Klíčové body

Charles Schwab představil lepší než očekávané výsledky za čtvrté čtvrtletí, ale akcie klesly o 3% kvůli obavám o budoucí výkonnost společnosti.
Čistý zisk společnosti SCHW klesl na 1 miliardu USD z 2 miliard USD předchozího roku.
Společnost se potýkala s problémy, jako je odliv kapitálu z bankovních účtů a zvýšené náklady, což vedlo k propuštění zaměstnanců.
Navzdory problémům nadále přitahuje nové prostředky klientů a zaznamenala 43 miliard USD čistých nových aktiv v prosinci.

Přesto obavy investorů o budoucí výkonnost společnosti vyvolaly výprodej jejích akcií, které na začátku úterní seance klesly o 3,0 %. Ve stejné seanci se index S&P 500 propadl o 0,6 %.

Pozoruhodné je, že čistý zisk společnosti Schwab se snížil na 1 miliardu USD z 2 miliard USD zaznamenaných ve srovnatelném období předchozího roku. Pokles upraveného zisku na akcii (EPS) na 68 centů z 1,07 USD dále podtrhl pokles. Prudký nárůst úrokových a neúrokových výdajů stlačil hospodářský výsledek společnosti. Nicméně zisk na akcii, i když nižší, překonal prognózu analytiků Wall Street ve výši 64 centů.

Tržby společnosti Schwab mírně zaostaly za prognózou analytiků ve výši 4,5 miliardy USD a zaznamenaly pokles na 4,45 miliardy USD z 5,5 miliardy USD v meziročním srovnání. Obavy z odlivu kapitálu z bankovních výplatních účtů společnosti Schwab a s tím spojené zvýšení nákladů se podepsaly na akciích společnosti v roce 2023. V zájmu snížení nákladů společnost Schwab ke konci loňského roku propustila přibližně 2 000 zaměstnanců.

V konferenčním hovoru po zveřejnění výsledků Walt Bettinger, generální ředitel společnosti Schwab, označil uplynulý rok za pravděpodobně nejnáročnější od dob internetové bubliny a upozornil na potíže způsobené dočasnými negativními faktory. Vedení společnosti uvedlo, že předpovídání faktorů, jako je trajektorie úrokových sazeb a chování klientů, ztěžuje krátkodobou prognózu finančních výsledků.

Vedení společnosti Schwab rovněž předpovědělo, že její čistá úroková marže by mohla do konce roku 2023 dosáhnout 2,25 % až 2,65 %, což je méně než předchozí rozpětí 2,70 %. Společnost Schwab znovu zdůraznila, že do roku 2025 by mohla dosáhnout 3,00 %.

Zpráva společnosti Schwab za 4. čtvrtletí odhalila, že krátkodobé půjčky se snížily, zatímco dlouhodobý dluh meziročně eskaloval o 25 % na 26,1 miliardy USD, což se projevilo v mezičtvrtletním nárůstu o 5 %. Podle analytika společnosti William Blair Jeffa Schmitta neočekávaný nárůst dlouhodobého dluhu pravděpodobně podnítil počáteční pokles obchodování s akciemi Schwab.

Ze zprávy o výsledcích společnosti Schwab za čtvrté čtvrtletí vyplynulo mimo jiné zvýšení hotovostních vkladů a organický růst. Problémy, s nimiž se v loňském roce potýkal, byly důsledkem prudkého růstu úrokových sazeb, který přiměl klienty k převodu miliard volných peněžních prostředků z nízkoúročených bankovních účtů na výnosnější opce.

V roce 2023 zaznamenala společnost Schwab pokles čistých úrokových výnosů na 9,4 miliardy USD z 10,7 miliardy USD v předchozím roce v důsledku prudce rostoucích úrokových nákladů. Finanční ředitel Peter Crawford to spojoval s problémy souvisejícími s výraznou politikou zpřísňování úrokových sazeb Federálního rezervního systému a s následky regionální bankovní krize, která nastala v březnu.

Existují náznaky, že třídění hotovosti se zmírnilo, což by mohlo zmírnit tlak na společnost Schwab. Společnost ve 4. čtvrtletí zaznamenala bankovní vklady ve výši 290 miliard USD, což představuje meziroční pokles o 21 %, ale oproti 3. čtvrtletí 2023 se jedná o 2% nárůst. Výpůjčky od Federální úvěrové banky (Federal Home Loan Bank) se oproti předchozímu čtvrtletí rovněž snížily o 17 %.

Navzdory těmto problémům společnost Schwab nadále přitahuje nové prostředky klientů a v prosinci vykázala 43 miliard USD čistých nových aktiv. Celková aktiva klientů dosáhla na konci roku 2023 rekordních 8,5 bilionu USD, což je o 21 % více než v předchozím roce.

Charles Schwab je jednou z největších online makléřských společností v zemi a je nejrozsáhlejším správcem majetku registrovaných investičních poradenských firem. Koncem loňského roku společnost utrpěla určitý úbytek zákazníků v důsledku integrace společnosti TD Ameritrade, kterou Schwab převzal na konci roku 2020. Podle společnosti Schwab je nyní přibližně 90 % zákazníků společnosti Ameritrade na platformě společnosti Schwab.

Na výsledky společnosti Schwab za 4. čtvrtletí mělo negativní dopad zvláštní posouzení ze strany The Federal Deposit Insurance Corporation ve výši 172 milionů dolarů, které následovalo po loňské krizi regionálních bank. Bettinger nicméně označil rok 2024 za přechodný a očekává zlepšení finančních výsledků v průběhu celého roku, přičemž v roce 2025 se předpokládají dobré výsledky.

Přesto obavy investorů o budoucí výkonnost společnosti vyvolaly výprodej jejích akcií, které na začátku úterní seance klesly o 3,0 %. Ve stejné seanci se index S&P 500 propadl o 0,6 %.Pozoruhodné je, že čistý zisk společnosti Schwab se snížil na 1 miliardu USD z 2 miliard USD zaznamenaných ve srovnatelném období předchozího roku. Pokles upraveného zisku na akcii na 68 centů z 1,07 USD dále podtrhl pokles. Prudký nárůst úrokových a neúrokových výdajů stlačil hospodářský výsledek společnosti. Nicméně zisk na akcii, i když nižší, překonal prognózu analytiků Wall Street ve výši 64 centů.Tržby společnosti Schwab mírně zaostaly za prognózou analytiků ve výši 4,5 miliardy USD a zaznamenaly pokles na 4,45 miliardy USD z 5,5 miliardy USD v meziročním srovnání. Obavy z odlivu kapitálu z bankovních výplatních účtů společnosti Schwab a s tím spojené zvýšení nákladů se podepsaly na akciích společnosti v roce 2023. V zájmu snížení nákladů společnost Schwab ke konci loňského roku propustila přibližně 2 000 zaměstnanců. V konferenčním hovoru po zveřejnění výsledků Walt Bettinger, generální ředitel společnosti Schwab, označil uplynulý rok za pravděpodobně nejnáročnější od dob internetové bubliny a upozornil na potíže způsobené dočasnými negativními faktory. Vedení společnosti uvedlo, že předpovídání faktorů, jako je trajektorie úrokových sazeb a chování klientů, ztěžuje krátkodobou prognózu finančních výsledků.Vedení společnosti Schwab rovněž předpovědělo, že její čistá úroková marže by mohla do konce roku 2023 dosáhnout 2,25 % až 2,65 %, což je méně než předchozí rozpětí 2,70 %. Společnost Schwab znovu zdůraznila, že do roku 2025 by mohla dosáhnout 3,00 %.Zpráva společnosti Schwab za 4. čtvrtletí odhalila, že krátkodobé půjčky se snížily, zatímco dlouhodobý dluh meziročně eskaloval o 25 % na 26,1 miliardy USD, což se projevilo v mezičtvrtletním nárůstu o 5 %. Podle analytika společnosti William Blair Jeffa Schmitta neočekávaný nárůst dlouhodobého dluhu pravděpodobně podnítil počáteční pokles obchodování s akciemi Schwab.Ze zprávy o výsledcích společnosti Schwab za čtvrté čtvrtletí vyplynulo mimo jiné zvýšení hotovostních vkladů a organický růst. Problémy, s nimiž se v loňském roce potýkal, byly důsledkem prudkého růstu úrokových sazeb, který přiměl klienty k převodu miliard volných peněžních prostředků z nízkoúročených bankovních účtů na výnosnější opce.V roce 2023 zaznamenala společnost Schwab pokles čistých úrokových výnosů na 9,4 miliardy USD z 10,7 miliardy USD v předchozím roce v důsledku prudce rostoucích úrokových nákladů. Finanční ředitel Peter Crawford to spojoval s problémy souvisejícími s výraznou politikou zpřísňování úrokových sazeb Federálního rezervního systému a s následky regionální bankovní krize, která nastala v březnu.Existují náznaky, že třídění hotovosti se zmírnilo, což by mohlo zmírnit tlak na společnost Schwab. Společnost ve 4. čtvrtletí zaznamenala bankovní vklady ve výši 290 miliard USD, což představuje meziroční pokles o 21 %, ale oproti 3. čtvrtletí 2023 se jedná o 2% nárůst. Výpůjčky od Federální úvěrové banky se oproti předchozímu čtvrtletí rovněž snížily o 17 %.Navzdory těmto problémům společnost Schwab nadále přitahuje nové prostředky klientů a v prosinci vykázala 43 miliard USD čistých nových aktiv. Celková aktiva klientů dosáhla na konci roku 2023 rekordních 8,5 bilionu USD, což je o 21 % více než v předchozím roce.Charles Schwab je jednou z největších online makléřských společností v zemi a je nejrozsáhlejším správcem majetku registrovaných investičních poradenských firem. Koncem loňského roku společnost utrpěla určitý úbytek zákazníků v důsledku integrace společnosti TD Ameritrade, kterou Schwab převzal na konci roku 2020. Podle společnosti Schwab je nyní přibližně 90 % zákazníků společnosti Ameritrade na platformě společnosti Schwab.Na výsledky společnosti Schwab za 4. čtvrtletí mělo negativní dopad zvláštní posouzení ze strany The Federal Deposit Insurance Corporation ve výši 172 milionů dolarů, které následovalo po loňské krizi regionálních bank. Bettinger nicméně označil rok 2024 za přechodný a očekává zlepšení finančních výsledků v průběhu celého roku, přičemž v roce 2025 se předpokládají dobré výsledky.