Klíčové body

Futures se obchodují výše
Před námi je více údajů z USA
Samsung (005930) varuje před zpomalením růstu zisku
Kam směřují ceny ropy?

Futures se obchodují výše

Futures na americké akcie ve středu vzrostly, což naznačuje možné oživení akcií na Wall Street po poklesu v předchozí seanci vyvolaném silnými ekonomickými údaji.

Do 09:27 SEČ se futures kontrakt na index S&P zvýšil o 10 bodů, tj. o 0,2 %, futures na index Nasdaq 100 si připsal 44 bodů, tj. 0,2 %, a futures na index Dow vzrostl o 65 bodů, tj. o 0,2 %.

Všechny hlavní indexy v úterý klesaly, přičemž je tížil skok referenčních desetiletých výnosů státních dluhopisů na osmiměsíční maximum poté, co řada ekonomických údajů poukázala na neočekávaný nárůst počtu volných pracovních míst a přetrvávající inflační tlaky.

„[Údaje] naznačují, že ekonomika si udržuje jistou dynamiku,“ uvedli analytici ING ve zprávě klientům a dodali, že růst cen je nadále značný a obavy z dopadu rozsáhlých plánů zvoleného prezidenta Donalda Trumpa na dovozní cla ‚začínají ovlivňovat myšlení a chování firem‘.

Údaje, které přišly před důležitou měsíční zprávou o zaměstnanosti v USA na konci tohoto týdne, posílily sázky na to, že Federální rezervní systém bude k případnému snížení úrokových sazeb v roce 2025 přistupovat opatrně.

Trhy nyní předpokládají, že Fed do konce roku sníží výpůjční náklady o 37,5 bodu, přičemž první čerpání se očekává až v červenci.

Před námi je více údajů z USA

Ve středu budou zveřejněny další ekonomické údaje včetně údajů z trhu práce, které by mohly vnést další jasno do případné měnové politiky Fedu.

Ekonomové očekávají, že měsíční zpráva skupiny ADP poskytující manažerské služby ukáže, že počet zaměstnanců v soukromém sektoru v prosinci mírně poklesl, zatímco počet Američanů, kteří v minulém týdnu poprvé požádali o dávky v nezaměstnanosti, se podle odhadů mírně zvýšil.

Samostatná úterní zpráva naznačila, že počet volných pracovních míst v USA se v listopadu překvapivě zvýšil a nábor zaměstnanců se zmírnil, což je znamení, že širší trh práce klesá dostatečně pomalým tempem, takže Fed možná nebude muset spěchat se snižováním úrokových sazeb.

Investoři budou pravděpodobně sledovat středeční projev guvernéra Fedu Christophera Wallera a také zápis z posledního zasedání Federálního výboru pro volný trh, na kterém se rozhodovalo o sazbách, aby zjistili další náznaky ohledně trajektorie politiky centrální banky.

Exxon Mobil uvedl, že slabší výkonnost sníží čtvrtletní zisk

Společnost Exxon Mobil varovala, že pokles zisku z rafinace ropy spolu se slabými výnosy z celé její činnosti sníží její zisk za čtvrté čtvrtletí o zhruba 1,75 miliardy USD oproti předchozímu tříměsíčnímu období.

Ropný gigant ve zprávě pro regulační orgány uvedl, že marže z rafinace ropy sníží zisk o 300 až 700 milionů USD ve srovnání se třetím čtvrtletím. Změny v časových efektech by měly podle odhadů ukrojit dalších 500 až 900 milionů dolarů ze zisku divize energetických produktů.

Ačkoli Exxon uvedl, že prodej aktiv v těžebním sektoru pomůže výsledkům zhruba o 400 milionů dolarů, celkové náklady na snížení hodnoty povedou k výdajům ve výši zhruba 600 milionů dolarů.

Podle údajů LSEG, na které se odvolává agentura Reuters, se nyní očekává, že společnost ve čtvrtém čtvrtletí dosáhne zisku 1,76 USD na akcii, což představuje pokles z 2,48 USD na akcii před rokem. Tento zisk by byl výrazně nižší než konsensuální odhady analytiků, uvedla agentura Reuters.

Na jiném místě londýnská energetická společnost Shell (LON:SHEL) oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí zaúčtuje náklady ve výši 1,3 miliardy USD v souvislosti s povolenkami v Německu a USA. V aktualizované zprávě dodala, že zisk její integrované plynárenské divize bude také „výrazně nižší“ než ve třetím čtvrtletí.

Samsung varuje před zpomalením růstu zisku

Společnost Samsung Electronics (KS:005930) varovala, že očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí vykáže slabší provozní zisk, než se očekávalo, protože jihokorejská technologická skupina do značné míry zaostává za svými konkurenty v dodávkách paměťových čipů pro průmysl AI.

Provozní zisk společnosti Samsung za období od října do prosince pravděpodobně dosáhl 6,50 bilionu wonů (4,5 miliardy USD), což je méně než odhad agentury Bloomberg ve výši 8,96 bilionu wonů, uvedla společnost v předběžném prohlášení o výsledcích. Zisk přesto vzrostl z nižšího základu 2,8 bilionu wonů vykázaného ve stejném čtvrtletí roku 2023.

Samsung, největší světový výrobce paměťových čipů podle kapacity, se potýká s řadou zpoždění ve vývoji paměťových čipů s vysokou propustností pro průmysl umělé inteligence.

Firma nabídla málo podrobností o svých plánech dodávat polovodičovému gigantu Nvidia (NASDAQ:NVDA) čipy HBM a zaostává za konkurenty, jako jsou SK Hynix a Micron Technology (NASDAQ:MU), kteří chtějí využít boomu v oblasti umělé inteligence.

Nedávné zprávy naznačovaly, že Samsung má problémy s dodržováním výrobních standardů společnosti Nvidia pro tyto čipy, které jsou klíčovou součástí jejích pokročilých procesorů pro umělou inteligenci.

005930.KS

SamsungElec

KSE

$59,100.00

$1,300.00

2.25%

Kam směřují ceny ropy?

Ceny ropy ve středu vzrostly a prodloužily tak odraz od předchozí seance, když údaje amerického průmyslu poukázaly na pokles zásob ropy, zatímco produkce zemí OPEC se podle všeho snížila.

Do 09:28 SEČ futures na americkou ropu (WTI) stoupl o 0,8 % na 74,87 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,7 % na 77,56 USD za barel. Oba kontrakty se nacházely poblíž nejvyšších úrovní od poloviny října.

V úterý zveřejněné údaje Amerického ropného institutu ukázaly, že zásoby ropy v USA – největším světovém spotřebiteli ropy – se v týdnu do 3. ledna snížily o více než 4 miliony barelů, což je podstatně více, než se očekávalo, že dojde ke snížení o 250 000 barelů.

Pokud by to potvrdily i nadcházející oficiální údaje, jednalo by se o druhý týden čerpání zásob v řadě, což by odráželo zvýšený pohyb během svátků na konci roku.

Údaje agentury Reuters navíc ukázaly, že produkce ropy v zemích Organizace zemí vyvážejících ropu v prosinci klesla, přičemž údržbářská činnost ve Spojených arabských emirátech kompenzovala zvýšení produkce v Nigérii.

Další údaje ve středu by mohly poskytnout další vhled do stavu amerického trhu práce, zatímco komentáře guvernéra Federálního rezervního systému Christophera Wallera budou investoři sledovat a hledat vodítka ohledně plánů měnové politiky centrální banky. Mezitím společnost Exxon Mobil varuje, že slabší zisky z rafinace ropy zasáhnou její zisk za čtvrté čtvrtletí, a společnost Samsung uvedla, že očekává nižší než očekávaný čtvrtletní příjem.Futures na americké akcie ve středu vzrostly, což naznačuje možné oživení akcií na Wall Street po poklesu v předchozí seanci vyvolaném silnými ekonomickými údaji.Do 09:27 SEČ se futures kontrakt na index S&P zvýšil o 10 bodů, tj. o 0,2 %, futures na index Nasdaq 100 si připsal 44 bodů, tj. 0,2 %, a futures na index Dow vzrostl o 65 bodů, tj. o 0,2 %.Všechny hlavní indexy v úterý klesaly, přičemž je tížil skok referenčních desetiletých výnosů státních dluhopisů na osmiměsíční maximum poté, co řada ekonomických údajů poukázala na neočekávaný nárůst počtu volných pracovních míst a přetrvávající inflační tlaky.„[Údaje] naznačují, že ekonomika si udržuje jistou dynamiku,“ uvedli analytici ING ve zprávě klientům a dodali, že růst cen je nadále značný a obavy z dopadu rozsáhlých plánů zvoleného prezidenta Donalda Trumpa na dovozní cla ‚začínají ovlivňovat myšlení a chování firem‘.Údaje, které přišly před důležitou měsíční zprávou o zaměstnanosti v USA na konci tohoto týdne, posílily sázky na to, že Federální rezervní systém bude k případnému snížení úrokových sazeb v roce 2025 přistupovat opatrně.Trhy nyní předpokládají, že Fed do konce roku sníží výpůjční náklady o 37,5 bodu, přičemž první čerpání se očekává až v červenci.Ve středu budou zveřejněny další ekonomické údaje včetně údajů z trhu práce, které by mohly vnést další jasno do případné měnové politiky Fedu.Ekonomové očekávají, že měsíční zpráva skupiny ADP poskytující manažerské služby ukáže, že počet zaměstnanců v soukromém sektoru v prosinci mírně poklesl, zatímco počet Američanů, kteří v minulém týdnu poprvé požádali o dávky v nezaměstnanosti, se podle odhadů mírně zvýšil.Samostatná úterní zpráva naznačila, že počet volných pracovních míst v USA se v listopadu překvapivě zvýšil a nábor zaměstnanců se zmírnil, což je znamení, že širší trh práce klesá dostatečně pomalým tempem, takže Fed možná nebude muset spěchat se snižováním úrokových sazeb.Investoři budou pravděpodobně sledovat středeční projev guvernéra Fedu Christophera Wallera a také zápis z posledního zasedání Federálního výboru pro volný trh, na kterém se rozhodovalo o sazbách, aby zjistili další náznaky ohledně trajektorie politiky centrální banky.Společnost Exxon Mobil varovala, že pokles zisku z rafinace ropy spolu se slabými výnosy z celé její činnosti sníží její zisk za čtvrté čtvrtletí o zhruba 1,75 miliardy USD oproti předchozímu tříměsíčnímu období.Ropný gigant ve zprávě pro regulační orgány uvedl, že marže z rafinace ropy sníží zisk o 300 až 700 milionů USD ve srovnání se třetím čtvrtletím. Změny v časových efektech by měly podle odhadů ukrojit dalších 500 až 900 milionů dolarů ze zisku divize energetických produktů.Ačkoli Exxon uvedl, že prodej aktiv v těžebním sektoru pomůže výsledkům zhruba o 400 milionů dolarů, celkové náklady na snížení hodnoty povedou k výdajům ve výši zhruba 600 milionů dolarů.Podle údajů LSEG, na které se odvolává agentura Reuters, se nyní očekává, že společnost ve čtvrtém čtvrtletí dosáhne zisku 1,76 USD na akcii, což představuje pokles z 2,48 USD na akcii před rokem. Tento zisk by byl výrazně nižší než konsensuální odhady analytiků, uvedla agentura Reuters.Na jiném místě londýnská energetická společnost Shell oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí zaúčtuje náklady ve výši 1,3 miliardy USD v souvislosti s povolenkami v Německu a USA. V aktualizované zprávě dodala, že zisk její integrované plynárenské divize bude také „výrazně nižší“ než ve třetím čtvrtletí. Společnost Samsung Electronics varovala, že očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí vykáže slabší provozní zisk, než se očekávalo, protože jihokorejská technologická skupina do značné míry zaostává za svými konkurenty v dodávkách paměťových čipů pro průmysl AI.Provozní zisk společnosti Samsung za období od října do prosince pravděpodobně dosáhl 6,50 bilionu wonů , což je méně než odhad agentury Bloomberg ve výši 8,96 bilionu wonů, uvedla společnost v předběžném prohlášení o výsledcích. Zisk přesto vzrostl z nižšího základu 2,8 bilionu wonů vykázaného ve stejném čtvrtletí roku 2023.Samsung, největší světový výrobce paměťových čipů podle kapacity, se potýká s řadou zpoždění ve vývoji paměťových čipů s vysokou propustností pro průmysl umělé inteligence.Firma nabídla málo podrobností o svých plánech dodávat polovodičovému gigantu Nvidia čipy HBM a zaostává za konkurenty, jako jsou SK Hynix a Micron Technology , kteří chtějí využít boomu v oblasti umělé inteligence.Nedávné zprávy naznačovaly, že Samsung má problémy s dodržováním výrobních standardů společnosti Nvidia pro tyto čipy, které jsou klíčovou součástí jejích pokročilých procesorů pro umělou inteligenci. Ceny ropy ve středu vzrostly a prodloužily tak odraz od předchozí seance, když údaje amerického průmyslu poukázaly na pokles zásob ropy, zatímco produkce zemí OPEC se podle všeho snížila.Do 09:28 SEČ futures na americkou ropu stoupl o 0,8 % na 74,87 USD za barel, zatímco kontrakt na ropu Brent vzrostl o 0,7 % na 77,56 USD za barel. Oba kontrakty se nacházely poblíž nejvyšších úrovní od poloviny října.V úterý zveřejněné údaje Amerického ropného institutu ukázaly, že zásoby ropy v USA – největším světovém spotřebiteli ropy – se v týdnu do 3. ledna snížily o více než 4 miliony barelů, což je podstatně více, než se očekávalo, že dojde ke snížení o 250 000 barelů.Pokud by to potvrdily i nadcházející oficiální údaje, jednalo by se o druhý týden čerpání zásob v řadě, což by odráželo zvýšený pohyb během svátků na konci roku.Údaje agentury Reuters navíc ukázaly, že produkce ropy v zemích Organizace zemí vyvážejících ropu v prosinci klesla, přičemž údržbářská činnost ve Spojených arabských emirátech kompenzovala zvýšení produkce v Nigérii.