Klíčové body

Trh práce napoví hodně o ekonomice USA
Futures se obchodují mírně výše; údaje o zaměstnanosti jsou považovány za klíčové
Index spotřebitelských cen v eurozóně ovlivní očekávání ohledně snížení sazeb
Odstoupí Trudeau z funkce kanadského premiéra?

V centru pozornosti budou také údaje o inflaci v Evropě a politické nepokoje v Kanadě.

Trh práce napoví hodně o ekonomice USA

Tento týden bude hlavní pozornost věnována měsíční zprávě o zaměstnanosti v USA, která by měla v pátek ukázat, že největší světová ekonomika v prosinci vytvořila 154 000 pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti by se měla udržet na stabilní úrovni 4,2 %.

Údaje z trhu práce byly v posledních měsících volatilní v důsledku narušení v důsledku stávek a hurikánů. Listopadové údaje vykázaly růst o 227 000 pracovních míst, čímž se odrazily od mírného nárůstu v říjnu.

Investoři budou doufat, že zpráva o zaměstnanosti ukazuje na solidní hospodářský růst, ale ne tak silný, aby Fedu ještě více ztížil další snižování sazeb.

Nárůst o zhruba 150 000 by znamenal, že v roce 2024 by tvorba pracovních míst dosáhla 2,134 milionu, což by byl nejnižší roční součet, mimo ztrátu způsobenou COVID v roce 2020, od roku 2019, kdy činil 1,988 milionu.

Federální rezervní systém na svém posledním zasedání, na kterém stanovoval svou politiku, předpokládal v letošním roce pouze dvě další snížení sazeb, což je výrazné snížení oproti čtyřem snížením ze září, a četní řečníci Fedu v tomto týdnu budou pravděpodobně znít opatrně ohledně dalšího snižování sazeb.

Futures se obchodují mírně výše; údaje o zaměstnanosti jsou považovány za klíčové

Futures na americké akcie byly v pondělí nepatrně vyšší, přičemž obchodníci se před zveřejněním široce sledovaných ekonomických údajů v dalším zkráceném obchodním týdnu zdráhali zaujmout významnější pozice.

Do 09:55 SEČ futures kontrakt Dow vzrostl o 35 bodů, tj. o 0,1 %, futures kontrakt S&P 500 se zvýšil o 17 bodů, tj. o 0,3 %, a futures kontrakt Nasdaq 100 vzrostl o 97 bodů, tj. o 0,5 %.

Hlavní průměry se dostaly ze ztrátového týdne v důsledku obav o rozsah budoucího snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému po relativně jestřábích komentářích, které doprovázely snížení úrokových sazeb minulý měsíc.

Newyorská burza bude ve čtvrtek rovněž zavřená, aby uctila památku úmrtí bývalého prezidenta Jimmyho Cartera.

Obchodníci budou hledat vodítka ohledně síly ekonomiky, a tedy i pravděpodobných kroků Fedu, v pátek, kdy má být zveřejněna velmi vlivná měsíční zpráva o zaměstnanosti.

Investoři také sledují úterní průzkum volných pracovních míst a fluktuace pracovních sil a středeční průzkum zaměstnanosti ADP, a to před zasedáním Fedu na konci tohoto měsíce.

Index spotřebitelských cen v eurozóně ovlivní očekávání ohledně snížení sazeb

Německé spotřebitelské ceny za prosinec budou zveřejněny později během seance, před úterními bleskovými údaji o inflaci v eurozóně, a očekává se, že ukáží, že inflační tlaky v bloku eurozóny zůstávají utlumené.

Španělsko však již svá čísla za prosinec zveřejnilo a jeho nadočekávaný tisk díky cenám energií by se mohl opakovat i jinde.

Investoři očekávají, že Evropská centrální banka v první polovině roku 2025 uvolní úrokové sazby o 100 bazických bodů, a jakékoli známky dalšího zmírnění inflace by ECB poskytly prostor pro uvolnění politiky a podporu ekonomiky, která se potýká s problémy.

Chladnější zima by však mohla situaci zkomplikovat, zejména s ohledem na zvýšené ceny zemního plynu a konec desetileté dohody o dodávkách plynu do Evropy z Ruska přes Ukrajinu.

Odstoupí Trudeau z funkce kanadského premiéra?

Zdá se, že čas Justina Trudeaua na postu kanadského premiéra se chýlí ke konci poté, co řada zpráv naznačila, že se po devíti letech ve funkci chystá odstoupit z čela vládnoucí Liberální strany země, a to možná již v pondělí.

Pokud by odstoupil, pravděpodobně by to podnítilo nové výzvy k rychlým volbám, aby byla ustavena stabilní vláda, která by se vypořádala s novou administrativou vedenou Donaldem Trumpem za hranicemi, který již pohrozil značnými obchodními cly.

Poslední průzkumy naznačují, že liberálové ve volbách, které se musí konat do konce října, s oficiálními opozičními konzervativci výrazně prohrají.

Kanadský dolar vůči svému americkému protějšku vzrostl, přičemž investoři uvítali možnost předčasných voleb, které by vyjasnily výhled, ačkoli zisky byly nevýrazné, což naznačuje, že tato zpráva byla do jisté míry oceněna.

V 09:55 SEČ klesl kurz měnového páru USD/CAD o 0,6 % na 1,4365.

Ropa před klíčovými údaji mírně klesá

Ceny ropy se v pondělí snížily pod tíhou silného dolaru, ale ztráty jsou nepatrné, protože obchodníci čekají na zveřejnění klíčových ekonomických údajů z USA na konci týdne.

Do 09:55 SEČ klesl futures kontrakt na americkou ropu (WTI) o 0,4 % na 73,66 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,4 % na 76,20 USD za barel.

Ceny ropy vykázaly dva týdny růstu v řadě díky nadějím na zlepšení poptávky v Číně, zejména vzhledem k tomu, že Peking se v nadcházejících měsících chystá uvolnit další stimulační opatření.

Očekává se také, že chladnější počasí v USA a Evropě pomůže zvýšit poptávku po ropě, zejména po destilátech.

Síla dolaru však v pondělí vyvolala vybírání zisků, protože zelená bankovka zůstala blízko dvouletých maxim před řadou klíčových ekonomických údajů, které tento týden napoví, jaká je síla americké ekonomiky, největšího spotřebitele energie na světě.

Obchodníci také sledují případné narušení dodávek, protože Bidenova administrativa údajně plánuje uvalit další sankce na Rusko kvůli jeho válce na Ukrajině.

V centru pozornosti budou také údaje o inflaci v Evropě a politické nepokoje v Kanadě.Trh práce napoví hodně o ekonomice USATento týden bude hlavní pozornost věnována měsíční zprávě o zaměstnanosti v USA, která by měla v pátek ukázat, že největší světová ekonomika v prosinci vytvořila 154 000 pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti by se měla udržet na stabilní úrovni 4,2 %.Údaje z trhu práce byly v posledních měsících volatilní v důsledku narušení v důsledku stávek a hurikánů. Listopadové údaje vykázaly růst o 227 000 pracovních míst, čímž se odrazily od mírného nárůstu v říjnu.Investoři budou doufat, že zpráva o zaměstnanosti ukazuje na solidní hospodářský růst, ale ne tak silný, aby Fedu ještě více ztížil další snižování sazeb.Nárůst o zhruba 150 000 by znamenal, že v roce 2024 by tvorba pracovních míst dosáhla 2,134 milionu, což by byl nejnižší roční součet, mimo ztrátu způsobenou COVID v roce 2020, od roku 2019, kdy činil 1,988 milionu.Federální rezervní systém na svém posledním zasedání, na kterém stanovoval svou politiku, předpokládal v letošním roce pouze dvě další snížení sazeb, což je výrazné snížení oproti čtyřem snížením ze září, a četní řečníci Fedu v tomto týdnu budou pravděpodobně znít opatrně ohledně dalšího snižování sazeb.Futures se obchodují mírně výše; údaje o zaměstnanosti jsou považovány za klíčovéFutures na americké akcie byly v pondělí nepatrně vyšší, přičemž obchodníci se před zveřejněním široce sledovaných ekonomických údajů v dalším zkráceném obchodním týdnu zdráhali zaujmout významnější pozice.Do 09:55 SEČ futures kontrakt Dow vzrostl o 35 bodů, tj. o 0,1 %, futures kontrakt S&P 500 se zvýšil o 17 bodů, tj. o 0,3 %, a futures kontrakt Nasdaq 100 vzrostl o 97 bodů, tj. o 0,5 %.Hlavní průměry se dostaly ze ztrátového týdne v důsledku obav o rozsah budoucího snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému po relativně jestřábích komentářích, které doprovázely snížení úrokových sazeb minulý měsíc.Newyorská burza bude ve čtvrtek rovněž zavřená, aby uctila památku úmrtí bývalého prezidenta Jimmyho Cartera.Obchodníci budou hledat vodítka ohledně síly ekonomiky, a tedy i pravděpodobných kroků Fedu, v pátek, kdy má být zveřejněna velmi vlivná měsíční zpráva o zaměstnanosti.Investoři také sledují úterní průzkum volných pracovních míst a fluktuace pracovních sil a středeční průzkum zaměstnanosti ADP, a to před zasedáním Fedu na konci tohoto měsíce.Index spotřebitelských cen v eurozóně ovlivní očekávání ohledně snížení sazebNěmecké spotřebitelské ceny za prosinec budou zveřejněny později během seance, před úterními bleskovými údaji o inflaci v eurozóně, a očekává se, že ukáží, že inflační tlaky v bloku eurozóny zůstávají utlumené.Španělsko však již svá čísla za prosinec zveřejnilo a jeho nadočekávaný tisk díky cenám energií by se mohl opakovat i jinde.Investoři očekávají, že Evropská centrální banka v první polovině roku 2025 uvolní úrokové sazby o 100 bazických bodů, a jakékoli známky dalšího zmírnění inflace by ECB poskytly prostor pro uvolnění politiky a podporu ekonomiky, která se potýká s problémy.Chladnější zima by však mohla situaci zkomplikovat, zejména s ohledem na zvýšené ceny zemního plynu a konec desetileté dohody o dodávkách plynu do Evropy z Ruska přes Ukrajinu.Odstoupí Trudeau z funkce kanadského premiéra?Zdá se, že čas Justina Trudeaua na postu kanadského premiéra se chýlí ke konci poté, co řada zpráv naznačila, že se po devíti letech ve funkci chystá odstoupit z čela vládnoucí Liberální strany země, a to možná již v pondělí.Pokud by odstoupil, pravděpodobně by to podnítilo nové výzvy k rychlým volbám, aby byla ustavena stabilní vláda, která by se vypořádala s novou administrativou vedenou Donaldem Trumpem za hranicemi, který již pohrozil značnými obchodními cly.Poslední průzkumy naznačují, že liberálové ve volbách, které se musí konat do konce října, s oficiálními opozičními konzervativci výrazně prohrají.Kanadský dolar vůči svému americkému protějšku vzrostl, přičemž investoři uvítali možnost předčasných voleb, které by vyjasnily výhled, ačkoli zisky byly nevýrazné, což naznačuje, že tato zpráva byla do jisté míry oceněna.V 09:55 SEČ klesl kurz měnového páru USD/CAD o 0,6 % na 1,4365.Ropa před klíčovými údaji mírně klesáCeny ropy se v pondělí snížily pod tíhou silného dolaru, ale ztráty jsou nepatrné, protože obchodníci čekají na zveřejnění klíčových ekonomických údajů z USA na konci týdne.Do 09:55 SEČ klesl futures kontrakt na americkou ropu o 0,4 % na 73,66 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent klesl o 0,4 % na 76,20 USD za barel.Ceny ropy vykázaly dva týdny růstu v řadě díky nadějím na zlepšení poptávky v Číně, zejména vzhledem k tomu, že Peking se v nadcházejících měsících chystá uvolnit další stimulační opatření.Očekává se také, že chladnější počasí v USA a Evropě pomůže zvýšit poptávku po ropě, zejména po destilátech.Síla dolaru však v pondělí vyvolala vybírání zisků, protože zelená bankovka zůstala blízko dvouletých maxim před řadou klíčových ekonomických údajů, které tento týden napoví, jaká je síla americké ekonomiky, největšího spotřebitele energie na světě.Obchodníci také sledují případné narušení dodávek, protože Bidenova administrativa údajně plánuje uvalit další sankce na Rusko kvůli jeho válce na Ukrajině.