hovoru k výsledkům.Provozovatelé ropovodů a plynovodů také zvyšují dividendy, i když výše jejich výplat je méně překvapivá než dividendy od producentů. Takzvané středně velké energetické společnosti vyplácejí investorům vysoké dividendy již řadu let, což je částečně dědictvím jejich historické firemní struktury jako hlavních komanditních společností, které byly navrženy tak, aby většinu svého přebytečného cash flow posílaly investorům.Přestože se mnohé z nich nyní reorganizovaly na tradiční společnosti, nadále se věnují vyplácení dividend. Kinder Morgan a Antero Midstream patří k největším plátcům dividend v této skupině.