Odpolední burzián: Powell dráždi trhy, JOLTS a ADP, TikTok

Jerome Powell se vrací na Capitol Hill, kde bude vypovídat den poté, co vyděsil světové trhy varováním, že Federální rezervní systém může opět zvýšit tempo zvyšování úrokových sazeb. Komentáře vyhnaly dolar na třítýdenní maximum, výnosy dvouletých dluhopisů na 16leté maximum a invertovaly americkou výnosovou křivku v míře nevídané od roku 1981. Čeká nás zpráva ADP o zaměstnanosti a měsíční průzkum ministerstva práce o volných pracovních místech. Vztahy mezi USA a Čínou se nadále zhoršují, protože předseda Sněmovny reprezentantů Kevin McCarthy se připravuje na setkání s tchajwanskou vůdkyní Tsai-Ing Wen. Senát v úterý představil návrh zákona, který by mohl vést k zákazu video aplikace TikTok v USA z bezpečnostních důvodů. A ceny ropy se po úterním propadu stabilizují - v 16:30 budou zveřejněny údaje o zásobách v USA. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích ve středu 8. března. Vzpěra, vzpěra... Dolar se dostal na tříměsíční maximum a výnosy krátkodobých státních dluhopisů vzrostly na nejvyšší úroveň od roku 2007 poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell otevřel dveře ke zvýšení sazby z federálních fondů o 50 bazických bodů na příštím zasedání centrální banky, které se uskuteční za dva týdny. Powell pokračuje ve své výpovědi v Kongresu ve Sněmovně reprezentantů v 16:00 poté, co před bankovním výborem Senátu řekl, že sazby pravděpodobně dosáhnou vrcholu nad poslední implicitní prognózou Fedu ve výši 5,1 %, a zároveň varoval, že Fed je ochoten po zpomalení tempa zpřísňování měnové politiky po posledních dvou zasedáních opět zvyšovat sazby ve větších intervalech. Výnos dvouletého dluhopisu je nyní 5,04 %, což je o více než celý procentní bod více než výnos desetiletého dluhopisu na úrovni 3,97 %. Takový stupeň inverze - obecně považovaný za předzvěst recese - byl naposledy zaznamenán v roce 1981, kdy Fed řídil jistý Paul Volcker. Potenciální úskalí trhu práce; rozhodnutí Bank of Canada o sazbách v dohledu Zdroj: Bloomberg Před druhým dnem Powellovy výpovědi mají ekonomické údaje z USA potenciál buď uklidnit nervy, nebo opět rozvrátit kartami. ADP zveřejní svou měsíční zprávu o náborech v 14:15 a ministerstvo práce v 16:00 zveřejní průzkum volných pracovních míst a fluktuace na trhu práce za leden. Vzhledem k zaměření Fedu na trh práce by velká odchylka od konsensu mohla způsobit značný rozruch. Týdenní údaje o počtu žádostí o hypotéky vrhnou nové světlo na to, jak silná je recese na americkém trhu s bydlením. Počet žádostí o hypotéku klesl ve čtyřech z posledních pěti týdnů a nyní je nejnižší za posledních 28 let. Mimo USA bude Bank of Canada doufat, že Powella odhadla správně, až oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách ve stejnou dobu, kdy začne hovořit šéf Fedu. BoC minulý měsíc nápadně pozastavila svůj cyklus zpřísňování a ponechala svou klíčovou sazbu na úrovni 4,5 %. Akcie při otevření pod tlakem Americké akciové trhy zůstanou při otevření burzy pod tlakem a po velkých ztrátách v reakci na úterní Powellovu výpověď zaznamenají jen mírný růst. Futures na Dow Jones vzrostly o 45 bodů, tj. o 0,1 %, futures na S&P 500 o 0,2 % a futures na Nasdaq 100 o 0,3 %. Hotovostní index S&P 500 se v důsledku zpráv propadl zpět pod 4 000 bodů, zatímco Dow klesl o 1,7 %. Mezi akcie, na které se pravděpodobně zaměříme později, patří Crowdstrike (NASDAQ:CRWD), která v úterý překonala očekávání, a Stitch Fix (NASDAQ:SFIX), která vykázala větší než očekávanou ztrátu. Tyto akcie se v předobchodní fázi podle toho vydávají opačným směrem. V centru pozornosti jsou také společnosti Adidas (OTC:ADDYY), která snížila dividendu, protože přemýšlí, co udělat s neprodejnými zásobami Yeezy v hodnotě více než 1 miliardy dolarů, a Rivian (NASDAQ:RIVN), který se v úterý dostal na nové historické minimum poté, co konkurenční BYD (OTC:BYDDY) oznámil velkou expanzi do oblasti užitkových dodávek. Vazby mezi USA a Čínou se při zavedení vraha TikToku v Senátu vyostřují Zdroj: Getty Images Vztahy mezi USA a Čínou se nadále zhoršují. Senát v pondělí představil nový návrh zákona, který by dal administrativě pravomoc zakázat aplikace, které považuje za bezpečnostní hrozbu. Toto označení by se s největší pravděpodobností týkalo aplikace pro krátká videa TikTok, jejíž ukládání uživatelských dat v Číně ji vystavuje nepatřičnému vlivu Pekingu. Senátor John Thune uvedl, že návrh zákona by mohl vést k zákazu aplikace v USA, což by odstranilo klíčový zdroj konkurence pro společnosti Meta, vlastníka Facebooku (NASDAQ:META), a Snapchat, vlastníka Snapu (NYSE:SNAP). Evropská unie na začátku tohoto měsíce zakázala používání TikToku na oficiálních zařízeních. Pokles zásob ropy potvrzuje Powellovo varování ohledně odolnosti ekonomiky Ceny ropy se stabilizují po úterním Powellově komentáři, který nevěstil nic dobrého pro americkou a světovou spotřebu po zbytek roku. Powell zastínil překvapivý a výrazný pokles zásob ropy v USA, které podle odhadu Amerického ropného institutu minulý týden poklesly o více než 3 miliony barelů. Tato čísla byla vzácným zábleskem odolnosti americké poptávky po řadě nárůstů zásob. Vláda zveřejní oficiální údaje za minulý týden v 16:30. Futures na americkou ropu klesly o 0,1 % na 77,48 USD, přičemž v úterý ztratily více než 3 USD za barel. Cena ropy Brent vzrostla o necelé 0,1 % na 83,33 USD za barel.