Dividendové akcie, které nám dávají smysl k nákupu na jaře 2024

Pojďme se podívat na několik titulů, které v tuto chvíli vypadají zajímavě.

Mnoho akcií je však špatně oceněno, protože investoři se obávají budoucnosti a zaměřují se na technologické a růstové společnosti. Tato skutečnost představuje pro investory výhodné nabídky. Nákup dividendových růstových akcií nebo doplnění stávajících pozic má navíc smysl, pokud se jedná o výhodné nabídky.

Níže uvádíme čtyři dividendové akcie, které je vhodné koupit na jaře 2024.

American Tower (NYSE:AMT) je jedním z mála veřejně obchodovaných realitních investičních trustů (REIT) zaměřených na datová centra. Společnost vlastní a provozuje americká datová centra a více než 226 000 komunikačních míst po celém světě ve 25 zemích. Komunikační místa jsou věže pro mobilní telefony, jako jsou monopólové, příhradové, stožárové a skryté typy.

American Tower obvykle vlastní konstrukci věže a může podporovat čtyři až pět nájemců. Nájemci obvykle vlastní a provozují anténní zařízení, základnové stanice a vzduchotechniku. REIT roste přidáváním dalších věží a pronajímáním většího prostoru na nich. Nájemní smlouvy s eskalátory jsou dlouhé pět až deset let a obvykle je nelze vypovědět, což zajišťuje stálý opakující se tok příjmů. Přechod na 4G, LTE, 5G a větší počet připojení zařízení navíc zvyšuje poptávku po větší datové kapacitě.

V roce 2021 společnost American Tower získala společnost CoreSite Realty, čímž jí přibylo 20 propojených datových center.

Strategie trustu funguje dobře, protože příjmy z pronájmu v posledních pěti letech každoročně rostly z přibližně 7,3 miliardy USD v roce 2018 na 10,4 miliardy USD v roce 2022. Provozní výnosy mají také rostoucí tendenci. Čistý zisk však více kolísá kvůli odpisům aktiv.

American Tower odměňuje akcionáře 13 let rostoucími dividendami, což z akcie činí dividendového uchazeče. Míra růstu dividendy za posledních pět let činí přibližně 17,5 % a za posledních deset let 21 %. Vzhledem k tomu, že se realitní sektor v letech 2022 a 2023 potýkal s problémy, forwardový dividendový výnos se vyšplhal na 3,9 %.

Klesající cena akcií způsobila souběžný pokles ocenění. REIT se obchoduje za forwardovou cenu k finančnímu fondu přibližně 17x. Investoři, kteří hledají lídra na trhu s širokým příkopem, by se měli na tuto akcii zaměřit.

Další na tomto seznamu je Dollar General (NYSE:DG), všudypřítomný maloobchodní prodejce dolarových obchodů. Společnost prodává zboží ve čtyřech kategoriích: spotřební zboží, sezónní zboží, výrobky pro domácnost a oblečení. Přibližně 80 % zboží nabízí za 5 USD nebo méně, přičemž 77 % tržeb tvoří spotřební zboží. Společnost Dollar General provozovala k 5. květnu 19 488 obchodů. Většina obchodů se nachází ve městech s 20 000 nebo méně obyvateli a mají rozlohu přibližně 7 400 metrů čtverečních. Celkové tržby v roce 2022 činily 37,8 miliardy dolarů a za posledních 12 měsíců 37,8 miliardy dolarů.

Společnost Dollar General roste přidáváním dalších prodejen, zvyšováním návštěvnosti zákazníků a zvyšováním částek u pokladen. Maloobchodní řetězec je v přidávání prodejen agresivní, obvykle jich otevírá téměř 1 000 ročně. Kromě tohoto úsilí přestavuje stovky až tisíce prodejen. Kromě toho společnost zahájila nový koncept prodejen pOpshelf a poprvé expanduje na mezinárodní úrovni v Mexiku. Tento plán se v průběhu času osvědčil. Tržby rostly každý rok v průměru o zhruba 9 %, zatímco zisk na akcii rostl v posledním desetiletí ještě rychleji, a to více než 14,9% složenou roční mírou růstu (CAGR).

Maloobchodní řetězec začal vyplácet dividendy teprve v roce 2012 a je Dividend Challenger s devíti ročními navýšeními. Klesající cena akcií způsobila, že se dividendový výnos vyšplhal na přibližně 2,2 %, což je nejvyšší hodnota v historii. Kromě toho je bezpečnost solidní s konzervativním výplatním poměrem pouhých 25 %. Tato skromná hodnota umožní další zvyšování.

Cena akcií společnosti Dollar General od počátku roku klesla o neuvěřitelných 56 %, protože inflace a úrokové sazby zatěžují její hlavní zákazníky. Firma čelí výzvám v roce 2023, ale stále je zisková. Ziskový násobek mezitím klesl na přibližně 13,6x, což je pod pětiletým a desetiletým rozmezím. Investoři se mohou do této akcie ponořit již nyní.

Společnost Eversource Energy (NYSE:ES) je diverzifikovanou energetickou společností na severovýchodě Spojených států. Je jednou z mála veřejných služeb v zemi, která poskytuje regulované služby v oblasti dodávek vody, plynu a elektřiny. Společnost obsluhuje více než čtyři miliony zákazníků v Connecticutu, Massachusetts a New Hampshire.

Společnost roste organicky zvyšováním základní sazby a přibýváním dalších zákazníků. Investuje do přenosové, distribuční a výrobní infrastruktury a předkládá regulačnímu orgánu návrhy na zvýšení sazeb. Nejvýznamnějším projektem je společný podnik na výrobu větrné energie na moři o výkonu 1 735 MW.

Protože severovýchodní část Ameriky roste pomalu, společnost Eversource Energy získala konkurenty. V roce 2012 koupila massachusettské energetické společnosti NStar, v roce 2017 společnost Aquarion a v roce 2020 společnost Columbia Gas. Plán růstu funguje, protože celkové příjmy se od roku 2018 každoročně zvyšují a čistý zisk má rostoucí tendenci.

Společnost Eversource Energy se v roce 2023 stala šampionem v oblasti dividend s 25 lety zvyšování v řadě. Společnost plánuje zvyšovat dividendu složeným ročním tempem 5 až 7 %, tedy stejně jako růst zisku. Dividenda je navíc bezpečná díky 62% výplatnímu poměru a úvěrovému ratingu nižšího až vyššího středního investičního stupně. Výhledový dividendový výnos činí 4,3 %, což je nejvyšší hodnota za posledních deset let. Kromě toho je známka kvality dividendy vynikající na úrovni A+.

Stejně jako téměř všechny utility je cena akcií pod tlakem kvůli rostoucím úrokovým sazbám. Poměr ceny k výnosům je nejnižší od nejhorších měsíců pandemie Covid-19. Akcii považujeme za dlouhodobě výhodnou k nákupu.

ES

Eversource Energy (D/B/A)

NYSE

$63.08

$0.37

0.59%