Ropa klesá, protože riziková nálada potlačuje dopad středovýchodní krize Ropa klesla, protože na trzích převládl všeobecný tón snižování rizika, který spolu se silnějším americkým dolarem kompenzoval obavy z napětí na Blízkém východě, včetně pokračujících útoků na lodě v Rudém moři ze strany Íránem podporovaných povstalců Hútíů. Benchmarková ropa Brent se po úterním těsném růstu nacházela pod hranicí 78 dolarů za barel, přičemž ropa West Texas Intermediate se pohybovala poblíž 72 dolarů. V Asii Čína oznámila smíšené údaje, které zdůraznily, že v tomto klíčovém dovozci ropy nedošlo k oživení. Na měnových trzích americký dolar prodloužil svůj největší jednodenní skok od března, když obchodníci překalibrovali očekávání, kdy Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby. To poškodilo komodity včetně ropy. Napětí na Blízkém východě mezitím zůstává v popředí zájmu. Hútíovští ozbrojenci v Jemenu stále ohrožují lodní dopravu na vodní cestě u svého pobřeží, a to navzdory úderům vedeným Spojenými státy. Panují obavy, že izraelsko-hamasácká válka se rozšíří i mimo Gazu a může do ní přímo vtáhnout Írán. Dva ze sousedů Íránu, Irák a Pákistán, hlásí nedávné útoky Teheránu na svém území. Další známkou dopadů je, že někteří pojistitelé se začínají vyhýbat krytí amerických a britských lodí proti válečným rizikům při plavbě v jižní části Rudého moře. Mnohé lodě přepravující ropu a zemní plyn se nyní této vodní cestě vyhýbají a jsou nuceny volit delší trasu kolem jižní Afriky. Egypt oznámil, že v prvních 11 dnech roku klesl počet tranzitů Suezským průplavem meziročně téměř o třetinu. Ropa se od začátku roku pohybuje v úzkém rozpětí, protože krize na Blízkém východě zatím nevedla k přímému zásahu do produkce. Obchodníci získají dvojí pohled na výhled později ve středu, kdy Organizace zemí vyvážejících ropu zveřejní své měsíční hodnocení trhu a americká průmyslová skupina vydá odhady zásob ropy. „Dobrou zprávou a pravděpodobným důvodem, proč ropné benchmarky nestouply, je, že globální dodávky ropy z útoků v Rudém moři nebyly ovlivněny,“ uvedl Vivek Dhar, analytik Commonwealth Bank of Australia. „Špatnou zprávou je, že alternativní cesta kolem Afriky trvá o 14 dní déle.“ Širší finanční trhy včetně akcií klesly po středečních údajích z Pekingu, které ukázaly, že maloobchodní tržby nesplnily prognózy a investice do nemovitostí se nadále potýkají s problémy. Ropa oslabila spolu s mědí a dalšími průmyslovými komoditami. V USA mrazivé teploty omezily provoz rafinerií ve zpracovatelském centru Texasu a zastavily více než polovinu produkce ropy v Severní Dakotě. Až 650 000 barelů denně je mimo provoz, oproti 425 000 barelů v pondělí, uvedl Úřad pro ropovody Severní Dakoty. Ceny zlata klesají kvůli pochybnostem o snížení sazeb Ceny zlata ve středu v asijském obchodování rozšířily své ztráty, protože jestřábí signály ze strany představitelů Federálního rezervního systému vyvolaly další pochybnosti o brzkém snížení úrokových sazeb centrální bankou, zatímco ceny snížilo i oživení dolaru. Mezi průmyslovými kovy se ceny mědi přiblížily jednoměsíčnímu minimu po průměrných údajích o hospodářském růstu ze strany největšího dovozce Číny. Ceny zlata se v úterý propadly z úrovně 2 050 USD za unci poté, co guvernér Fedu Christopher Waller naznačil opatrný přístup ke snižování sazeb a uvedl, že nedávná odolnost americké ekonomiky pravděpodobně oddálí případné snížení. Jeho komentáře poslaly dolar na měsíční maximum a zároveň vyvolaly prudký odraz výnosů státních dluhopisů, přičemž desetiletá sazba překročila hranici 4 %. Vyhlídka na dlouhodobě vyšší americké úrokové sazby do značné míry kompenzovala nedávnou poptávku po zlatě jako bezpečném přístavu a způsobila, že se obchodníci odklonili od žlutého kovu a přeorientovali se na dolar. Spotové zlato kleslo o 0,4 % na 2 019,70 USD za unci, zatímco únorové futures na zlato klesly do 00:20 SEČ o 0,4 % na 2 022,90 USD za unci. Oba instrumenty se v úterý propadly každý o více než 1 %. Čeká se na další ekonomické signály z USA, obchodníci snižují sázky na březnové snížení sazebTrhy se nyní soustředily především na nadcházející údaje o průmyslové výrobě a maloobchodních tržbách za prosinec, které budou zveřejněny později ve středu. Jakékoli známky posílení americké ekonomiky, zejména spotřebitelských výdajů, dávají Fedu větší prostor pro delší udržování vyšších sazeb. Podle nástroje CME Fedwatch obchodníci mírně snížili své sázky na březnové snížení sazeb centrální bankou. Trhy vidí 62,8% šanci na snížení sazeb o 25 bazických bodů, což je pokles z 66,1 % pozorovaných o den dříve. Vyšší sazby zvyšují alternativní náklady investic do zlata a omezují kapitálové toky do zlata, protože obchodníci hledají lepší výnosy v dluhopisech. Tento trend v posledních dvou letech žlutý kov zatěžoval. Zlato sice zaznamenalo určitou poptávku po bezpečném útočišti v souvislosti s rostoucími vojenskými akcemi na Blízkém východě, ta však byla také kompenzována tím, že obchodníci místo toho hledali bezpečné útočiště v dolaru. Přesto může žlutý kov v letošním roce těžit z případného poklesu amerických úrokových sazeb. Měď klesá, protože čínský HDP zklamalFutures na měď s expirací v březnu klesly o 0,5 % na 3,7492 USD za libru a byly na dohled nejslabší úrovně od začátku prosince. Červený kov zasáhla nová vlna výprodejů poté, co údaje ukázaly, že hrubý domácí produkt Číny vzrostl ve čtvrtém čtvrtletí o něco méně, než se očekávalo. Růst HDP sice stále překonal vládní cíl pro rok 2023 ve výši 5 %, ale byl také ovlivněn především nízkou srovnávací základnou z roku 2022. Také další slabé ukazatele za prosinec udávají slabý tón pro Čínu do roku 2024. Ceny mědi se v posledních týdnech dostaly pod nový tlak, protože trhy se obávaly, že zhoršující se ekonomické podmínky v Číně budou nahlodávat poptávku. Klesající globální poptávka po elektromobilech rovněž vrhla stín na očekávání ohledně poptávky po mědi.