Barclays vykázala pokles zisků a výběr levných globálních akcií od BofA

Zisk Barclays klesá o 14 % kvůli chybě při obchodování a propadu obchodů

Britský věřitel vykázal za rok 2022 zisk před zdaněním ve výši 7 miliard liber (8,5 miliardy USD), což je méně než 8,2 miliardy liber v předchozím roce a těsně pod průměrnou prognózou analytiků ve výši 7,2 miliardy liber, kterou banka sestavila.

Výnosy z vlastního kapitálu zaúčtované mezinárodní jednotkou, pod kterou spadá transatlantická investiční banka Barclays, klesly na 10,2 % z 14,4 % o rok dříve, protože poplatky za poradenství při získávání dluhových a kapitálových prostředků se meziročně propadly téměř o dvě pětiny.

Zisk před zdaněním této divize se rovněž propadl o 23 % na přibližně 5 miliard liber.

Barclays oznámila, že příjmy z obchodování s pevnými výnosy, měnami a komoditami (FICC), které jsou její tradičně silnou stránkou, vzrostly oproti předchozímu roku o 65 % na 5,7 miliardy liber, čímž předstihla americké konkurenty Morgan Stanley a Goldman Sachs, kteří v roce 2022 vykázali meziroční nárůst o 20 %, resp. 38 %.

Barclays vyplatila roční dividendu ve výši 7,25 pence na akcii, což bylo v souladu s prognózami, a také oznámila nový zpětný odkup akcií ve výši 500 milionů liber, čímž se celková částka za rok 2022 zvýší na 1 miliardu liber.

Barclays zaúčtovala za rok náklady na soudní spory a jednání ve výši 1,6 miliardy liber, včetně pokut a odškodnění zákazníků z překročení dohodnutých limitů prodeje investičních produktů ve Spojených státech.

Ve své výroční zprávě, která byla rovněž zveřejněna ve středu, Barclays uvedla, že snížila platy vrcholových manažerů dohromady o 1 milion liber, aby zohlednila regulační poklesky.

Výsledky Barclays byly dále poznamenány náklady na snížení hodnoty úvěrů ve výši 1,2 miliardy liber, protože britská ekonomika nadále zpomaluje.

Barclays je první velkou britskou bankou, která tento týden zveřejňuje své roční výsledky, přičemž analytici a investoři se pravděpodobně zaměří spíše na výhledové pokyny banky týkající se výhledu na letošní rok než na její výsledky v roce 2022.

Věřitel uvedl, že v příštím roce dosáhne svého cíle dosáhnout více než 10% návratnosti hmotného kapitálu, přičemž dříve tento cíl označil za „střednědobý“.

Podle banky BofA mohou tyto globální akcie přečkat rozkolísaný trh – a jsou „levné“

Akcie se mění – v lednu po roce medvědího trhu prudce vzrostly a minulý týden se propadly.

Investoři zpracovávají údaje o inflaci v USA, sledují směr vývoje spotřebitelských cen a předvídají rozsah možné recese.

Vzhledem k tomu, že se sentiment mění na mírně medvědí, BofA provedla screening levnějších globálních akcií, které se ukázaly jako odolné během finanční krize v roce 2008.

Stratég BofA Paulina Strzelinska v poznámce z 9. února uvedla, že 12měsíční forwardový poměr ceny k zisku evropských akcií je na úrovni 11,9x – v souladu s dlouhodobým průměrem.

Podle ní evropské akcie od říjnového poklesu trhu zdražily o 18 %.

Dodala však, že stále existují levná zákoutí trhu, přičemž jmenovala základní spotřební zboží a veřejné služby.

Evropa byla letos jedním z nejsvětlejších míst na globálním akciovém trhu a Wall Street označuje tento region za lepší sázku než USA v současné době.

Obrazovka BofA
Banka BofA provedla screening evropských akcií, které splňovaly následující kritéria:

Levné ve srovnání s průměrným 12měsíčním forwardovým poměrem ceny a zisku za posledních 15 let.
Kladný zisk na akcii v letech 2007 až 2010.
Méně než maximální pokles mediánu trhu během finanční krize.

Sedmnáct akcií, které se objevily na obrazovce banky BofA, bylo většinou z oblasti zdravotnictví, potravinářství a veřejných služeb.

Zde jsou čtyři z nich:

Německý farmaceutický gigant Bayer: Jeho akcie, které od začátku roku vzrostly o zhruba 23 %, minulý týden vyskočily a dosáhly osmiměsíčního maxima poté, co společnost oznámila, že jejím novým generálním ředitelem se stane bývalý manažer společnosti Roche Bill Anderson.

Podle FactSet analytici, kteří se touto akcií zabývají, jí přisuzují průměrný potenciál růstu kolem 23 % a 62 % ji hodnotí jako nákupní.

Britská společnost British American Tobacco: Největší tabáková společnost na světě minulý týden předpověděla mírný nárůst zisku v letošním roce, ale zmařila naděje na zpětný odkup akcií.

Podle FactSet analytici, kteří se touto společností zabývají, přisuzují jejím akciím průměrný potenciál růstu kolem 26 % a 78 % ji hodnotí jako nákupní.

Francouzská utilitní společnost Engie: Firma, která má jednotku zabývající se obnovitelnými zdroji energie, je silně podporována analytiky – 93 % těch, kteří akcie pokrývají, jí udělilo hodnocení „koupit“. Zároveň jí přisoudili 28% potenciál růstu.

Britská farmaceutická společnost GSK: Výzkumná společnost Argus ve své zprávě z 10. února uvedla, že GSK nedávno oddělila svůj podnik zabývající se péčí o zdraví spotřebitelů a nyní se bude soustředit na svůj farmaceutický byznys.

„Domníváme se, že oddělení pomůže společnosti GSK rozvíjet její výrobní program, a očekáváme, že to povede k tvorbě peněžních toků a růstu ceny akcií,“ uvedla a dala cílovou cenu 45 USD – tedy 25 % potenciální růst.