Klíčové body

Asijské akcie klesly kvůli výprodeji technologických akcií v USA a obavám z intervence na trhu jenu
Index MSCI Asia Pacific klesal druhou seanci, přičemž Hang Seng ztratil 2 % kvůli slabým stimulačním opatřením Pekingu
Jen oslabil na úroveň 159 za dolar, což zvýšilo riziko intervence japonských úředníků

V centru pozornosti byl jen po šestidenním propadu, který zvýšil riziko intervencí.

Index MSCI Asia Pacific klesal již druhou seanci, přičemž jej tížil index Hang Seng, který se propadl o celá 2 %. Kvůli neochotě Pekingu zvýšit stimulační opatření se propadly i pevninské indexy. Dolar by měl růst již pátý týden v řadě. Futures na americké akcie byly stabilní, protože obchodníci se připravovali na „triple witching“ den exspirace derivátů.

Slabost přišla poté, co index S&P 500 ve čtvrtek krátce překonal hranici 5 500 bodů, než ztratil na síle, zatímco vysoce výkonná technologická skupina, která pohání býčí sérii, se dostala pod tlak. Index Nasdaq 100 po sedmidenním růstu klesl, přičemž v čele ztrát megapodniků stály společnosti Nvidia Corp. a Apple Inc.

„Noční výprodej v amerických technologických společnostech je tíživý,“ řekl Chamath de Silva, senior manažer fondu BetaShares Holdings v Sydney. „V posledních seancích jsme se také setkali s rozsáhlým posílením USD, které často zatěžuje asijské akcie.“

V Japonsku inflace zrychlila poté, co vláda zvýšila poplatky související s obnovitelnými zdroji energie, což je výsledek, který podporuje argumenty pro to, aby centrální banka v příštích měsících zvážila zvýšení úrokových sazeb. Politici je na svém zasedání před týdnem ponechali beze změny a odmítli uvést podrobnosti o omezení nákupů dluhopisů.

Generální ředitel banky Norinchukin uvedl, že její očekávané ztráty se mohou ještě změnit poté, co firma začátkem tohoto týdne varovala, že se mohou vyšplhat na 1,5 bilionu jenů (9,5 miliardy USD), což je trojnásobek odhadu provedeného zhruba před měsícem.

Jen se obchodoval kolem 159 za dolar, což je nejslabší hodnota za téměř dva měsíce. To zvýšilo riziko, že japonští představitelé opět vstoupí na trhy, aby podpořili měnu. Masato Kanda, nejvyšší měnový úředník země, uvedl, že se nemění jeho postoj přijmout příslušná opatření, pokud dojde k nadměrným pohybům měny.

Jinde v Asii ponechala společnost MSCI Inc. Jižní Koreu v klasifikaci rozvíjejících se trhů poté, co zákaz krátkých prodejů kompenzoval snahu země o povýšení na vyspělý trh. Thajsko příští týden oznámí kroky na podporu akciového trhu v zemi, které budou zahrnovat krátkodobá i dlouhodobá opatření, uvedl premiér Srettha Thavisin.

Oslabení ekonomiky

Poté, co se přiblížily k vymazání letošních ztrát, byly státní dluhopisy v Asii stabilní. Ve čtvrtek klesly navzdory údajům, které většinou poukazovaly na ekonomické oslabení. Výstavba nových domů se propadla na nejpomalejší tempo za poslední čtyři roky a filadelfský Fed index zaostal za odhady. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA se příliš nezměnily.

Obchodníci budou brzy sledovat údaje o indexech nákupních manažerů v Evropě a ve Spojených státech, aby zjistili známky zlepšující se ekonomické aktivity a slábnoucích nákladových tlaků. Největší vliv na trhy budou mít údaje ze Spojených států, kde se bude věnovat velká pozornost dílčímu cenovému indexu, uvedl Kyle Rodda, analytik společnosti Capital.com v Melbourne.

„Zlatý scénář nastane, pokud hlavní číslo vykáže větší dynamiku růstu, ale cenový index bude nadále klesat, zejména v sektoru služeb,“ řekl. „Důkazy o přetrvávajících cenových tlacích mohou rozmělnit naděje na snížení sazeb.“

Wall Street bude také připravena na čtvrtletní událost známou jako „triple witching“ – při níž dozrávají derivátové kontrakty vázané na akcie, indexové opce a futures -, což nutí obchodníky hromadně převádět své stávající pozice nebo zakládat nové. Podle odhadu opční platformy SpotGamma vyprší v pátek platnost kontraktů v hodnotě přibližně 5,5 bilionu USD.

Obchodníci budou také sledovat známky rostoucího globálního obchodního napětí, protože západní země podnikají kroky k omezení vývozu čínských elektromobilů. Vláda premiéra Justina Trudeaua podle osob obeznámených s touto záležitostí připravuje potenciální nová cla na elektrické automobily vyrobené v Číně, aby se Kanada přizpůsobila opatřením přijatým Spojenými státy a Evropskou unií.

V komoditním sektoru ropa zamířila k prvnímu týdennímu růstu od začátku dubna, když překvapivé snížení stavu zásob v USA spolu se známkami silné poptávky signalizovalo příznivé podmínky v zemi, která je největším světovým spotřebitelem. Zlato bylo stabilní a bylo připraveno získat zisk již druhý týden.

V centru pozornosti byl jen po šestidenním propadu, který zvýšil riziko intervencí.Index MSCI Asia Pacific klesal již druhou seanci, přičemž jej tížil index Hang Seng, který se propadl o celá 2 %. Kvůli neochotě Pekingu zvýšit stimulační opatření se propadly i pevninské indexy. Dolar by měl růst již pátý týden v řadě. Futures na americké akcie byly stabilní, protože obchodníci se připravovali na „triple witching“ den exspirace derivátů.Slabost přišla poté, co index S&P 500 ve čtvrtek krátce překonal hranici 5 500 bodů, než ztratil na síle, zatímco vysoce výkonná technologická skupina, která pohání býčí sérii, se dostala pod tlak. Index Nasdaq 100 po sedmidenním růstu klesl, přičemž v čele ztrát megapodniků stály společnosti Nvidia Corp. a Apple Inc.„Noční výprodej v amerických technologických společnostech je tíživý,“ řekl Chamath de Silva, senior manažer fondu BetaShares Holdings v Sydney. „V posledních seancích jsme se také setkali s rozsáhlým posílením USD, které často zatěžuje asijské akcie.“V Japonsku inflace zrychlila poté, co vláda zvýšila poplatky související s obnovitelnými zdroji energie, což je výsledek, který podporuje argumenty pro to, aby centrální banka v příštích měsících zvážila zvýšení úrokových sazeb. Politici je na svém zasedání před týdnem ponechali beze změny a odmítli uvést podrobnosti o omezení nákupů dluhopisů.Generální ředitel banky Norinchukin uvedl, že její očekávané ztráty se mohou ještě změnit poté, co firma začátkem tohoto týdne varovala, že se mohou vyšplhat na 1,5 bilionu jenů , což je trojnásobek odhadu provedeného zhruba před měsícem.Jen se obchodoval kolem 159 za dolar, což je nejslabší hodnota za téměř dva měsíce. To zvýšilo riziko, že japonští představitelé opět vstoupí na trhy, aby podpořili měnu. Masato Kanda, nejvyšší měnový úředník země, uvedl, že se nemění jeho postoj přijmout příslušná opatření, pokud dojde k nadměrným pohybům měny.Jinde v Asii ponechala společnost MSCI Inc. Jižní Koreu v klasifikaci rozvíjejících se trhů poté, co zákaz krátkých prodejů kompenzoval snahu země o povýšení na vyspělý trh. Thajsko příští týden oznámí kroky na podporu akciového trhu v zemi, které budou zahrnovat krátkodobá i dlouhodobá opatření, uvedl premiér Srettha Thavisin.Oslabení ekonomikyPoté, co se přiblížily k vymazání letošních ztrát, byly státní dluhopisy v Asii stabilní. Ve čtvrtek klesly navzdory údajům, které většinou poukazovaly na ekonomické oslabení. Výstavba nových domů se propadla na nejpomalejší tempo za poslední čtyři roky a filadelfský Fed index zaostal za odhady. Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA se příliš nezměnily.Obchodníci budou brzy sledovat údaje o indexech nákupních manažerů v Evropě a ve Spojených státech, aby zjistili známky zlepšující se ekonomické aktivity a slábnoucích nákladových tlaků. Největší vliv na trhy budou mít údaje ze Spojených států, kde se bude věnovat velká pozornost dílčímu cenovému indexu, uvedl Kyle Rodda, analytik společnosti Capital.com v Melbourne.„Zlatý scénář nastane, pokud hlavní číslo vykáže větší dynamiku růstu, ale cenový index bude nadále klesat, zejména v sektoru služeb,“ řekl. „Důkazy o přetrvávajících cenových tlacích mohou rozmělnit naděje na snížení sazeb.“Wall Street bude také připravena na čtvrtletní událost známou jako „triple witching“ – při níž dozrávají derivátové kontrakty vázané na akcie, indexové opce a futures -, což nutí obchodníky hromadně převádět své stávající pozice nebo zakládat nové. Podle odhadu opční platformy SpotGamma vyprší v pátek platnost kontraktů v hodnotě přibližně 5,5 bilionu USD.Obchodníci budou také sledovat známky rostoucího globálního obchodního napětí, protože západní země podnikají kroky k omezení vývozu čínských elektromobilů. Vláda premiéra Justina Trudeaua podle osob obeznámených s touto záležitostí připravuje potenciální nová cla na elektrické automobily vyrobené v Číně, aby se Kanada přizpůsobila opatřením přijatým Spojenými státy a Evropskou unií.V komoditním sektoru ropa zamířila k prvnímu týdennímu růstu od začátku dubna, když překvapivé snížení stavu zásob v USA spolu se známkami silné poptávky signalizovalo příznivé podmínky v zemi, která je největším světovým spotřebitelem. Zlato bylo stabilní a bylo připraveno získat zisk již druhý týden.