Tato forma analýzy vychází z vnějších událostí a vlivů a také z finančních výkazů a trendů v odvětví.
Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Zatímco techničtí obchodníci získají všechny informace potřebné k obchodování z grafů, fundamentální obchodníci se zabývají faktory mimo pohyb ceny samotného aktiva.
Příklady fundamentální analýzy
Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky, které se však dělí na dva typy fundamentální analýzy: analýzu shora dolů a analýzu zdola nahoru. Analýza shora dolů se zabývá širším pohledem na ekonomiku, začíná celým trhem a poté se zužuje na sektor, odvětví a nakonec na konkrétní společnost. Naopak analýza zdola nahoru začíná u konkrétní akcie a rozšiřuje se tak, aby zvážila všechny faktory, které ovlivňují její cenu.
Nejčastěji se fundamentální analýza používá pro hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě tříd aktiv, jako jsou dluhopisy a forex.
Nástroje, které si obchodníci mohou zvolit pro svou fundamentální analýzu, se liší podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Například obchodníci s akciemi se mohou rozhodnout pro údaje ve zprávě o výsledcích hospodaření společnosti: tržby, zisk na akcii (EPS), předpokládaný růst nebo ziskové marže. Zatímco forexoví obchodníci se mohou rozhodnout hodnotit údaje zveřejňované centrálními bankami, které umožňují nahlédnout do stavu ekonomiky dané země.
Fundamentální analýza pomáhá obchodníkům a investorům shromáždit správné informace, aby se mohli racionálně rozhodnout, jakou pozici zaujmout. Tím, že tato rozhodnutí vycházejí z finančních údajů, je omezen prostor pro osobní předsudky.
Namísto stanovení vstupních a výstupních bodů se fundamentální analýza snaží pochopit hodnotu aktiva, takže obchodníci mohou zaujmout mnohem dlouhodobější pohled na trh. Jakmile obchodník určí číselnou hodnotu aktiva, může ji porovnat s aktuální tržní cenou a posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Cílem je pak profitovat z korekce trhu.
Nevýhody fundamentální analýzy
Fundamentální analýza může být časově náročná, vyžaduje více oblastí analýzy, což může celý proces velmi zkomplikovat.
Vzhledem k tomu, že se fundamentální analýza zabývá mnohem dlouhodobějším pohledem na trh, nejsou výsledky jejích zjištění vhodné pro rychlá rozhodnutí. Obchodníkům, kteří chtějí vytvořit metodiku pro vstupování do obchodů a jejich ukončování v krátkodobém horizontu, může lépe vyhovovat technická analýza.
Důležité je také zvážit nejlepší a nejhorší možný scénář. Fundamentální analýza sice poskytuje ucelenější pohled na trh, ale je možné, že negativní ekonomické, politické nebo legislativní změny trhy překvapí.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Fundamentální analýza je metoda hodnocení vnitřní hodnoty aktiva a analýzy faktorů, které by mohly v budoucnu ovlivnit jeho cenu. Tato forma analýzy vychází z vnějších událostí a vlivů a také z finančních výkazů a trendů v odvětví.
Fundamentální analýza je jednou ze dvou hlavních metod analýzy trhu, druhou je technická analýza. Zatímco techničtí obchodníci získají všechny informace potřebné k obchodování z grafů, fundamentální obchodníci se zabývají faktory mimo pohyb ceny samotného aktiva.
Příklady fundamentální analýzy
Pro fundamentální analýzu lze použít různé nástroje a techniky, které se však dělí na dva typy fundamentální analýzy: analýzu shora dolů a analýzu zdola nahoru. Analýza shora dolů se zabývá širším pohledem na ekonomiku, začíná celým trhem a poté se zužuje na sektor, odvětví a nakonec na konkrétní společnost. Naopak analýza zdola nahoru začíná u konkrétní akcie a rozšiřuje se tak, aby zvážila všechny faktory, které ovlivňují její cenu.
Nejčastěji se fundamentální analýza používá pro hodnocení cen akcií, ale lze ji použít v celé řadě tříd aktiv, jako jsou dluhopisy a forex.
Nástroje, které si obchodníci mohou zvolit pro svou fundamentální analýzu, se liší podle toho, s jakým aktivem se obchoduje. Například obchodníci s akciemi se mohou rozhodnout pro údaje ve zprávě o výsledcích hospodaření společnosti: tržby, zisk na akcii (EPS), předpokládaný růst nebo ziskové marže. Zatímco forexoví obchodníci se mohou rozhodnout hodnotit údaje zveřejňované centrálními bankami, které umožňují nahlédnout do stavu ekonomiky dané země.
Výhody a nevýhody fundamentální analýzy
Klady fundamentální analýzy
Fundamentální analýza pomáhá obchodníkům a investorům shromáždit správné informace, aby se mohli racionálně rozhodnout, jakou pozici zaujmout. Tím, že tato rozhodnutí vycházejí z finančních údajů, je omezen prostor pro osobní předsudky.
Namísto stanovení vstupních a výstupních bodů se fundamentální analýza snaží pochopit hodnotu aktiva, takže obchodníci mohou zaujmout mnohem dlouhodobější pohled na trh. Jakmile obchodník určí číselnou hodnotu aktiva, může ji porovnat s aktuální tržní cenou a posoudit, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené. Cílem je pak profitovat z korekce trhu.
Nevýhody fundamentální analýzy
Fundamentální analýza může být časově náročná, vyžaduje více oblastí analýzy, což může celý proces velmi zkomplikovat.
Vzhledem k tomu, že se fundamentální analýza zabývá mnohem dlouhodobějším pohledem na trh, nejsou výsledky jejích zjištění vhodné pro rychlá rozhodnutí. Obchodníkům, kteří chtějí vytvořit metodiku pro vstupování do obchodů a jejich ukončování v krátkodobém horizontu, může lépe vyhovovat technická analýza.
Důležité je také zvážit nejlepší a nejhorší možný scénář. Fundamentální analýza sice poskytuje ucelenější pohled na trh, ale je možné, že negativní ekonomické, politické nebo legislativní změny trhy překvapí.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 74–89 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Cloud rozdělil největší technologické firmy Výsledková sezona výrazně rozevřela rozdíly mezi největšími americkými technologickými společnostmi. U šesti firem, které již...
