Čínské trhy však zaznamenaly propad a ostatní regionální akcie celkově vykazovaly absenci silného směru. K tomuto následnému vývoji došlo ve svátečně zkráceném týdnu a očekává se významné zveřejnění informací týkajících se americké inflace.

Ve středu zakončil japonský akciový index The Nikkei den růstem o 0,9 % na úrovni 40 762,73 bodu. Tato růstová dynamika je vzorem jeho historického maxima 41 087,75 otevřeného minulý pátek. Čínské trhy mezitím předvedly obrácený vývoj, když hongkongský Hang Seng klesl o 1 % a pevninské blue chips po předchozím růstu v průběhu seance ztratily přibližně 0,7 %.

Současně se kurz jenu propadl až na 151,975 za dolar, což vyvolalo okamžité varování japonského ministra financí. Obavy se soustředily na možnou rozhodnou akci – termín, který dříve použil před intervencí na nákup jenu na konci roku 2022. Pozoruhodné je, že Bank of Japan (BOJ) se s propadem jenu setkala navzdory tomu, že v předchozím týdnu poprvé za 17 let zvýšila úrokové sazby. Obchodníci na trhu očekávají hluboce postupný proces zpřísňování a možné obstrukce uvolnění očekávané od Federálního rezervního systému.

Člen bankovní rady BOJ Naoki Tamura posílil obezřetný pohled centrální banky na další zpřísňování. Doporučil, aby centrální banka důsledně, ale postupně přešla k normalizaci politiky. Tato opatrnost podporuje řízení dynamiky jenu a udržování mírného výkyvu ve finančním ekosystému.

Na druhé straně široký index asijsko-pacifických akcií MSCI mírně posílil o 0,1 %. Tento pokrok se však po odečtení japonských akcií překlopil do 0,17% oslabení. Současné obchodování signalizuje volatilitu a nedostatek jasného směru. Tony Sycamore, stratég společnosti IG, má podezření, že hlavní vliv má probíhající rebalancování trhu pro letošní čtvrtletí.

Další možná příčina současných tržních vzorců souvisí se dvěma ústředními událostmi – blížícím se zveřejněním oblíbeného ukazatele inflace Federálního rezervního systému Spojených států a veřejnými prohlášeními předsedy Fedu Jeroma Powella. Tato zveřejnění jsou naplánována na pátek, tedy na den, kdy většina trhů z důvodu státního svátku přeruší činnost.

Sycamore juristicky předjímá údaje o inflaci s tím, že nedávná zjištění nenaplnila očekávání. Předpokládá, že případné výsledné turbulence z horkého čtení by mohly zintenzivnit přechod Federálního rezervního systému do krizového řízení.

Dolarový index, který porovnává americkou měnu vůči šesti životně důležitým protějškům včetně jenu, zaznamenal nárůst o 0,07 % na 104,36 bodu. Po tomto nárůstu byl dolar silnější o 0,06 % na 151,65 jenu. Vzhledem k tomu, že Japonsko nadále zaujímá vysoce akomodační postoj, a vzhledem k přetrvávajícím údajům, které odhalují jeho křehké hospodářské oživení v rámci “pozitivního cyklu”, je zřejmé, že politické postoje mezi Japonskem a USA se značně liší.

V důsledku toho se očekávají možné výkyvy trhu pod 150,00, pokud dojde k intervenci. Stratégové Westpac naznačují, že tyto výkyvy budou pravděpodobně představovat příležitosti k nákupu. Sterling mezitím klesl o 0,12 % na 1,26175 USD, zatímco euro zůstalo stabilní na 1,08285 USD.

Regionální obchodování signalizovalo, že výnosy amerických dlouhodobých státních dluhopisů zůstanou na pevné úrovni 4,23 %. Obchodníci navíc pokračují ve snaze rozeznat, která ze tří významných centrálních bank – Fed, Evropská centrální banka nebo Bank of England – letos zahájí snižování sazeb.

Švédská Riksbank dnes dokončí svá politická rozhodnutí. Ačkoli aktéři na trhu očekávají zachování současného stavu, aktivně vyhlížejí náznaky snížení sazeb do června. Kromě toho evropské futures na index STOXX 50 klesly o 0,12 %, zatímco futures na americký index S&P 500 vzrostly o 0,32 %.

Obchodování se zlatem zůstalo relativně stabilní a ustálilo se na úrovni kolem 2 179 USD. Aktuální údaje ukazují, že drahý kov hledá krátkodobou spodní hranici po svém čtvrtečním nárůstu na rekordních 2 222,39 USD. Kryptoměna Bitcoin představila určitý pokrok s nárůstem o 0,5 % na 70 167 USD.

A konečně, ropa druhý den po sobě klesla. Tento pokles následoval po zprávách o nárůstu zásob surové ropy v USA, což znamenalo nečekaný přebytek v zemi, která je největším spotřebitelem ropy na světě. Signály také naznačují, že hlavní producenti ropy na nadcházejícím technickém zasedání pravděpodobně nezmění svou produkční politiku. Květnový futures kontrakt ropy Brent proto klesl o 74 centů, tj. 0,9 %, na 85,51 USD za barel. Aktivněji obchodovaný červnový kontrakt poklesl o 68 centů, tj. 0,8 %, na 84,95 USD. A konečně futures na americkou ropu West Texas Intermediate (WTI) s dodáním v květnu klesl o 64 centů neboli 0,8 % na 80,98 USD.