Společnost Evercore ISI zvýšila hodnocení tohoto výrobce elektromobilů a tvrdí, že se může stát další Teslou
Analytik Chris McNally zvýšil hodnocení akcií na outperform z in line. Cílovou cenu zvýšil o 5 USD na 35 USD, což znamená, že by akcie mohly v příštích 12 měsících vyskočit přibližně o 44,2 %.
„RIVN má značku, která se zasekla na přistání v USA, a co je nejdůležitější, v rámci segmentů, které už všichni chtějí (SUV, Truck, Van),“ uvedl McNally v pondělní poznámce.
Analytik jmenoval tři kritéria – „značku“ v budování atraktivních vozidel pro spotřebitele, „ekonomiku rozsahu“, která navrhuje elektromobily s potenciálem generovat více než 20% hrubé marže, a „vertikální integraci“ architektury elektromobilů – jako vlastnosti, které umožnily společnostem Tesla a BYD shrábnout více než 40 % celosvětového prodeje elektromobilů v okolí.
„Domníváme se, že kromě společností Tesla a BYD je Rivian jediným OEM výrobcem, který ve zvýšené míře prokazuje splnění všech tří kritérií,“ uvedl McNally.
V příštích šesti měsících by cena akcií společnosti Rivian mohla prudce vzrůst, protože nárůst výroby dosáhne více než 80 000 kusů, protože společnost se ve druhém čtvrtletí příštího roku přiblíží k rentabilní hrubé marži a protože v první polovině roku 2024 bude odhalena platforma Rivian pro středně velké CUV/SUV R2.
Zdroj: Rivian
Poznamenal, že společnost Rivian splnila své cíle v oblasti nákladů a dodávek, čímž se zbavila rizika, že příští rok zakončí s více než 10% hrubou marží.
„Jsme kupci společnosti RIVN na současných úrovních,“ uvedl McNally a dodal, že ve třetím čtvrtletí firma očekává silnou výrobu a dodávky, jakož i 20% nárůst konsensuálního zisku EBITDA při pokračujícím zvyšování hrubé marže. Společnost Rivian již dříve vykázala za druhé čtvrtletí ztrátu, která byla nižší, než se očekávalo.
Morgan Stanley označuje tuto ocelářskou akcii za nejlepší volbu, protože prochází transformací
Společnost United States Steel Corp. (X)prochází transformací a stává se technologicky vyspělým výrobcem oceli, což z ní podle Morgan Stanley činí atraktivní hru.
Analytik Carlos De Alba zvýšil váhu ocelářské společnosti na overweight z equal weight a označil ji za top pick na základě „očekávané tvorby hodnoty z transformačních investic společnosti“. Cílovou cenu zvýšil o 15 USD na 40 USD, což znamená, že akcie by mohly v příštích 12 měsících posílit zhruba o 23,2 %.
„I když očekáváme, že investiční výdaje nezbytné k dokončení této transformace povedou v roce 2023e k zápornému FCF [volnému peněžnímu toku] … silná rozvaha společnosti X má dobrou pozici pro dokončení této transformace,“ napsal De Alba v pondělní poznámce. „Navíc pokračující zájem více stran o akvizici společnosti X, navzdory krátkodobému zásahu do FCF, zdůrazňuje hodnotu probíhající transformační strategie společnosti.“
U.S. Steel, historicky integrovaný výrobce oceli s vysokými pecemi, se rychle transformuje rozšiřováním svých schopností v oblasti elektrických obloukových pecí (EAF) a nabídky navazujících produktů s vysokou přidanou hodnotou, uvedl De Alba.
Analytik poznamenal, že minipalírna Big River společnosti U.S. Steel, která by měla být uvedena do provozu v roce 2024, téměř zdvojnásobí její možnosti výroby oceli metodou EAF. Dodal, že společnost rovněž zvyšuje svou přítomnost v oblasti navazujících produktů tím, že ve spojení s minipalírnou vybuduje linku na pozinkování a linku na výrobu elektrotechnické oceli bez orientace na zrno, což přispěje k „robustnímu růstu EBITDA“ ve výši 600 milionů USD během tří let.
Zdroj: Getty Images
Akcie společnosti U.S. Steel letos přidaly přibližně 29,7 %. V pondělí si akcie v předobchodní fázi připsaly přibližně 1 %.
Zlepšení přichází v době, kdy U. S. Steel čelí také rostoucím úrokovým sazbám a klesajícím cenám oceli, které podle očekávání firmy budou klesat i v prvním čtvrtletí roku 2024.
V polovině září se U.S. Steel údajně dostala do konfliktu s konkurenční společností Cleveland-Cliffs ohledně možné prodejní transakce. Společnost U.S. Steel v srpnu odmítla návrh na odkup v hodnotě 7,3 miliardy USD od společnosti Cleveland Cliffs a uvedla, že po obdržení několika nevyžádaných nabídek přezkoumává „strategické alternativy“.
Společnost Evercore ISI zvýšila hodnocení tohoto výrobce elektromobilů a tvrdí, že se může stát další TeslouAnalytik Chris McNally zvýšil hodnocení akcií na outperform z in line. Cílovou cenu zvýšil o 5 USD na 35 USD, což znamená, že by akcie mohly v příštích 12 měsících vyskočit přibližně o 44,2 %. „RIVN má značku, která se zasekla na přistání v USA, a co je nejdůležitější, v rámci segmentů, které už všichni chtějí ,“ uvedl McNally v pondělní poznámce.Analytik jmenoval tři kritéria – „značku“ v budování atraktivních vozidel pro spotřebitele, „ekonomiku rozsahu“, která navrhuje elektromobily s potenciálem generovat více než 20% hrubé marže, a „vertikální integraci“ architektury elektromobilů – jako vlastnosti, které umožnily společnostem Tesla a BYD shrábnout více než 40 % celosvětového prodeje elektromobilů v okolí.„Domníváme se, že kromě společností Tesla a BYD je Rivian jediným OEM výrobcem, který ve zvýšené míře prokazuje splnění všech tří kritérií,“ uvedl McNally.V příštích šesti měsících by cena akcií společnosti Rivian mohla prudce vzrůst, protože nárůst výroby dosáhne více než 80 000 kusů, protože společnost se ve druhém čtvrtletí příštího roku přiblíží k rentabilní hrubé marži a protože v první polovině roku 2024 bude odhalena platforma Rivian pro středně velké CUV/SUV R2.Poznamenal, že společnost Rivian splnila své cíle v oblasti nákladů a dodávek, čímž se zbavila rizika, že příští rok zakončí s více než 10% hrubou marží.„Jsme kupci společnosti RIVN na současných úrovních,“ uvedl McNally a dodal, že ve třetím čtvrtletí firma očekává silnou výrobu a dodávky, jakož i 20% nárůst konsensuálního zisku EBITDA při pokračujícím zvyšování hrubé marže. Společnost Rivian již dříve vykázala za druhé čtvrtletí ztrátu, která byla nižší, než se očekávalo.Morgan Stanley označuje tuto ocelářskou akcii za nejlepší volbu, protože prochází transformacíSpolečnost United States Steel Corp. prochází transformací a stává se technologicky vyspělým výrobcem oceli, což z ní podle Morgan Stanley činí atraktivní hru.Analytik Carlos De Alba zvýšil váhu ocelářské společnosti na overweight z equal weight a označil ji za top pick na základě „očekávané tvorby hodnoty z transformačních investic společnosti“. Cílovou cenu zvýšil o 15 USD na 40 USD, což znamená, že akcie by mohly v příštích 12 měsících posílit zhruba o 23,2 %. „I když očekáváme, že investiční výdaje nezbytné k dokončení této transformace povedou v roce 2023e k zápornému FCF [volnému peněžnímu toku] … silná rozvaha společnosti X má dobrou pozici pro dokončení této transformace,“ napsal De Alba v pondělní poznámce. „Navíc pokračující zájem více stran o akvizici společnosti X, navzdory krátkodobému zásahu do FCF, zdůrazňuje hodnotu probíhající transformační strategie společnosti.“U.S. Steel, historicky integrovaný výrobce oceli s vysokými pecemi, se rychle transformuje rozšiřováním svých schopností v oblasti elektrických obloukových pecí a nabídky navazujících produktů s vysokou přidanou hodnotou, uvedl De Alba.Analytik poznamenal, že minipalírna Big River společnosti U.S. Steel, která by měla být uvedena do provozu v roce 2024, téměř zdvojnásobí její možnosti výroby oceli metodou EAF. Dodal, že společnost rovněž zvyšuje svou přítomnost v oblasti navazujících produktů tím, že ve spojení s minipalírnou vybuduje linku na pozinkování a linku na výrobu elektrotechnické oceli bez orientace na zrno, což přispěje k „robustnímu růstu EBITDA“ ve výši 600 milionů USD během tří let.Akcie společnosti U.S. Steel letos přidaly přibližně 29,7 %. V pondělí si akcie v předobchodní fázi připsaly přibližně 1 %.Zlepšení přichází v době, kdy U. S. Steel čelí také rostoucím úrokovým sazbám a klesajícím cenám oceli, které podle očekávání firmy budou klesat i v prvním čtvrtletí roku 2024.V polovině září se U.S. Steel údajně dostala do konfliktu s konkurenční společností Cleveland-Cliffs ohledně možné prodejní transakce. Společnost U.S. Steel v srpnu odmítla návrh na odkup v hodnotě 7,3 miliardy USD od společnosti Cleveland Cliffs a uvedla, že po obdržení několika nevyžádaných nabídek přezkoumává „strategické alternativy“.
