Co je fundamentální analýza?

Tato forma analýzy vychází z vnějších událostí a vlivů a také z finančních výkazů a trendů v odvětví.

Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Zatímco techničtí obchodníci získají všechny informace potřebné k obchodování z grafů, fundamentální obchodníci se zabývají faktory mimo pohyb ceny samotného aktiva.

Příklady fundamentální analýzy

Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky, které se však dělí na dva typy fundamentální analýzy: analýzu shora dolů a analýzu zdola nahoru. Analýza shora dolů se zabývá širším pohledem na ekonomiku, začíná celým trhem a poté se zužuje na sektor, odvětví a nakonec na konkrétní společnost. Naopak analýza zdola nahoru začíná u konkrétní akcie a rozšiřuje se tak, aby zvážila všechny faktory, které ovlivňují její cenu.

Nejčastěji se fundamentální analýza používá pro hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě tříd aktiv, jako jsou dluhopisy a forex.

Nástroje, které si obchodníci mohou zvolit pro svou fundamentální analýzu, se liší podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Například obchodníci s akciemi se mohou rozhodnout pro údaje ve zprávě o výsledcích hospodaření společnosti: tržby, zisk na akcii (EPS), předpokládaný růst nebo ziskové marže. Zatímco forexoví obchodníci se mohou rozhodnout hodnotit údaje zveřejňované centrálními bankami, které umožňují nahlédnout do stavu ekonomiky dané země.

Výhody a nevýhody fundamentální analýzy

Mám zájem o více informací

Klady fundamentální analýzy

Fundamentální analýza pomáhá obchodníkům a investorům shromáždit správné informace, aby se mohli racionálně rozhodnout, jakou pozici zaujmout. Tím, že tato rozhodnutí vycházejí z finančních údajů, je omezen prostor pro osobní předsudky.

Namísto stanovení vstupních a výstupních bodů se fundamentální analýza snaží pochopit hodnotu aktiva, takže obchodníci mohou zaujmout mnohem dlouhodobější pohled na trh. Jakmile obchodník určí číselnou hodnotu aktiva, může ji porovnat s aktuální tržní cenou a posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Cílem je pak profitovat z korekce trhu.

Nevýhody fundamentální analýzy

Fundamentální analýza může být časově náročná, vyžaduje více oblastí analýzy, což může celý proces velmi zkomplikovat.

Vzhledem k tomu, že se fundamentální analýza zabývá mnohem dlouhodobějším pohledem na trh, nejsou výsledky jejích zjištění vhodné pro rychlá rozhodnutí. Obchodníkům, kteří chtějí vytvořit metodiku pro vstupování do obchodů a jejich ukončování v krátkodobém horizontu, může lépe vyhovovat technická analýza.

Důležité je také zvážit nejlepší a nejhorší možný scénář. Fundamentální analýza sice poskytuje ucelenější pohled na trh, ale je možné, že negativní ekonomické, politické nebo legislativní změny trhy překvapí.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Fundamentální analýza je metoda hodnocení vnitřní hodnoty aktiva a analýzy faktorů, které by mohly v budoucnu ovlivnit jeho cenu. Tato forma analýzy vychází z vnějších událostí a vlivů a také z finančních výkazů a trendů v odvětví. Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Zatímco techničtí obchodníci získají všechny informace potřebné k obchodování z grafů, fundamentální obchodníci se zabývají faktory mimo pohyb ceny samotného aktiva. Příklady fundamentální analýzy Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky, které se však dělí na dva typy fundamentální analýzy: analýzu shora dolů a analýzu zdola nahoru. Analýza shora dolů se zabývá širším pohledem na ekonomiku, začíná celým trhem a poté se zužuje na sektor, odvětví a nakonec na konkrétní společnost. Naopak analýza zdola nahoru začíná u konkrétní akcie a rozšiřuje se tak, aby zvážila všechny faktory, které ovlivňují její cenu. Nejčastěji se fundamentální analýza používá pro hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě tříd aktiv, jako jsou dluhopisy a forex. Nástroje, které si obchodníci mohou zvolit pro svou fundamentální analýzu, se liší podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Například obchodníci s akciemi se mohou rozhodnout pro údaje ve zprávě o výsledcích hospodaření společnosti: tržby, zisk na akcii (EPS), předpokládaný růst nebo ziskové marže. Zatímco forexoví obchodníci se mohou rozhodnout hodnotit údaje zveřejňované centrálními bankami, které umožňují nahlédnout do stavu ekonomiky dané země. Výhody a nevýhody fundamentální analýzy Klady fundamentální analýzy Fundamentální analýza pomáhá obchodníkům a investorům shromáždit správné informace, aby se mohli racionálně rozhodnout, jakou pozici zaujmout. Tím, že tato rozhodnutí vycházejí z finančních údajů, je omezen prostor pro osobní předsudky. Namísto stanovení vstupních a výstupních bodů se fundamentální analýza snaží pochopit hodnotu aktiva, takže obchodníci mohou zaujmout mnohem dlouhodobější pohled na trh. Jakmile obchodník určí číselnou hodnotu aktiva, může ji porovnat s aktuální tržní cenou a posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Cílem je pak profitovat z korekce trhu. Nevýhody fundamentální analýzy Fundamentální analýza může být časově náročná, vyžaduje více oblastí analýzy, což může celý proces velmi zkomplikovat. Vzhledem k tomu, že se fundamentální analýza zabývá mnohem dlouhodobějším pohledem na trh, nejsou výsledky jejích zjištění vhodné pro rychlá rozhodnutí. Obchodníkům, kteří chtějí vytvořit metodiku pro vstupování do obchodů a jejich ukončování v krátkodobém horizontu, může lépe vyhovovat technická analýza. Důležité je také zvážit nejlepší a nejhorší možný scénář. Fundamentální analýza sice poskytuje ucelenější pohled na trh, ale je možné, že negativní ekonomické, politické nebo legislativní změny trhy překvapí.