Yesterday Summary

Akcie amerických realitních společností ve čtvrtek rostly navzdory pokračujícímu výprodeji technologického sektoru. Zillow přidal 11 %, Opendoor vzrostl o 17 %, Compass téměř o 10 % a CoStar více než o 6 %.

Růst následoval po přesunu investorů z ​ akcií výrobců čipů do amerických státních dluhopisů. Vyšší poptávka po dluhopisech stlačila jejich výnosy, které se pohybují opačným směrem než ceny. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu, s nímž hypoteční sazby úzce souvisejí, ve čtvrtek odpoledne klesl o 10 bazických bodů.

Průměrná sazba třicetileté hypotéky s pevnou úrokovou sazbou se podle Mortgage News Daily snížila o 12 bazických bodů na 7,33 %. V předchozích týdnech se hypoteční sazby dostaly přibližně na 7,5 %. Podle údajů Freddie Mac činil průměr minulý týden 7,4 %, tedy poblíž tříletého maxima.

Realitní trh zůstává téměř zmrazený déle než tři roky. Akcie Zillow za posledních pět let klesly o 67 %, zatímco Opendoor ve stejném období ztratil 90 % hodnoty.

Abú Zabí zakládá společnost TAMM Global, která nabídne vládám po celém světě licencování technologie a provozního modelu digitální platformy TAMM. Jednotlivé státy budou moci systém přizpůsobit vlastním zákonům, veřejným službám a potřebám občanů.

Platforma využívající umělou inteligenci umožňuje vyřizovat úkony, jako jsou registrace vozidel, obnova dokladů, hlášení závad nebo založení podniku. TAMM propojuje více než 1 200 služeb veřejného a soukromého sektoru a používá ji 4,7 milionu lidí.

Vláda Abú Zabí odhaduje, že systém ročně nahrazuje 37 milionů návštěv úřadů a uživatelům šetří 54 milionů hodin. Data občanů mají zůstat pod kontrolou vlády, která platformu nasadí. První zákazník TAMM Global by měl podle dostupných informací pocházet z USA. Platformu dříve při slyšení v americkém Senátu zmínil také prezident Microsoftu Brad Smith.

Ropné futures ve čtvrtek uzavřely smíšeně. Prosincový kontrakt na Brent klesl o 0,1 % na 105,92 USD za barel, zatímco prosincový kontrakt na americkou ropu West Texas Intermediate vzrostl o 2,8 % na 96,50 USD za barel. Trh zohledňoval slabší výhled globální poptávky, obnovování dodávek z Blízkého východu a přetrvávající rizika pro lodní dopravu v Hormuzském průlivu.

Cenu WTI podpořil výrazný pokles amerických komerčních zásob ropy. Podle Úřadu pro energetické informace se zásoby minulý týden snížily o 8,6 milionu barelů, zatímco analytici očekávali mírný nárůst. Produkce ropy v USA klesla o 300 000 barelů denně kvůli omezení těžby v Mexickém zálivu během hurikánu Isaias. Dovoz se snížil o 791 000 barelů denně.

Rizika v námořní dopravě zůstala zvýšená po potopení dvou nákladních lodí Spojených arabských emirátů poblíž Hormuzského průlivu po útocích. Šlo o první podobné incidenty za několik měsíců.

Akcie čipových společností ve čtvrtek omezily počáteční ztráty, širší výprodej spojený s umělou inteligencí však pokračoval. Akcie Nvidie a Advanced Micro Devices klesly zhruba o 1 %. Technologický sektor XLK ​ zmírnil pokles, zatímco přesun investorů do amerických státních dluhopisů stlačil dlouhodobé výnosy.

Sandisk, nejvýkonnější titul indexu S&P 500 v roce 2026, odepisoval téměř 3 % po středečním poklesu o 5 %. Micron se během seance dostal do kladného pásma, zatímco SK Hynix klesl o 1 %. Akcie TSMC navzdory pozitivním výsledkům a rekordnímu zisku oslabily o 2 %.

Výprodej podpořily obavy z nákladů financování silně zadlužených společností a vyšší než očekávaná inflace. Zářijové velkoobchodní ceny rostly nejrychlejším tempem od roku 2022. Výnosy dluhopisů společnosti CoreWeave podporované Nvidií vzrostly, což zvýraznilo obavy z jejího zadlužení. Akcie CoreWeave následně vymazaly čtvrteční propad o 7 % a přešly do zisku poté, co v předchozí seanci klesly o více než 15 %.

Italská energetická společnost Eni varovala, že její rafinerie Taranto s kapacitou 104 000 barelů denně může být nucena k řízenému odstavení. Protestující zaměstnanci bývalých oceláren Ilva od pondělí blokují logistický přístup do areálu a narušují dodávky pohonných hmot v jižní Itálii.

Rafinerie zatím funguje normálně, omezené dodávky technických plynů a chemikálií nezbytných pro výrobu však podle Eni mohou vést k přerušení provozu. Více než 150 z přibližně 300 čerpacích stanic Enilive v Apulii již zůstalo bez paliva. Nedostatek byl oznámen také na letištích Bari a Brindisi a komplikace zasáhly záchranné složky, veřejnou dopravu i železniční společnosti.

Závod zásobuje Apulii, Basilicatu a Kalábrii naftou, benzinem, leteckým palivem a dalšími ropnými produkty. Běžně odbaví přibližně 260 autocisteren denně. Protesty souvisejí s nejistotou ohledně budoucnosti bývalých oceláren Ilva, které dlouhodobě čelí finančním, ekologickým a provozním problémům.

Oba kandidáti před závěrem brazilské prezidentské kampaně prosazují politicky přijatelné kroky k ozdravení veřejných financí. Hrubý dluh země během současného mandátu prezidenta Luize Inácia Luly da Silvy vzrostl o více než 10 procentních bodů na 82,9 % HDP.

Senátor Flavio Bolsonaro, který Lulu překvapivě porazil v prvním kole a v průzkumech těsně vede, plánuje během 18 měsíců zlepšit primární saldo o 1,5 % HDP. Jeho tým odmítá snižování důchodů a sociálních dávek a zmiňuje omezení počtu ministerstev či politických nominací. Dlouhodobé úrokové sazby po jeho vítězství v prvním kole výrazně klesly.

Lula rovněž slibuje fiskální konsolidaci, avšak pomalejším tempem a bez škrtů dopadajících na nízkopříjmové obyvatele. Jeho kandidát na viceprezidenta Geraldo Alckmin navrhuje omezit financování kampaní a nadměrné platy části pracovníků veřejného sektoru.

Ekonomové upozorňují na růst povinných výdajů a nepružnost rozpočtu. Diskreční výdaje federální vlády loni představovaly pouze 7,6 % celkových výdajů oproti 14,2 % v roce 2000.

Generální ředitel BlackRocku Larry Fink po zveřejnění lepších než očekávaných výsledků za třetí čtvrtletí uvedl, že případné moratorium na výstavbu datových center pro umělou inteligenci by mohlo uvrhnout USA do recese. Podle něj je značná část ekonomického růstu spojena s kapitálovými výdaji na tuto infrastrukturu.

Nejméně 100 samospráv schválilo do července moratoria a stát New York pozastavil některá povolení až na jeden rok. Texas rovněž přerušil schvalování projektů a omezení zavedla také města od Austinu po Jersey City. Podle Data Center Watch byly jen v prvním čtvrtletí 2026 zablokovány nebo odloženy projekty přibližně za 130 miliard USD.

Odhady uvádějí, že kapitálové výdaje na AI by v roce 2027 mohly překročit 1 bilion USD a kumulativně do roku 2030 přesáhnout 5 bilionů USD. BlackRock o financování infrastruktury jednal také s výrobci čipů AMD ​ a Broadcom ​ . Průzkum Annenberg Public Policy Center ukázal, že 61 % Američanů odmítá nová datová centra ve svém okolí, oproti 49 % na jaře.

Ve Spojených státech začalo období otevřeného zápisu pro rok 2027, které skončí 7. prosince. Lidé mohou během něj přejít z programu Medicare Advantage na tradiční Medicare. Změna pojištění vstoupí v platnost 1. ledna.

Tradiční Medicare však v části B, která zahrnuje lékařskou péči, ambulantní služby a zdravotnické vybavení, hradí pouze 80 % nákladů. Zbývající výdaje mohou pokrýt soukromé pojistky Medigap, které se vztahují například na spoluúčast a doplatky.

Podle nové zprávy KFF měly téměř tři čtvrtiny klientů Medicare Advantage, tedy 20,9 milionu lidí, již existující zdravotní potíže. Soukromé pojišťovny jim proto mohou odmítnout prodat pojistku Medigap nebo požadovat vyšší pojistné.

Více než polovina účastníků Medicare využívá plány Medicare Advantage. Ty však omezují klienty na konkrétní síť poskytovatelů, která se každoročně mění. V roce 2027 zůstane bez plánů Medicare Advantage více než 180 amerických okresů, což je dvojnásobek letošního počtu. Téměř 4 miliony seniorů zároveň přijdou o svůj současný plán a budou muset zvolit jiný.

Fondy přímého úvěrování získaly za prvních devět měsíců roku 2026 celkem 129,15 miliardy USD, meziročně o 35 % více. Podle údajů Preqin jde o nejvyšší devítiměsíční objem od začátku sledování v roce 2016. Aktivita na úvěrovém trhu však zpomalila, zatímco část dlužníků se vrací k syndikovaným bankovním úvěrům.

Odhadovaný objem úvěrů ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 28 % na 49,77 miliardy USD, uvedla společnost PitchBook/LCD. Rostoucí rozdíl mezi získaným a nasazeným kapitálem může zvýšit konkurenční tlak mezi správci fondů, včetně podmínek týkajících se marží, zadlužení a smluvní dokumentace.

Ve třetím čtvrtletí byly úvěry od přímých věřitelů v objemu 16,39 miliardy USD refinancovány na trhu široce syndikovaných úvěrů. Opačným směrem přešly syndikované úvěry za 2,60 miliardy USD. V letech 2022 a 2023 přitom podle PitchBook/LCD převažoval přesun ze syndikovaného trhu k přímému úvěrování.

UBS ​ připravuje možné scénáře pro případ, že Švýcarsko zavede bankovní regulaci, kterou bude považovat za příliš přísnou. Podle tří zdrojů obeznámených se situací mezi varianty patří přesun sídla do zahraničí, fúze s jinou bankou nebo nákup menších bank ve Spojených státech. Žádná aktivní jednání nyní neprobíhají.

Nová pravidla vznikají v reakci na kolaps Credit Suisse v roce 2023. Švýcarská vláda původně navrhla, aby UBS kryla své zahraniční jednotky kapitálem Common Equity Tier 1 ze 100 %, což by mohlo vázat více než 20 miliard USD. Horní komora parlamentu požadavek v září snížila na 90 %, zatímco nynější úroveň činí 60 % a může být částečně splněna levnějším kapitálem.

UBS letos získala americkou bankovní licenci a chce rozšířit podnikání v USA. Mezi teoreticky posuzovanými variantami je podle zdrojů také spojení s Morgan Stanley. UBS však opakovaně uvedla, že přesun neplánuje, a ke spekulacím se odmítla vyjádřit.

Mezinárodní agentura pro energii IEA se ve čtvrtek dohodla, že co nejdříve uvolní na trh více než 20 milionů barelů nafty. Členské země zároveň urychlí čerpání zbývajících objemů z rekordního uvolnění nouzových zásob, které bylo schváleno v březnu v reakci na krizi v Hormuzském průlivu.

Členové IEA v březnu přislíbili dodat přes 400 milionů barelů ropy a ropných produktů. Dosud bylo podle agentury uvolněno přibližně 330 milionů barelů. Některé státy již překročily původně slíbené objemy, další to plánují.

Schválených 20 milionů barelů nafty je méně než 50 milionů barelů, o nichž se podle zdroje obeznámeného s jednáním dříve diskutovalo. Vlády EU zvažovaly francouzský návrh na uvolnění 50 milionů barelů nafty a 50 milionů barelů ropy od členů IEA.

Evropský referenční kontrakt na plynový olej po oznámení vzrostl na 1 430,75 USD za metrickou tunu k 15:12 GMT, v rámci dne však nadále vykazoval pokles. Ceny nafty na řadě trhů dosáhly rekordních úrovní kvůli výpadkům dodávek souvisejícím s válkou na Blízkém východě a rusko-ukrajinským konfliktem.

Prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee uvedl, že silné spotřebitelské výdaje v USA vycházejí z plošného růstu napříč příjmovými skupinami, nikoli primárně z růstu akciového trhu. Index S&P 500 letos posílil téměř o 13 %, mimo jiné díky očekáváním spojeným s umělou inteligencí a investičnímu boomu.

Podle údajů Bureau of Labor Statistics připadá na spodních 90 % příjmového rozdělení přibližně 75 % všech výdajů v americké ekonomice. Statistiky newyorského Fedu zároveň ukazují, že kumulativní reálný růst výdajů byl během posledních tří let ve všech příjmových skupinách podobný. Rozdíl mezi vysokopříjmovými a nízkopříjmovými spotřebiteli činil pouze 1 procentní bod.

Fed Beige Book však uvádí, že ve více než polovině z 12 regionálních distriktů táhly spotřebu domácnosti s vysokými příjmy. Goolsbee také upozornil, že spekulativní růst valuací spojený s AI může spotřebitele vést k utrácení prostředků, které fakticky nemají. To by podle něj mohlo krátkodobě přetížit kapacitu ekonomiky a vyvolat inflaci.

Průměrná sazba americké 30leté hypotéky s fixním úrokem se tento týden podle Freddie Mac nezměnila a zůstala na 7,40 %. Nachází se tak na nejvyšší úrovni od 16. listopadu 2023, kdy činila 7,44 %. Před rokem dosahovala 6,27 %. Aktuální údaj zároveň ukončil sedmitýdenní sérii růstu.

Průměrná sazba 15leté fixní hypotéky klesla z 6,73 % na 6,71 %, zatímco před rokem činila 5,52 %. Vývoj hypotečních sazeb ovlivňují inflace, měnová politika Federálního rezervního systému a situace na dluhopisovém trhu.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů ve čtvrtek v poledne dosahoval 5,10 % poté, co se dříve během měsíce dostal nad 5,30 %. Před začátkem války USA s Íránem činil 3,97 %.

Koncem února sazba 30leté hypotéky krátce klesla na 5,98 %, nejníže od konce roku 2022. Následný nárůst o 1,42 procentního bodu znamená u úvěru 400 000 USD přibližně o 376 USD vyšší měsíční splátku. Prodeje již obývaných domů v září meziměsíčně vzrostly, meziročně však zpomalily.

Americký diskontní prodejce Bealls oznámil spuštění mobilní aplikace, která má propojit nakupování napříč prodejními kanály a podpořit věrnostní program, získávání zákazníků i práci se zákaznickými daty. Před uvedením aplikace společnost zahájila celostátní marketingovou kampaň „For the Haul of It“.

Novinka přichází během rozšiřování kamenné sítě Bealls. Firma v srpnu oznámila otevření 13 nových prodejen a rozšíření nákupní kanceláře v New Yorku. Aktuálně navyšuje počet poboček na více než 650 ve 23 státech. Konkurenční Ross dokončil plán expanze pro fiskální rok otevřením 115 prodejen, zatímco Burlington za posledních 12 měsíců zprovoznil téměř 150 čistých nových poboček.

Podle analýzy Adobe mají americké internetové maloobchodní tržby mezi 1. listopadem a 31. prosincem meziročně vzrůst o 6,7 % na 275,1 miliardy USD. Tržby během Cyber Week mají stoupnout o 7,4 % na 47,5 miliardy USD a během Black Friday o 9,2 % na 12,9 miliardy USD.

Nvidia ​ rozšířila svou nabídku otevřených modelů umělé inteligence o Nemotron 3.5 Super VL, Nemotron 3.5 Bolt 74B-A9B 24GB a Nemotron Bolt E4B 4GB. Modely jsou určeny pro provoz AI agentů v datových centrech i na stolních počítačích.

Nemotron 3.5 Super VL má podporovat agenty vykonávající úkoly trvající několik dnů nebo týdnů. Podniky jej mohou dále trénovat na vlastních datech. Bolt 74B je zaměřen na obecné agentní úlohy, včetně ovládání webových prohlížečů a aplikací, zatímco Bolt E4B je určen pro fyzické a konverzační agenty.

Otevřené modely si uživatelé mohou stáhnout, kontrolovat a upravovat. Jejich provoz na vlastní infrastruktuře může snížit náklady a omezit nutnost odesílat data na servery třetích stran. Nvidia podporuje jejich rozvoj jako součást své strategie, protože širší využívání AI může dlouhodobě zvyšovat poptávku po čipech.

V segmentu otevřených modelů jsou aktivní také čínské společnosti Moonshot AI a Alibaba Cloud, které nabízejí modelové rodiny Kimi K3 a Qwen.

Americké maloobchodní tržby během listopadu a prosince mají letos vzrůst o 4,2 % na 1,013 bilionu USD, uvedla National Retail Federation. Loni se zvýšily o 3,1 % na 972 miliard USD. Prognóza vychází z modelu zahrnujícího spotřebitelské výdaje, zaměstnanost, mzdy a historická data maloobchodních tržeb. Nezahrnuje prodej automobilů a pohonných hmot ani tržby restaurací.

NRF očekává, že spotřebitelé budou sváteční nákupy upřednostňovat navzdory rozpočtovým omezením. Rostoucí inflace a vyšší náklady domácností však zvyšují jejich selektivitu. Na tlak na spotřebitelské výdaje před klíčovým svátečním obdobím upozornily společnosti Walmart ​ , Kohl's a American Eagle.

Průzkum Deloitte mezi přibližně 4 000 americkými spotřebiteli ukázal, že průměrné sváteční výdaje domácností by letos mohly vzrůst o 4 % na 1 654 USD, zejména díky generaci Z a mileniálům. Výdaje v maloobchodu mají stoupnout o 10 % na 988 USD, zatímco výdaje na sváteční aktivity mají klesnout o 4 % na 666 USD. Celkem 79 % zákazníků, kteří plánují darovat zážitek, jej chce doplnit fyzickým předmětem.

Akcie společností zaměřených na umělou inteligenci zasáhl výprodej spojený s obavami z vyšší inflace, zadlužení provozovatelů cloudové infrastruktury a kruhového financování. Akcie CoreWeave ve středu propadly o 15 % a ve čtvrtek v úvodu obchodování ztrácely více než 8 %. Trh sleduje schopnost společnosti obsluhovat dluh vzniklý při výstavbě datových center.

Za posledních 5 dní akcie Nvidia ​ klesly o 6 %, AMD ​ o 13 % a Intel ​ o 14 %. Výprodej se rozšířil i mimo USA, přičemž jihokorejský index KOSPI odepsal 18 %.

Tržní kapitalizace Applu mezitím překročila hranici 5 bilionů USD, a to podruhé. Poprvé této úrovně dosáhla v červenci, následně se vrátila do pásma 4 bilionů USD. Apple ​ dosud nemusel investovat miliardy do nových AI datových center, čelí však globálnímu nedostatku paměťových a úložných čipů, kvůli němuž zvýšil ceny několika produktů. Společnost zároveň připravuje uvedení skládacího iPhonu Duo na trh 23. října s počáteční cenou 1 999 USD.

Podnikové zásoby ve Spojených státech se v srpnu zvýšily o 0,4 % po červencovém růstu o 0,9 %, uvedl americký Census Bureau. Meziročně byly zásoby vyšší o 4,6 %. Výsledek odpovídal očekávání ekonomů.

Podniky obnovují zásoby, které se snižovaly pět čtvrtletí v řadě kvůli silné domácí poptávce, zejména spotřebitelským výdajům a investicím do AI. Doplňování zásob však závisí převážně na dovozu. Ekonomové odhadují, že zahraniční obchod může z růstu HDP ve třetím čtvrtletí ubrat až 2,5 procentního bodu, zatímco tvorba zásob by měla tento dopad kompenzovat. Odhady anualizovaného růstu ekonomiky se většinou pohybují kolem 3,0 % po tempu 2,2 % ve druhém čtvrtletí.

Maloobchodní zásoby vzrostly o 0,2 %, zásoby motorových vozidel o 0,8 %. Maloobchodní zásoby bez automobilů zůstaly beze změny. Velkoobchodní i výrobní zásoby se zvýšily o 0,5 %.

Podnikové tržby v srpnu stouply o 1,1 % po červencovém růstu o 0,5 %. Poměr zásob k tržbám klesl na 1,33 měsíce z 1,34 měsíce v červenci.

Výprodej čipových akcií ve čtvrtek zesílil v reakci na vyšší než očekávanou inflaci a obavy z financování výstavby infrastruktury pro umělou inteligenci. Akcie Nvidia ​ oslabily o 2 % a Advanced Micro Devices o 4 %.

Sandisk, který je v roce 2026 nejvýkonnějším titulem indexu S&P 500, klesl o 6 % po ztrátě 5 % v předchozí seanci. Micron odepsal 4 % a oslabily také akcie SK Hynix, přičemž trh reagoval na obavy z čínské konkurence. TSMC navzdory pozitivním výsledkům a rekordnímu zisku klesla o 4 %.

Velkoobchodní inflace v září rostla nejrychlejším tempem od roku 2022, což zvýšilo nejistotu ohledně dalšího postupu americké centrální banky a nákladů na úvěry. Výnosy dluhopisů společnosti CoreWeave podporované Nvidií vzrostly. Její akcie ve čtvrtek propadly až o 7 % poté, co v předchozí seanci ztratily více než 16 %.

Akcie Walmartu (WMT) ve čtvrtečním předobchodním obchodování vzrostly o 3 %. Pohyb následoval po zveřejnění hodnocení Deutsche Bank, přičemž údaje o ratingu a cílové ceně nebyly uvedeny.

Meziroční inflace v USA podle zářijového indexu spotřebitelských cen dosáhla 3,7 % a zrychlila z 3,4 % v srpnu. Ceny potravin vzrostly o 1,8 %, meziměsíčně však zůstaly přibližně beze změny.

Walmart ​ ve druhém čtvrtletí vykázal růst srovnatelných tržeb v USA o 2,6 %, což bylo nejpomalejší tempo od 4. čtvrtletí 2020. Společnost uvedla, že spotřebitelské trendy byly ve srovnání se situací před třemi měsíci stabilní až lepší.

Potraviny nadále tvoří většinu amerických tržeb řetězce. Podíl privátních značek na celkových tržbách se meziročně zvýšil o 1,3 procentního bodu. Firma současně zaznamenává růst v potravinách, e-commerce a online tržišti, zatímco reklama a členské poplatky patří mezi její aktivity s vyšší marží.

Velkoobchodní inflace ve Spojených státech v září meziročně vzrostla o 6,3 %, zatímco v srpnu činila 5,6 %. Podle amerického ministerstva práce šlo o nejvyšší tempo růstu od prosince 2022. Vývoj ovlivnil zejména výrazný nárůst cen pohonných hmot.

Meziměsíčně se index cen výrobců zvýšil od srpna do září o 1,3 %, nejvíce od března 2022. V předchozím měsíci vzrostl o 0,5 %.

Jádrové ceny bez volatilních kategorií potravin a energií se meziměsíčně zvýšily o 0,7 % po srpnovém růstu o 0,2 %. V meziročním srovnání jádrová inflace dosáhla 5 %, oproti 4,6 % v srpnu.

Údaje navázaly na zářijové zrychlení indexu spotřebitelských cen, které rovněž souviselo s růstem cen benzinu a zdražováním širšího okruhu zboží a služeb. Inflace se nad 2% cílem americké centrální banky drží již pět a půl roku.

Meta ​ představila systémy umělé inteligence Muse Wonder a Muse Wonder Full, první nové modely vyvinuté laboratoří Superintelligence Labs. Jsou zaměřené na vícestupňové uvažování, programování a autonomní pracovní postupy osobních agentů. Laboratoř je uvedla 16 měsíců po svém vzniku.

Odhady zisků společnosti Meta pro roky 2026 a 2027 podle dat Yahoo Finance během posledních 90 dnů výrazně klesaly, přestože firma od září uvedla několik nových produktů. Meta plánuje navýšit výpočetní kapacitu o více než 3 GW v roce 2026 a o 6 GW v roce 2027.

AI agent Muse, spuštěný v září, přivádí den po instalaci zpět 73 % nových uživatelů, což je téměř dvojnásobná míra oproti ChatGPT od OpenAI. Muse však následně uživatele ztrácí rychleji a ChatGPT jej mezi osmým a devátým dnem předstihuje. Muse si přesto podle Sensor Tower drží druhé místo za ChatGPT. Počet denních aktivních uživatelů dosáhl podle Similarweb 5. října 2.182 milionu a během října průběžně rostl.

Newyorská Apple Bank, soukromě vlastněná banka s aktivy ve výši 20 miliard USD, posiluje marketing s cílem oslovit mladší zákazníky. Nadále se však zaměřuje především na střední a pracující třídu, včetně učitelů, zdravotních sester, zaměstnanců škol, drobných podnikatelů a rodin z předměstí.

Banka založená v roce 1863 plánuje letos vynaložit na marketing přibližně 10 milionů USD. Výdaje byly v posledních čtyřech letech relativně stabilní a podle mluvčího mají zůstat beze změny také v roce 2027. Součástí aktivit je spolupráce s baseballovým klubem New York Mets a podpora YouTube kanálu dospívajících sester zaměřeného na finanční gramotnost.

Apple Bank zároveň nabízí dětský spořicí účet s vysokým úročením a pořádá na pobočkách akce pro školy a mládežnické sportovní skupiny. Generální ředitel Steve Bush uvedl, že tyto iniciativy zvýšily návštěvnost poboček. Podle něj velké banky díky technologiím a snadno použitelným systémům poskytují služby, které v 99 % případů fungují velmi dobře, což zvyšuje konkurenční tlak na menší instituce.

Bankovní holding First Horizon National Corp. vykázal ve třetím čtvrtletí ztrátu 83 milionů USD. Ztráta společnosti se sídlem v Memphisu ve státě Tennessee dosáhla 20 centů na akcii.

Po očištění o jednorázové náklady činil zisk 53 centů na akcii, což odpovídalo průměrnému odhadu devíti analytiků oslovených společností Zacks Investment Research.

Celkové čtvrtletní výnosy banky dosáhly 1,25 miliardy USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů činily 880 milionů USD a zaostaly za průměrným tržním odhadem. Šest analytiků oslovených společností Zacks očekávalo 889,2 milionu USD.

Lídři 27 členských států EU zahájili v Bruselu summit zaměřený na růst cen energií, podobu unijního rozpočtu a zvyšující se vývoz z Číny. Jednání následuje po dohodě s Pekingem o omezení dovozu čínských hybridních automobilů. Obchodní deficit EU se zbožím dosáhl v roce 2025 částky €360 miliard ($400 miliard).

Ekonomickou situaci komplikují vyšší ceny paliv po začátku války s Íránem, tlak na veřejné finance, výdaje na obranu a pokračující podpora Ukrajiny. Německý kancléř Friedrich Merz uvedl, že postoje k rozpočtu zůstávají výrazně rozdílné. Spor se týká zejména vztahu mezi čistými plátci, jako je Německo, a čistými příjemci. Francie varovala, že samotné výdajové škrty konkurenceschopnost EU nezajistí.

Merz zároveň odmítl návrh na uvolnění části zmrazených ruských státních aktiv a jejich převedení do struktury pod dohledem USA. Podle něj mají aktiva zůstat zmrazená v Evropě. Návrh závěrů summitu počítá s pokračováním rozhovorů s Pekingem a širším využíváním obchodních obranných nástrojů EU.

Akcie CoreWeave ve čtvrtečním předobchodním obchodování klesly o 6 % po středečním propadu o 15 %. Tlak zasáhl také podnikové dluhopisy společnosti, jejichž výnosy rostly kvůli obavám ze zpomalení sektoru umělé inteligence a finanční situace firmy.

Vývoj se týká také Nvidie, která je s provozovatelem neocloudové infrastruktury úzce propojena. Nvidia ​ v lednu oznámila rozšíření spolupráce a investici 2 miliardy USD do akcií CoreWeave. Nyní drží 47,2 milionu akcií, tedy přibližně 10 % společnosti. CoreWeave se současně zavázala využít technologie Nvidie k vybudování více než 5 gigawattů AI továren do roku 2030.

CoreWeave nakupuje grafické procesory Nvidie a pronajímá výpočetní kapacitu dalším firmám, včetně společnosti Meta ​ . Negativní sentiment posílila zpráva Gartneru, podle níž nákladové tlaky a nedostatečně odlišené obchodní modely donutí do roku 2030 více než 80 % poskytovatelů neocloudových služeb ukončit samostatné fungování.

Index S&P 500 se po letní rally pohybuje poblíž hranice 8 000 bodů, její dosažení však komplikují vyšší ceny ropy, rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů a nejistota před listopadovými volbami. S&P 500 od začátku roku posílil o 13 %.

Ropa od červencové výsledkové sezony zdražila z 84 USD nad 105 USD za barel. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů současně vystoupal nejvýše od roku 2002. Pozornost trhu se soustředí také na financování rozvoje umělé inteligence a jeho dopad na technologické společnosti a banky.

Samsung Electronics očekává kvartální provozní zisk přes 80 miliard USD, což by byl rekord mezi technologickými firmami. Jeho akcie však zůstávají téměř 40 % pod červnovým maximem, přestože se letos téměř zdvojnásobily. TSMC po šestém rekordním čtvrtletním zisku upozornila na makroekonomické nejistoty pro rok 2027. Filadelfský polovodičový index od zveřejnění výsledků Samsungu každý den klesal.

Podle údajů LSEG se zisk společností z indexu S&P 500 ve třetím čtvrtletí očekává meziročně vyšší o 30,6 %, přičemž významná část růstu připadá na omezený počet firem.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company vykázala šesté rekordní čtvrtletí v řadě. Čistý zisk meziročně vzrostl téměř o 69 % a tržby se zvýšily o 51 %. Akcie společnosti přesto před čtvrtečním otevřením trhu směřovaly k poklesu.

TSMC očekává, že tržby v aktuálním čtvrtletí dosáhnou až 54,3 miliardy USD. Hrubá marže ve třetím čtvrtletí činila 66,4 % oproti 67,7 % ve druhém čtvrtletí. Pro čtvrté čtvrtletí firma předpokládá hrubou marži mezi 65 % a 67 %.

Vedení uvedlo, že poptávka po nejpokročilejších technologiích zůstává mimořádně silná, zejména kvůli rozšiřování agentní umělé inteligence. TSMC zopakovala plán kapitálových výdajů na rok 2026 v rozmezí 60 miliard až 64 miliard USD. Výdaje v letech 2026 až 2028 mají být výrazně vyšší než během předchozích tří let.

TSMC vyrábí pokročilé čipy navržené společnostmi Nvidia ​ , AMD ​ a Broadcom ​ . Akcie od začátku roku vzrostly o více než 41 %. Firma zároveň vyhodnocuje možnou expanzi v Texasu a jedná o projektu Terafab spojovaném s Elonem Muskem.

Geopolitické napětí a války na Ukrajině a Blízkém východě budou mít podle generální ředitelky Světové obchodní organizace Ngozi Okonjo-Iwealové dlouhodobý dopad na světový obchod. Firmy mění dodavatelské řetězce, diverzifikují trasy a připravují záložní řešení pro případ dalších výpadků.

Obchod na Blízkém východě se v důsledku války s Íránem výrazně snížil. WTO pro letošní rok předpokládá pokles vývozu o 17 % a dovozu přibližně o 15 %. Část alternativních, nákladnějších obchodních tras podle Okonjo-Iwealové zůstane využívána i po skončení konfliktu a opětovném otevření Hormuzského průlivu.

Pokračovat má také rozvoj regionálního obchodu. Vnitroafrická výměna nyní představuje přibližně 20 % celkového obchodu Afriky, zatímco obchod uvnitř Evropské unie tvoří asi 60 %. Téměř tři čtvrtiny světového obchodu se nadále řídí pravidly WTO.

Organizace minulý týden zvýšila odhad růstu objemu světového obchodu se zbožím v roce 2026 na 3,9 % z březnové základní prognózy 1,9 %, mimo jiné díky poptávce po produktech souvisejících s umělou inteligencí.

Anthropic ve středu investorům oznámil, že ve třetím čtvrtletí dosáhl kladného cash flow. Tržby proti období od dubna do června vzrostly téměř o 50 % na 16,8 miliardy USD. Tempo růstu však zpomalilo ve srovnání s přechodem mezi prvním a druhým čtvrtletím, kdy se tržby více než zdvojnásobily.

Výsledky byly zveřejněny v den, kdy index S&P 500 poprvé za 53 obchodních seancí klesl o více než 1 %. Pro srovnání mateřská společnost Googlu Alphabet ​ vykázala ve druhém čtvrtletí záporné volné cash flow kvůli rostoucím investicím do infrastruktury pro umělou inteligenci.

Podle Bloomberg Intelligence dosáhl Claude Code koncem léta odhadovaných anualizovaných tržeb 6 až 7 miliard USD. Anthropic si podle stejného zdroje účtuje přibližně o 20 % až 30 % více než konkurenční modely. SemiAnalysis odhaduje, že API segment vytváří 90 % tržeb při využití 58 % výpočetního výkonu potřebného k provozu modelů, což před některými náklady odpovídá odhadované hrubé marži 92 %.

Evropské akcie ve čtvrtek mírně oslabily kvůli globálnímu výprodeji titulů spojených s umělou inteligencí. Panevropský index STOXX 600 klesl do 0901 GMT o 0,16 % na 636,73 bodu. Francouzské, britské a španělské akcie naopak rostly.

Technologický sektor odepsal 2,7 % a směřoval k nejvýraznějšímu jednodennímu poklesu od července. Akcie výrobců čipů Infineon, Soitec a Aixtron ztratily 6,3 % až 7,5 %, ASML klesla o 4,8 %. Legrand oslabil o 3,4 % a Schneider Electric o 3,8 %.

Ericsson vzrostl o 8,3 % po zveřejnění menšího než očekávaného poklesu provozního zisku za třetí čtvrtletí. Telekomunikační sektor přidal 1,9 %. Pernod Ricard posílil o 1 % poté, co vykázal pokles tržeb za první čtvrtletí fiskálního roku 2027 o 0,9 %.

Mondi se propadl o 10,8 % a Antofagasta o 6,2 %. Produkce mědi Antofagasty od začátku roku dosáhla 436 900 tun, meziročně o 8,3 % méně. Těžařský sektor klesl o 2,5 % a ropa Brent zlevnila o více než 2 %. Trh podle LSEG přisuzuje prosincovému zvýšení sazeb ECB o čtvrt procentního bodu pravděpodobnost 84 %.

Futures na americké akciové indexy se ve čtvrtek vyvíjely smíšeně, přičemž kontrakty na Nasdaq 100 ve 4:04 ET klesaly o 1,26 % neboli 380,25 bodu. Futures na S&P 500 ztrácely 0,35 % neboli 27,5 bodu, zatímco futures na Dow Jones rostly o 0,39 % neboli 202 bodů.

Výprodej akcií spojených s umělou inteligencí pokračoval kvůli obavám, že vyšší úrokové sazby zkomplikují financování investic do AI. Nasdaq a S&P 500 ve středu zaznamenaly největší jednodenní pokles od července. Akcie CoreWeave po středečním propadu o 15 % ztrácely před zahájením obchodování dalších 4,5 %. Oracle ​ klesal o 2 % po téměř 9% poklesu v předchozí seanci. Středeční výprodej vymazal z tržní hodnoty sektoru 80 miliard USD.

Nvidia ​ oslabila o 1,3 %, Micron Technology o 4 % a Advanced Micro Devices o 1,9 %. TSMC po šestém rekordním čtvrtletním zisku upozornila na makroekonomické nejistoty pro rok 2027. Podle nástroje FedWatch činila pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu později v říjnu 27 % oproti 20 % před týdnem, zatímco pravděpodobnost prosincového zvýšení o 25 bazických bodů dosahovala 67 %.

Dolar ve čtvrtek v kolísavém obchodování oslabil z 18měsíčního maxima. Dolarový index klesl o 0,2 % na 102,03 bodu poté, co ve středu vzrostl na nejvyšší úroveň za 18 měsíců kvůli silnějším než očekávaným údajům o americké inflaci.

Euro se odrazilo o 0,5 % z 18měsíčního minima na 1,1216 USD a směřovalo k největšímu dennímu růstu za téměř dva měsíce. Libra posílila o 0,5 % na 1,3253 USD. Britská ekonomika v srpnu nečekaně vzrostla o 0,1 %.

Poptávka po bezpečných amerických státních dluhopisech stlačila výnos desetiletého dluhopisu na 5,0892 % a výnos třicetiletého dluhopisu na 5,4319 %. Oba se dostaly přibližně na třítýdenní minima.

Tržní pravděpodobnost říjnového zvýšení sazeb Fedu po zveřejnění CPI prudce vzrostla na 50 %. Následná opatrná vyjádření představitelů Fedu však tato očekávání zmírnila před zasedáním plánovaným na 27. a 28. října.

Japonská centrální banka by podle členky své rady Junko Koedové neměla být při dalším zvyšování úrokových sazeb příliš opatrná. Důvodem jsou značná proinflační rizika a přetrvávající uvolněné finanční podmínky.

BOJ minulý měsíc zvýšila základní sazbu na 31leté maximum 1,25 %. Koedová odhaduje neutrální úrokovou sazbu, která ekonomiku ani neochlazuje, ani nepřehřívá, „výrazně nad 1 %“. Podle ní tak existuje prostor pro další úpravy měnové politiky.

Domácí ceny zvyšuje silná globální poptávka spojená s umělou inteligencí, eskalace napětí na Blízkém východě a slabý jen, který zdražuje suroviny. Pokračující růst cen široké škály spotřebního zboží podle Koedové naznačuje, že jádrová inflace se stabilizuje kolem 2% cíle BOJ.

Další měnověpolitické zasedání BOJ se uskuteční 29. a 30. října. Banka tehdy zveřejní nové prognózy hospodářského růstu a inflace. Koedová uvedla, že tempo případných změn sazeb není předem stanoveno.

Tchajwanský prezident Lai Ching-te vyzval amerického výrobce paměťových čipů Micron Technology a jeho zaměstnance k upřímnému jednání před možnou stávkou. Odbory minulý týden získaly od členů souhlas se stávkou kvůli sporu o systém odměn.

Micron zaměstnává na Tchaj-wanu přibližně 15,000 lidí a podle svého vyjádření na ostrově investoval více než T$1.6 trillion ($49.4 billion). Tchaj-wan je pro společnost klíčovým výrobním centrem čipů DRAM a HBM používaných v serverech pro umělou inteligenci.

Lai vystoupil při otevření nového závodu Micronu v Tchaj-čungu zaměřeného na pokročilou kompletaci a testování. Firma uvedla, že naslouchá zaměstnancům a vede s nimi konstruktivní dialog. Odbory očekávají konkrétnější jednání, včetně návrhu na podíl zaměstnanců na zisku.

Provozní ředitel Micronu Manish Bhatia uvedl, že veškerá kapacita, kterou nový závod vybuduje pro 2027, je již vyprodaná. Společnost očekává, že segment HBM poroste rychleji než zbytek odvětví DRAM až do 2028.

Mapa nákladů na státní dluh v eurozóně se výrazně změnila. Výnos desetiletých belgických dluhopisů dosahuje 4,29 %, zatímco Řecko si půjčuje za 4,35 %. Portugalsko platí méně než Španělsko, Irsko téměř stejně jako Nizozemsko a výnosy francouzských dluhopisů jsou vyšší než italské.

Řecko v roce 2025 vykázalo rozpočtový přebytek 1,7 % hrubého domácího produktu. Jeho dluh zůstává nejvyšší v Evropě, během jediného roku však klesl o více než devět procentních bodů HDP. Země někdejší dluhové periferie v uplynulé dekádě zlepšily primární salda, prodloužily splatnost dluhu, posílily výběr daní prostřednictvím digitalizace a stabilizovaly bankovní sektor.

Belgie se vydala opačným směrem. Její rozpočtový deficit loni vzrostl na 5,2 % HDP, tedy nad francouzských 5,1 %, a v prvním čtvrtletí 2026 její dluh překročil 109 % HDP. Francouzské veřejné výdaje odpovídají 57,2 % výkonu ekonomiky, což je nejvyšší podíl v rámci skupiny G20. Eurozónové vlády se přitom chystají požádat investory o rekordní objem financování.

Čínští producenti potravin zvyšují vývoz kuřecího masa a dalších zdrojů bílkovin díky rozšířeným kapacitám a cenám nižším než u zahraniční konkurence. Společnost Wintop Food ročně zpracuje 60 milionů kuřat a dodává výrobky do více než 20 zemí. Export loni tvořil polovinu jejího zisku a financuje rozšíření areálu o 33 akrů. Podle firmy je její maso o 1 000 USD za tunu levnější než produkce brazilských a thajských konkurentů.

Čína, která je již největším světovým vývozcem mořských plodů, se loni stala čistým exportérem kuřecího masa. Hodnota čínského vývozu kuřecích produktů dosáhla 2,6 mld. USD, což je téměř dvojnásobek úrovně z roku 2020. Vývoz mléčných výrobků má letos dosáhnout 600 mil. USD, tedy dvojnásobku za tři roky.

Růst levného čínského exportu zároveň zvyšuje obchodní napětí. Evropská komise v červenci zahájila antidumpingové šetření dovozu pekingské kachny a minulý měsíc zavedla na čínský hrachový protein cla mezi 41 % a 67 %. Kuřecí maso obdobným opatřením zatím nepodléhá. Čínský obchodní deficit v zemědělství a potravinářství loni mírně přesahoval 100 mld. USD, jeho velikost však klesá.

Americká centrální banka bude pravděpodobně muset dále zvýšit krátkodobé úrokové sazby, aby omezila vysokou inflaci. Prezidentka Federální rezervní banky v San Francisku Mary Dalyová však uvedla, že rozhodnutí není nutné přijmout už na zasedání Fedu ve dnech 27.–28. října.

Základní úroková sazba Fedu se nyní pohybuje v pásmu 3,75 %–4,00 %. Delší náklady na financování jsou vyšší, přičemž hypoteční sazby kolem 7,5 % tlumí poptávku v některých částech ekonomiky.

Spotřebitelská inflace za 12 měsíců do září zrychlila na 3,7 %, mírně nad očekávání ekonomů. Celkový růst podpořily vyšší ceny benzinu, zatímco jádrová inflace zůstala setrvalá, ale prudce nezrychlila. Fed usiluje podle souvisejícího ukazatele o inflaci ve výši 2 %.

Tržní ocenění nyní přisuzuje přibližně 40% pravděpodobnost, že Fed na příštím zasedání zvýší sazby podruhé v řadě. Dalyová uvedla, že stabilní trh práce poskytuje centrální bance prostor soustředit se na cenovou stabilitu a vyhodnotit další údaje.

Asijské akciové trhy ve čtvrtek oslabily poté, co rychlejší než očekávaný růst spotřebitelských cen v USA zvýšil očekávání dalšího zpřísnění měnové politiky Fedu. Nejširší index akcií v Asii a Tichomoří mimo Japonsko klesl o 1,2 %, jihokorejský KOSPI se propadl o 5,6 % a Nikkei 225 ztratil 1,3 %. Futures na S&P 500 odepisovaly 0,3 %.

Wall Street ve středu zaznamenala třetí pokles v řadě. S&P 500 oslabil o 1,1 %, Nasdaq Composite o 1,9 % a index polovodičových titulů klesal šestý den. Pod tlakem byly zejména technologické a AI společnosti včetně Oracle ​ a CoreWeave.

Fed funds futures podle nástroje FedWatch nyní zohledňují 31,6% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání 28. října, oproti 22,1 % o den dříve. Výnos desetiletého amerického dluhopisu klesl o 4,4 bazického bodu na 5,144 %.

Dolar vůči jenu oslabil o 0,2 % na 157,925 jenu a euro vzrostlo o 0,3 % na 1,1194 USD. Australský dolar klesl o 0,2 % na 0,6956 USD po úbytku 39 300 pracovních míst v září. TSMC má během asijské seance zveřejnit výsledky za třetí čtvrtletí.

Ceny ropy ve čtvrtek v časném obchodování klesly o více než 1 dolar. Futures na Brent oslabily o 1,39 USD, tedy 1,31 %, na 104,67 USD za barel, zatímco americká ropa WTI zlevnila o 1,02 USD, neboli 1,07 %, na 94,07 USD za barel. WTI tak korigovala zisky z předchozí seance, kdy dosáhla třítýdenního maxima.

Trh zohledňoval útoky na lodní dopravu poblíž Hormuzského průlivu i možné zmírnění amerických sankcí vůči plavidlům takzvané stínové flotily. Dvě obchodní lodě se během uplynulých 24 hodin po zásazích projektily potopily. Současně vyšší produkce v Rusku a na Blízkém východě tlumila růst cen. Ruská těžba v září vzrostla o 65 000 barelů denně na 8,43 milionu barelů denně, meziročně však zůstala nižší o 870 000 barelů denně.

Vývoz ropy producentů z Perského zálivu se v září zvýšil o 4,4 milionu barelů denně přibližně na 75 % předválečné úrovně. Podle údajů API klesly americké zásoby ropy v týdnu do 9. října o 11,1 milionu barelů, zatímco zásoby benzinu vzrostly.

Australská zaměstnanost v září meziměsíčně klesla o 39 300 pracovních míst, což byl nejvýraznější pokles od února loňského roku. Analytici přitom očekávali nárůst přibližně o 20 000 míst. Srpnový přírůstek byl revidován směrem dolů na 29 300. Počet částečných úvazků se snížil o 73 700.

Míra nezaměstnanosti zůstala na pětiletém maximu 4,7 %, zatímco srpnový údaj byl upraven z původních 4,6 % na 4,7 %. Míra participace klesla na 66,8 %, počet odpracovaných hodin vzrostl o 0,1 % a podzaměstnanost se zvýšila na 6,3 %.

Trhy po zveřejnění dat oceňovaly téměř 90% pravděpodobnost, že Reserve Bank of Australia v listopadu ponechá sazby beze změny na 4,6 %, oproti 66 % před statistikou. Pravděpodobnost prosincového zvýšení klesla na 31 %. Centrální banka letos sazby zvýšila čtyřikrát.

Australský dolar oslabil o 0,2 % na 0,6956 USD. Tříleté futures na australské státní dluhopisy vzrostly o 11 ticků na 95,19. Meziroční inflace v srpnu činila 4 % a jádrová inflace 3,6 %, nad cílovým pásmem RBA 2 % až 3 %.

Mezinárodní měnový fond očekává, že hospodářský růst Asie zpomalí z 5,0 % v roce 2025 na 4,8 % v roce 2026 a 4,4 % v roce 2027. Prognózy pro roky 2026 a 2027 jsou vyšší než dubnové odhady.

Růst vyspělých asijských ekonomik má díky rozvoji umělé inteligence zrychlit z 2,5 % v loňském roce na 3,2 % v roce 2026. Rozvíjející se Asie zůstává hlavním motorem regionu, její tempo růstu však má kvůli vyšším cenám energií klesnout z 5,6 % v loňském roce na 5,1 % v roce 2026.

MMF upozornil na rizika spojená s energetickým šokem vyvolaným válkou v Íránu, případnou korekcí poptávky po AI a růstem globálních dluhopisových výnosů. Nejistota ohledně americké měnové politiky může podle fondu udržovat volatilitu asijských finančních trhů. Vyšší výnosy by mohly zvýšit náklady na obsluhu veřejného dluhu a prohloubit fiskální zranitelnost regionu.

Jihokorejský akciový index Kospi ve čtvrtečním úvodu obchodování klesl o 7,1 % na 5 584,83 bodu. Výprodej technologických titulů zasáhl zejména výrobce čipů. Akcie Samsung Electronics oslabily o 8,2 % a SK Hynix se propadly o 10,8 %.

Japonský Nikkei 225 odepsal 3,9 % na 65 119,51 bodu. SoftBank Group, investor společnosti OpenAI, ztratil 9,1 %, zatímco výrobce zařízení pro čipový průmysl Tokyo Electron klesl o 6,3 %.

Asijské burzy navázaly na středeční poklesy na Wall Street. Index S&P 500 oslabil o 1,1 %, Dow Jones Industrial Average o 0,1 % a technologický Nasdaq Composite o 1,9 %. Nvidia ​ klesla o 3,2 %, Broadcom ​ o 3,1 % a AMD ​ o 5,7 %.

Americký index spotřebitelských cen v září meziročně vzrostl o 3,7 % po srpnových 3,4 %, což překonalo očekávání ekonomů.

Globální výprodej akcií výrobců paměťových čipů zesílil poté, co jihokorejský index KOSPI propadl o 7 %. Akcie SK Hynix na domácím trhu klesly o 10 % a Samsung Electronics o 8 %. Obě společnosti představují více než polovinu celkové tržní kapitalizace jihokorejského akciového trhu. Před otevřením americké burzy směřovaly níže také Micron a americké depozitní akcie SK Hynix.

Pokles souvisel s obavami ze sílící konkurence z Číny. Na Wall Street sektor čipů zatížily rovněž obavy z dalšího zvyšování úrokových sazeb a dluhového financování infrastruktury pro umělou inteligenci. Během středeční seance oslabovaly Nvidia ​ , Broadcom ​ , AMD ​ a Intel ​ .

Akcie poskytovatele cloudové infrastruktury CoreWeave klesly o více než 15 % poté, co se na sociálních sítích rozšířil graf výnosů jeho dluhopisů. Pozornost se soustředila na zadlužení společnosti a rostoucí úrokové náklady.

TSMC ve čtvrtek zveřejní čtvrtletní výsledky, přičemž trh očekává růst zisku o 60 %. ASML ​ současně uvedla, že nemusí být schopna plně uspokojit poptávku v letech 2027 a 2008.

Iambic Therapeutics, která využívá umělou inteligenci při vývoji léčiv, získala v primární veřejné nabídce akcií 150 milionů USD. Společnost prodala téměř 9,4 milionu akcií za 16 USD za kus. Obchodování na burze Nasdaq má začít ve čtvrtek pod tickerem IAM ​ .

Od založení v roce 2019 poskytli soukromí investoři společnosti celkem 462 milionů USD. Mezi její dřívější investory patří Nexus, Catalio Capital Management, Abingworth a Illumina ​ Ventures.

Iambic používá nástroje umělé inteligence k identifikaci potenciálních léčiv, jejich optimalizaci a odhadování výsledků testování. Prvním přípravkem společnosti je IAM1363, perorální inhibitor tyrosinkinázy vyvíjený pro léčbu HER2-pozitivních solidních nádorů. Podle firmy by mohl pokrývat široké spektrum variant HER2 a být využitelný u několika typů nádorů, včetně rakoviny prsu a plic. Kandidát již vstoupil do rané fáze klinického testování na lidech.

Denverský startup Intero Biosystems vyvíjí lidské střevní organoidy, tedy laboratorně pěstované tkáně napodobující fungování lidského střeva. Farmaceutické, biotechnologické, potravinářské a chemické společnosti je mohou využívat k testování léčiv a dalších látek před zahájením klinických studií.

Hlavním produktem firmy je GastroScreen. Jednotlivé organoidy mají přibližně jeden milimetr a společnost je zákazníkům dodává zhruba po 100 kusech v jedné zkumavce. Modely obsahují více typů buněk a tkání lidského střeva. Lze je používat jako zdravé střevní modely nebo u nich navodit stav podobný onemocnění a následně sledovat reakci tkáně na testované látky.

Intero Biosystems rovněž prodává živné směsi a další laboratorní materiál a provádí studie na zakázku, včetně návrhu experimentů, testování a zpracování dat. Firma vznikla v roce 2024 oddělením od University of Michigan. Po loňském pre-seed financování ve výši 2,3 milionu USD má sedm zaměstnanců a necelých 10 zákazníků. Od čtvrtého čtvrtletí loňského roku do třetího čtvrtletí letošního roku utržila více než 400 000 USD.

Tržby společnosti Anthropic ve 3. čtvrtletí vzrostly na 16,8 miliardy USD z 11,5 miliardy USD ve 2. čtvrtletí. Startup zaměřený na umělou inteligenci zároveň během uzavřeného setkání s investory uvedl, že je ziskový na upravené bázi, informoval Financial Times.

Anthropic 1. června neveřejně předložil americké Komisi pro cenné papíry a burzy dokumentaci S-1. Firma podle dostupných informací plánuje zahájit primární veřejnou nabídku akcií na podzim a usiluje o ocenění 2 biliony USD.

OpenAI mezitím odložila svůj vstup na burzu na začátek roku 2027 a podle Bloombergu chce získat 30 miliard USD při ocenění 1,4 bilionu USD. Investoři současně snížili odhad anualizovaných tržeb OpenAI ze 70 miliard USD na 50 miliard USD.

Anthropic minulý týden představil model Claude Haiku 5.5, jehož průměrné náklady jsou podle firmy o 75 % nižší než u Haiku 4.5. Cena činí 0,10 USD za milion vstupních tokenů a 0,50 USD za milion výstupních tokenů.

Google ​ přesune všech 2 500 zaměstnanců v Chicagu z lokality Fulton Market do zrekonstruovaného Thompson Center ve čtvrti Loop. Vedení společnosti plán poprvé veřejně potvrdilo na konferenci pořádané Crain’s. Stávající nájemní smlouva Googlu v budově 1000 West Fulton Street vyprší v roce 2028.

Desetipodlažní objekt o rozloze 531 000 čtverečních stop, který je přibližně ze tří čtvrtin pronajat Googlu, koupila v roce 2021 společnost Office Properties Income Trust za 355 milionů USD. V další budově na adrese 210 North Carpenter Street je od ledna 2028 nabízeno k pronájmu 100 000 ze 141 000 čtverečních stop dosud využívaných Googlem.

Google neobsadí celé Thompson Center. Společnost nedávno pronajala 275 000 čtverečních stop investiční výzkumné firmě Morningstar. Zástupci Googlu zároveň uvedli, že rozvoj okolí bude vyžadovat větší zapojení chicagského dopravního podniku.

Home BancShares ve středu oznámila za třetí čtvrtletí čistý zisk 129,5 milionu USD. Bankovní holding se sídlem v Conway v americkém Arkansasu dosáhl zisku 65 centů na akcii.

Výsledek na akcii překonal očekávání Wall Street. Průměrný odhad čtyř analytiků oslovených společností Zacks Investment Research činil 64 centů na akcii.

Tržby banky za sledované období dosáhly 381,3 milionu USD. Výnosy po odečtení úrokových nákladů činily 288,4 milionu USD a zaostaly za tržním očekáváním. Čtyři analytici oslovení společností Zacks předpokládali 293 milionů USD. Home BancShares působí jako bankovní holding a její akcie se obchodují pod tickerem HOMB ​ .