Do těchto dvou propadlých akcií vložili insideři miliony, podle analytiků by se mohly odrazit ode dna

Zasvěcenými osobami myslíme vedoucí pracovníky společností, kteří zasedají ve správních radách společností a jsou zasvěcenými osobami s přístupem k informacím, které nejsou dostupné běžnému investorovi. Ze zákona jsou povinni zveřejňovat své nákupy, čímž udržují rovné podmínky a investoři mohou tyto informace využít ve svůj prospěch.

S ohledem na tuto skutečnost jsme otevřeli nástroj TipRanks‘ Insiders‘ Hot Stocks a zaměřili jsme se na dvě jména, která se v poslední době těší velké oblibě insiderů; obě byla předmětem velkých nákupů.

V poslední době se jim možná dostávalo lásky od členů C-suite, ale ne příliš velkého ocenění od trhů – obě dostaly v tomto roce značně zabrat. Nejen zasvěcenci však věří, že by se mohly vrátit – pochvalné komentáře na ně píšou i někteří analytici z Wall Street. Pojďme se tedy podívat, proč by se tato poražená jména mohla odrazit ode dna.

Enphase Energy (ENPH)

Začneme sektorem obnovitelných zdrojů energie, kde je Enphase Energy významným hráčem v solárním průmyslu. Společnost je známá svou inovativní technologií mikroinvertorů, která hraje klíčovou roli v solárních systémech. Na rozdíl od tradičních řetězových střídačů jsou mikrostřídače Enphase instalovány na každém jednotlivém solárním panelu, čímž optimalizují výrobu energie, zvyšují spolehlivost systému a poskytují možnost monitorování v reálném čase. Tato technologie umožňuje majitelům domů a podnikům maximalizovat účinnost jejich solárních instalací a zároveň zajišťuje odolnost systému, a to i v případě zastínění nebo poruchy panelu.

Společnost Enphase Energy se stala celosvětovým lídrem v oblasti solárních řešení a působí v mnoha zemích. Přesto v poslední době neprobíhá vše hladce. Společnost předložila smíšenou zprávu za druhé čtvrtletí, kterou doprovázel neuspokojivý výhled.

Tržby sice meziročně vzrostly o 34,1 % na 711,12 milionu dolarů, ale za konsensuálním odhadem zaostaly o 14,86 milionu dolarů. Na druhou stranu zisk na akcii ve výši 1,47 USD překonal odhad o 0,20 USD. Skutečným problémem však byl průvodce. Společnost vidí tržby za 3. čtvrtletí v rozmezí 555-600 milionů dolarů, což je daleko od 749 milionů dolarů očekávaných na Wall Street.

Akcie se od červencového tisku nacházejí v neustálém klesajícím trendu a celkovým výsledkem je akcie, která od počátku roku ztratila 54 %.

Když se obrátíme na zasvěcené osoby, jeden z členů představenstva si zjevně myslí, že dno je již na dohled. Ředitel Thurman Rodgers nedávno nakoupil 32 600 akcií a utratil za ně přes 4 miliony dolarů. Rodgersův celkový podíl nyní činí ~95 000 akcií v hodnotě ~11,3 milionu USD.

Rodgers není jediný, kdo má sebevědomou náladu. Analytik společnosti Raymond James Pavel Molchanov upozorňuje investory na několik důvodů, proč jsou akcie zralé k nákupu.

„Čím společnost Enphase vyniká mezi více než 30 čistě kótovanými akciemi v USA v oblasti solární energie? Základní technologie mikroinvertorů je samozřejmě to, co umožnilo růst firmy na úroveň, kdy se v roce 2021 připojila k indexu S&P 500. V roce 2021 se společnost stala součástí indexu S&P 500. V roce 2021 se společnost připojila k indexu S&P 500. Existují však také dva rozdíly v užším finančním smyslu: 1) společnost má kladné volné peněžní toky a 2) společnost má záporný čistý dluh. Proč tyto body zdůrazňujeme právě nyní? Protože po… poklesu od začátku roku v důsledku negativních vlivů v odvětví, které byly snadno patrné v uplynulé výsledkové sezóně, se akcie obchodují na nejnižším forwardovém P/E na základě konsensuálních odhadů – 21x – od roku 2020,“ vyjádřil se Molchanov.

Na základě výše uvedeného hodnotí Molchanov akcie ENPH jako Outperform (tj. Buy), přičemž jeho cílová cena 225 USD naznačuje, že v následujících měsících dosáhnou silného 90% růstu.

Za poslední 3 měsíce se k ENPH vyjádřilo 24 analytiků, kteří se rozdělili na 17 kupujících, 6 držících a 1 prodávajícího, přičemž všechny tyto názory vyústily v konsenzuální hodnocení mírně kupovat. Většina analytiků se domnívá, že akcie jsou poněkud podhodnocené; průměrná cílová hodnota 186,77 USD dává prostor pro 12měsíční výnos ~57 %.

Alpha Teknova (TKNO)

Od solární energie přejdeme ke zdravotnictví. Alpha Teknova nabízí reagencie pro vědy o živé přírodě, které usnadňují výzkum, vývoj biofarmaceutických produktů a molekulární diagnostiku. S využitím vlastních a flexibilních výrobních technik zdokonalených za více než 25 let činnosti poskytuje společnost Alpha Teknova řešení na míru, která vyhovují projektům různých velikostí, od malých výzkumných projektů až po rozsáhlou komerční výrobu, a to vše s nejlepšími časy realizace ve své třídě.

Společnost se může pochlubit základnou více než 3 000 zákazníků, která zahrnuje široké spektrum klientů, včetně biotechnologických a farmaceutických společností, výrobních firem, podniků zabývajících se diagnostikou in vitro, jakož i akademických a vládních institucí.

V obtížné situaci na trhu společnost předložila slušnou zprávu za 2. čtvrtletí. Tržby sice ve srovnání se stejným obdobím před rokem klesly o 1,7 % na 11,5 milionu USD, ale zaznamenaly 26% meziroční nárůst, čímž splnily očekávání Wall Street. Mezitím zisk na akcii ve výši -0,25 USD překonal prognózu o 0,03 USD.

Vzhledem k přetrvávajícím nepříznivým faktorům souvisejícím s makrotlaky, které ovlivňují biotechnologické firmy v raném stádiu vývoje, však společnost snížila svůj výhled na rok 23 z 42-46 milionů USD na rozmezí 37-40 milionů USD.

Akcie Alpha Teknova po většinu roku překonávaly kvapný ústup a vykázaly celkový pokles o 59 %. Několik zasvěcených osob se však nyní rozhodlo, že nastal ten správný čas, aby se vrhly na akcie, a v poslední době je nakupují. Nejvýznamnějším z nich je nákup za ~1,5 milionu dolarů, který uskutečnil ředitel Matthew Mackowski, jenž za tuto částku shromáždil 810 810 akcií.

Analytik společnosti BTIG Mark Massaro uznává, že v poslední době se objevily negativní vlivy, ale to nemá vliv na jeho pozitivní tezi pro akcie.

„Ačkoli snížení průvodce není ideální, (1) nepřišlo jako překvapení vzhledem k dobře zaznamenaným širokým makrotlakům uváděným v našem pokrytí v oblasti nástrojů, zejména ze strany rozvíjejících se biofarmak, a (2) TKNO se cítí dobře ohledně svého revidovaného baru vzhledem k přezkumu stávajících zakázek zdola nahoru,“ vysvětlil Massaro. „Střední hodnota průvodce naznačuje váhu 1H/2H ve výši 54 % oproti 46 %, což znamená, že na rozdíl od jiných společností zabývajících se nástroji je rok zatížen přední částí (nikoliv zadní částí), což nám poskytuje určitý komfort. Společnost TKNO teprve nedávno investovala do obchodních týmů a automatizace laboratoří nové generace, a proto si myslíme, že by nyní měla sklízet plody svých investic.“

Massaro dále shrnul: „Akcie TKNO se obchodují za pouhý 1,8násobek našeho odhadu tržeb v roce 2024, což je výrazně pod historickými průměry ~3-7násobku, a proto si myslíme, že akcie jsou podhodnocené.“

TKNO

Alpha Teknova, Inc.

NasdaqGM

$5.93

$0.16

2.77%

Vskutku podhodnocené. Spolu s ratingem Buy znamená Massarova cílová cena 5 USD zhodnocení akcií v příštím roce o 116 %.

Massaro není jediným analytikem, který zde vidí solidní růst; 4 nákupy a 1 držení přidělené v posledních třech měsících dávají dohromady konsenzuální hodnocení „Strong Buy“. Akcie jsou oceněny na 2,09 USD a průměrná cílová cena 5,33 USD naznačuje růst o 130 % z této úrovně.